El futuro del mercado de remesas Antonio Blanco, Director de Servicios Bancarios de La Caixa Olivier Denis, Director del Mercado de Remesas de SWIFT Conferencia: “El futuro de la emigración y las remesas” Madrid, 8 de febrero de 2008

Agenda ¿Qué es SWIFT ? Características y necesidades del mercado de remesas El enfoque del Grupo Asesor de Remesas WRAG Nuevo marco de trabajo multilateral de servicios SWIFT El porqué de las remesas con bancos en la red SWIFT

La misión de SWIFT SWIFT es una cooperativa fundada por y para las entidades financieras, con el fin de liderar los servicios de mensajería financiera, permitiendo la interoperabilidad entre sus miembros, sus infraestructuras de mercado y sus comunidades de usuarios finales. SWIFT* es una combinación de tres elementos: Una comunidad de entidades financieras Una red con la máxima seguridad y fiabilidad Un órgano regulador de la mensajería financiera electrónica

Organos de gobierno de SWIFT Supervisión Gobierno Bancos centrales del G10 y Banco Nacional de Bélgica Consejo Comisiones del Consejo Grupos de miembros nacionales Grupos de usuarios Miembros de SWIFT Comunidad SWIFT

La comunidad SWIFT internacional (Datos anuales actualizados a Enero de 2008) Más de 3.500.000.000 mensajes financieros en 2007 8.332 clientes 208 países Tráfico medio diario de 13.900.000 mensajes Punta máxima diaria 16.500.000 mensajes: 28 de enero de 2008 Crecimiento anual en mensajería en 2007: 22%

Estrategia SWIFT2010 Visión Líneas estratégicas En curso Fundamentos Lograr más, juntos Líneas estratégicas Llegar al cliente Euro- integración Mercados emergentes Valores y derivados ● Corpor. ● TSU ● SEPA ● TARGET2 ● Giovannini ● MiFID Remesas ● Pre-liquid. ● AI/deriv. Datos de referencia En curso Momentum and runaway: Soluciones SWIFT Sinergias Alcance Fundamentos Comunidad Plataforma Estándares

Arquitectura de soluciones SWIFT Pagos Tesorería Valores Comercio exterior Normativa Estándares Plataforma segura, fiable y flexible Directorios y servicios de información Interfaces Servicios de mensajería Servicios de testing Soluciones: SWIFT considera cada uno de los sectores y áreas de negocio diferentes en las que operan nuestros clientes (pagos, tesorería, comercio, pre-comercio de valores, post-comercio, compensación, servicios de custodia) y analiza la forma más óptima de mejorar la automatización en cada una de ellas. Como respuesta, hemos creado las Soluciones SWIFT, adaptadas a las necesidades de un subgrupo de nuestra comunidad. Estándares: estas soluciones se basan en primer lugar y sobre todo en una serie de estándares y normativas. Aquí es donde interviene nuestro papel de terceros, con la confianza de la comunidad. Nos sentamos con los agentes principales y establecemos la mejor forma de avanzar en su solución. A continuación, lo expresamos en términos de estándares (cómo debe estructurarse cada transacción de mensajes, qué datos debe contener, cómo debe formatearse) y normativas (cómo y cuándo debe usarse cada mensaje). Servicios de mensajería: estas soluciones (con sus estándares y normativas) se basan en la mensajería. Y los mensajes deben transmitirse de alguna forma entre los participantes. Por eso son necesarios los servicios de mensajería. Piensen en ellos como el sobre que contiene el mensaje. Disponemos de una variedad de servicios de mensajería, cada uno con sus propias funcionalidades para cumplir las necesidades de nuestra diversa comunidad. Red segura: los servicios de mensajería requieren una plataforma en la que operar. En términos gráficos, sería la tubería por la que fluye el mensaje. Eso es, precisamente, nuestra red. Después de nuestros estándares, nuestra gran diferencia frente a otras redes y a internet es nuestro incomparable nivel de seguridad y fiabilidad. La red es donde ocurre gran parte del proceso. Interfaces: para que los consumidores puedan acceder a estas soluciones, necesitan un software que les permita conectar sus aplicaciones domésticas actuales (sistemas de pago, sistemas de gestión de órdenes comerciales, etc.), generando mensajes SWIFT. Para eso sirven los interfaces: son el enlace entre los sistemas de nuestros clientes y la red SWIFT. Herramientas y servicios: la plataforma se apoya en una serie de herramientas y servicios. Servicios de información como directorios, herramientas de análisis y, por último, aunque no por ello menos importante, una oferta de servicios al cliente de talla mundial y galardonada. Red segura IP (SIPN)

Precio y tráfico Aprovechamiento de las economías de escala (EURCents/mensaje) Tráfico (en millones de mensajes) 50 3.000 Tráfico 45 2.500 40 35 2.000 30 1.500 25 20 1.000 15 Precio 500 10 5 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

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El mercado de las remesas - observaciones El mercado de remesas de trabajadores es amplio y crece a un 7-8% anual (por ejemplo, de España a América Latina, Norte de África y Europa del Este) Por lo general, las Entidades Financieras no son las más activas en el mercado (con algunas excepciones) Los acuerdos bilaterales entre Entidades Financieras están mostrando algunas limitaciones (principalmente alcance y seguimiento)

SITUACION Y REQUISITOS Situación Requisitos Servicio al cliente Transparencia de costes Transparencia en el tiempo de entrega Complejidad Posventa (seguimiento) Transparencia de gastos Garantía de plazo de entrega Facilidad de uso Compensación y liquidación bancaria Cientos de prácticas de mercado Complejidad de liquidación Bajo STP Altos costes de tratamiento Escalabilidad del servicio Claridad de prácticas de mercado Normativa de mensajería e instrucciones de uso Arquitectura común Contexto regulador Falta de competencia Precio Cumplimiento Falta de igualdad de condiciones Igualdad de condiciones Marco de trabajo abierto

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REMESAS - contexto Iniciativa SWIFT 2010 2006: Análisis en profundidad del mercado por grupo de trabajo específico 2007: Creación del Grupo Asesor de Remesas de Trabajadores (WRAG) y desarrollo de la arquitectura Recomendaciones aprobadas por el Consejo de SWIFT en diciembre de 2007 2008: primera fase de la implementación en Entidades Financieras

GRUPO ASESOR DE REMESAS (WRAG) Banco do Brasil Brasil Bank of New York Estados Unidos BBVA España Citigroup Estados Unidos Deutsche Bank Alemania Equitable PCI Bank Filipinas ICICI Bank Ltd India INTESA SANPAOLO S.P.A. Italia La Caixa España Société Générale Francia Standard Bank of South Africa Sudáfrica Standard Chartered Singapur Swisspost Suiza El objetivo de los grupos asesores de SWIFT consiste en crear un grupo con las siguientes características: Lo suficientemente pequeño como para trabajar con eficacia Pero lo suficientemente grande como para ser representativo de una amplia sección transversal de la comunidad y sus intereses El Grupo Asesor de Remesas de Trabajadores cumple los siguientes objetivos: Está compuesto por bancos activos en el mercado de remesas Incluye una representación geográfica de entidades de todo el mundo: este y oeste, norte y sur Los participantes internacionales, regionales y, sobre todo, nacionales, están representados Por ello, se trata de un verdadero microcosmos de la comunidad SWIFT.

FORO WRAG UAE Exchange Emiratos Árabes Wall Street Exchange Centre LLC AL RAJHI BANK Arabia Saudita SOVEREIGN BANK Estados Unidos FirstRand Bank Limited Sudáfrica ABSA Corporate and Business Bank Barclays Reino Unido Banque Centrale Populaire Marruecos HSBC Bank of America The Agricultural Bank of China China Wells Fargo Royal Bank of Canada Canadá ING Holanda Metro Bank Filipinas BANK OF CHINA El objetivo de los grupos asesores de SWIFT consiste en crear un grupo con las siguientes características: Lo suficientemente pequeño como para trabajar con eficacia Pero lo suficientemente grande como para ser representativo de una amplia sección transversal de la comunidad y sus intereses El Grupo Asesor de Remesas de Trabajadores cumple los siguientes objetivos: Está compuesto de bancos activos en el mercado de remesas Contiene una representación geográfica de entidades de todo el mundo: este y oeste, norte y sur Los participantes internacionales, regionales y, sobre todo, nacionales, están representados Por ello, se trata de un verdadero microcosmos de la comunidad SWIFT.

FUNCIONES Y FORMA DE GOBIERNO Funciones del grupo asesor Definir los servicios de mensajería y su arquitectura Definir los estándares de mensajería y un marco de trabajo de prácticas de mercado Implementar y fomentar el uso de la solución si se demuestra la viabilidad comercial y técnica Forma de gobierno El presidente de WRAG es miembro del Consejo de SWIFT WRAG informa al Consejo de SWIFT a través del Comité de Banca y Pagos Funciones del Grupo Asesor: Definir los servicios de mensajería y su arquitectura Definir los estándares de mensajería y prácticas de mercado Implementar y fomentar el uso en vivo de las soluciones propuestas Sin embargo, para garantizar la transparencia y una forma correcta de gobierno, conviene señalar que: Un grupo asesor no es un órgano de decisiones en sí mismo El grupo asesor puede hacer recomendaciones pero el Consejo de SWIFT decide en último lugar al respecto, con total transparencia en la comunidad El Grupo Asesor de Remesas de Trabajadores está supervisado por el Comité de Banca y Pagos. Arthur Cousins, miembro del Consejo de Swift y Presidente del Grupo Asesor de Remesas de Trabajadores, es el principal enlace entre el grupo asesor y la Junta.

FUNCIONES DE SWIFT Facilitar la definición de estándares y normas de uso Facilitar la definición de prácticas de mercado para la compensación y liquidación Diseñar una plataforma común de mensajería para la compensación y liquidación SWIFT desempeña una doble función: En primer lugar, SWIFT actúa de facilitador y ofrece servicios de secretaría al grupo. En segundo lugar, el papel de SWIFT consiste en asumir el diseño detallado de la plataforma de mensajes necesaria para soportar las autorizaciones interbancarias y procesos de compensación y entrega de los pagos.

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VISIÓN Y ÁMBITO Plataforma interbancaria para la autorización, compensación y liquidación de pagos transfronterizos de consumidores… que: se adapte a cualquier medio de pagos minorista ofrezca una escala y ámbito internacional ofrezca altos índices de STP permita transacciones de principio a fin de gran velocidad, y su seguimiento pero: permanezca en el espacio de la colaboración interbancaria no se amplíe a acuerdos comerciales bilaterales no restrinja la elección de Entidad liquidadora ni de nº de divisas permita una elevada descentralización del proceso

Nuevo marco de servicio Tres niveles de servicio Estándar (no urgente): valor para el beneficiario de T+2 Urgente: valor para el beneficiario en 4 horas o al día siguiente Instantáneo: valor para el beneficiario en 15 minutos Dos grupos de producto Abono en la cuenta “financiera” del beneficiario Desembolso no en cuenta (efectivo, acumulación del importe) Tres opciones de compensación y pago Servicio de compensación bilateral (cobertura del pago) Operación en grupo mediante un Proveedor de Servicios de Compensación común Pago en metálico en cualquier lugar

Red de Distribución en el país de origen Arquitectura del servicio Interbancario para compensación y liquidación de remesas Reglas + Directrices IP = Participante Indirecto DP = Participante Directo CB = Banco Corresponsal Arquitectura Ref. data DP Beneficiario Emisor IP DP IP FileAct Estandares Red de Distribución en el país de origen Red de Distribución En el país destino CB CB Liquidación Max: T+2 días

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El porqué de las remesas con bancos en la red SWIFT Mejor servicio al consumidor mediante bancos de consumo y pequeñas entidades financieras: Velocidad, flexibilidad, transparencia, precio, accesibilidad Más ofertas de Entidades Financieras en el mercado Mejores infraestructuras, facilidad de acceso, confianza, seguridad, competencia, diferenciación Mejor impacto en el desarrollo económico Las remesas convertidas en productos financieros favorecen las economías en desarrollo (micro-financiación)

Un mensaje a resaltar Muhammad Yunus Premio Nobel 2006 “Imaginemos que las entidades financieras extendieran sus créditos a la gente que no puede tener acceso, creando un sistema que facilite emprender proyectos a los desfavorecidos “ Grameen Bank cuenta con 2,422 sucursales, más de 20.000 empleados, y ha proporcionado microcréditos por más de 6 billones de USD La experiencia de SWIFT en infraestructuras de mensajería para Soluciones de Pagos, Tesorería, Valores, aplicada a las Remesas de Inmigrantes puede convertir en realidad la visión de la economía de microfinanzas.