GERENCIA FINANCIERA
CAPITAL DE TRABAJO TTP WELL SERVICES ACTIVO CORRIENTE 2009 2008 A.Vertical A Horizontal Caja $ 5.500.000 0,3% 0,0% Bancos $ 230.234.103 $ 58.053.368 11,1% 296,6% Cuentas xCobrar Clientes $ 500.532.914 $ 703.569.079 24,1% -28,9% Anticipo y Avances $ 13.032.092 $ 10.751.591 0,6% 21,2% Anticipos de Impuestos $ 300.936.760 $ 172.656.488 14,5% 74,3% Deudores Varios $ 0 Inventarios $ 1.024.365.221 49,4% TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2.074.601.090 $ 1.974.895.747 100,0% 5,0% Cartera Representativa para 2009 ., Disminuyo en 28% Inventarios permaneció constante CAPITAL DE TRABAJO $ 2.074.601.090
CAPITAL DE TRABAJO TTP WELL SERVICES PASIVO CORRIENTE 2009 2008 A.Vertical A Horizontal Pagares $ 88.314.447 $ 171.751.471 4,3% -48,6% Proveedores $ 331.304.255 $ 82.201.736 16,0% 303,0% Retefuente $ 9.832.000 $ 14.250.000 0,5% -31,0% Impuestos a las Ventas $ 1.667.000 $ 1.222.000 0,1% 36,4% Impuesto de Industria y Co $ 208.000 $ 128.000 0,0% 62,5% Retenc. Aportees Nomina $ 37.802.938 $ 18.677.256 1,8% 102,4% Otros acreedores $ 20.654.189 $ 38.146.937 1,0% -45,9% Impuestos y tasas $ 95.419.000 $ 36.029.000 4,6% Obligaciones Laborales $ 130.612.061 $ 66.481.799 6,3% Para obligac Fiscales $ 31.988.000 $ 193.788.000 1,5% -83,5% TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 747.801.890 $ 622.676.199 36,0% 20,1% Proveedores mayor endeudamiento a Corto plazo, a pesar incremento del 303% CAPITAL DE TRABAJO NETO $ 2.074.601.090 - $ 747.801.890 $ 1.326.799.200 CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO $ 500.532.914 + $ 1.024.365.221 - $ 331.304.255 $ 1.193.593.880
CAPITAL DE TRABAJO TTP WELL SERVICES ROTACION CARTERA = 51 Dias ROTACION INVENTARIO = - Dias ROTACION PROVEEDORES = - Dias VENTAS 2009 2008 H $ 3.562.616.380 $ 3.028.491.761 17,6%
VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA Indicador que calcula la capacidad que tiene la empresa para crear riqueza teniendo en cuenta: Activos EFICIENCIA Estructura Capital PRODUCTIVIDAD Entorno empresa El EVA es una medida de Desempeño que pretende identificar el nivel de riqueza de la empresa después de asumir Costo Capital.
VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA COSTO CAPITAL: Rentabilidad mínima que deben producir los activos Lo que le cuesta a la empresa cada peso que invierta en activos Como Obtener el Costo de Capital Promedio: Costo de la Deuda Expectativa Socios obtener rentabilidad Financiamiento Patrimonio
VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA COSTO CAPITAL: Fuente Valor Porcentaje Participación Costo Anual después de Impuestos Ponderacion OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO Y LARGO PLAZO $ 3.000.000 30,0% 12,0% 3,6% PATRIMONIO $ 7.000.000 70,0% 21,0% 14,7% TOTAL ACTIVOS $ 10.000.000 100,0% 33,0% 18,3% COSTO DE CAPITAL De la inversión realizada en Activos La mínima utilidad operativa después de impuestos que la empresa debería obtener es del 18,3%
VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA FORMULA BASICA DEL EVA EVA = UNA - ( ANF * CPC ) UNA: Utilidad Neta Ajustada Utilidad Neta + Gastos Financieros ANF: Activo Neto Financiado Activos que han sido financiados por pasivos costosos o con patrimonio Pasivos Costosos: Obligaciones Financieras , Bonos y pasivos con socios CPC: Costo Promedio de Capital
EJERCICIO EVA TTP WELL SERVICES Fuente Valor Porcentaje Participacion Costo Anual despues de Impuestos Ponderacion OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO Y LARGO PLAZO $ 331.304.255 0,0% 9,0% PATRIMONIO $ 2.206.349.946 32,0% TOTAL ACTIVOS $ 2.537.654.201 41,0% ACTIVO NETO FINANCIADO Valor MAQUINARIA Y EQUIPO DE MONTAJE $ 29.000.000 MAQUINARIA Y EQUIPO $ 437.200.057