Corporación Interamericana de Inversiones XII FORO IBEROAMERICANO DE SISTEMAS DE GARANTIAS PARA LA MICRO Y PYME de Noviembre de 2007 Santiago de Chile

Agenda Los Sistemas de Garantías Acceso a Servicios Financieros Modalidades y Características La CII y los Sistemas de Garantías Mandato Necesidades Experiencia Retos y Oportunidades

Los Sistemas de Garantías Acceso a servicios financieros Respuesta de las autoridades a la falta de acceso al financiamiento por la Mipymes. – Otros garantías no financieras son complementarios o residuales Representan el vinculo entre las necesidad de los bancos de mantener adecuados indicadores y el prestar. – Son suficientes? – Son autosuficientes? – Que impacto han tenido en la mejora del acceso? – Que modelo habrá que implementar donde no existen? Forma de la institución Cobertura Precio – Efecto del ciclo económico expansivo

Los Sistemas de Garantías Modalidades y Características Fondos de aval – Garantias de Cartera – Aval automático de un % que cumplen elegibilidad Hacen elegible a prestatarios y operaciones avaladas + muy alto volumen Delega el análisis a las entidades financieras Necesidad del Fondo de verificar cumplimiento elegibilidad Corresponsabilidad Precio diferenciado

Los Sistemas de Garantías Modalidades y Características Sociedades de Garantías Reciprocas – Mixtas (Socios protectores y participes) y Privadas – Estudio individual por tanto montos mayores – La garantía del 100% reduce el incentivo de pago de los prestatarios y el interés del prestamista por estudiar el crédito.

La CII y los Sistemas de Garantías Mandato de la CII – Orientado al desarrollo basado en el financiamiento a Pymes Medianas en forma directa Pequeñas en forma indirecta (intermediarios) – Financiamiento con Desarrollo Empleo, divisas, propiedad, transferencia tecnología, aspectos ambientales y laborales, gobierno corporativo – Mandato coincide con Objetivo de las Instituciones de Garantía. Cada vez es mayor el interés de nuestros accionistas por ir a clientes mas pequeños y a un número mayor de ellos

La CII y los Sistemas de Garantías Necesidades Para alcanzar mas y menores clientes, nos apoyamos en intermediarios financieros pero es necesario: – Incrementar el tipo de Intermediarios elegibles – Desarrollar nuevos productos – Cambiar procesos de análisis y aprobación de crédito – Flexibilidad en plazos y monedas Moneda Local

La CII y los Sistemas de Garantías Experiencia México – Nafin – 2005 – Programa de Garantías – Riesgo Compartido – Equivalente a US$ 20 mm Colombia – FNG – 2005 / 2006 – Convenio de Cesion de Riesgo. Riesgo compartido al 50% Argentina - Garantizar I – 2006 – Programa de apoyo a criadores y ganado. Operación en US$. Argentina – Garantizar II – Aporte de Capital (alrededor del 11%) por Ar. Ps. 800,000 – Aporte al Fondo de Riesgo por Ar.Ps 1,200,000 – Programa de Financiamiento por Ar. Ps. 30 millones

La CII y los Sistemas de Garantías Retos y Oportunidades Visión y cobertura en Latinoamerica Entender mejor las necesidades de las diferentes instituciones – El mejor producto para cada institución Promover el éxito de las operaciones a fin de que se repitan o se diseñen con mayor valor agregado – Aspectos de Adicionalidad – Aspectos Financieros Registro y control – Administrativo – Cambiario Necesidades de fondeo y capitalización por parte de las instituciones Mayores necesidades por parte de Mipymes

Gracias