Repaso Árboles Binomiales de Opciones
Árbol Inicial Consideremos el activo X con el siguiente comportamiento
Valoración de Opciones Si es opción Call: Opción = max(0;S-K) Si es opción Put: Opción = max(0;K-S) Donde S=Valor de activo en el tiempo respectivo K= Precio de ejercicio «Strike Price». Opción Europea : opción se puede ejercer solo en madurez Opción Americana : opción se puede ejercer en cualquier momento
Caso N°1 Opción Call Europea Max(0;S-K)
Caso N°1 Opción Call Europea
Caso N°1 Opción Call Europea
Caso N°1 Opción Call Europea
Caso N°2 Opción Put Europea Max(0;K-S)
Caso N°2 Opción Put Europea
Caso N°2 Opción Put Europea
Caso N°3 Opción Put Americana
Caso N°4 Opción Call Americana