RIESGOS EN EL COMERCIO INTERNACIONAL

Presentación del tema: "RIESGOS EN EL COMERCIO INTERNACIONAL"— Transcripción de la presentación:

1 RIESGOS EN EL COMERCIO INTERNACIONAL

2 TIPOS DE RIESGOS RIESGOS COMERCIALES, DERIVADOS DEL IMPAGO O DE LA MORA RIESGOS FINANCIEROS, POR OSCILACIONES DE TIPOS DE INTERÉS Y COTIZACIÓN DE LAS DIVISAS RIESGOS POLÍTICOS, DERIVADOS DE DECISIONES GUBERNAMENTALES O DE RIESGOS EXTRATORDINARIOS

3 RIESGO COMERCIAL ES EL RIESGO MÁS GRAVE
PUEDE SUPONER LA PÉRDIDA DEL 100% DEL VALOR DE LA VENTA SIN EMBARGO, ES EL MÁS FÁCILMENTE CONTROLABLE

4 ¿CÓMO EVITAR EL RIESGO COMERCIAL?
SE ASUME Y SE INTENTA PALIAR INFORMÁNDOSE SOBRE LAS CONDICIONES DE SOLVENCIA DEL CLIENTE SEGURO DE CRÉDITO: GARANTIZA UNA INDEMNIZACIÓN SE TANSFIERE A UN TERCERO: FORFAITING O FACTORING

5 SE ASUME EL RIESGO OBTENCIÓN DE INFORMES COMERCIALES DEL CLIENTE
FORMALIZACIÓN DE UN CONTRATO INSERCIÓN DE CLÁUSULAS DE “RESERVA DE DOMINIO” Y DE “ARBITRAJE”

6 SEGURO DE CRÉDITO INSTRUMENTO QUE GARANTIZA UNA INDEMNIZACIÓN, REFERIDA AL PRECIO DE VENTA, POR LAS PÉRDIDAS QUE UNA FALTA DE PAGO, TOTAL O PARCIAL, E IMPUTABLE AL IMPORTADOR, PUEDA OCASIONAR AL EXPORTADOR

7 SEGURO DE CRÉDITO LA INDEMNIZACIÓN NUNCA ES TOTAL
SE PUEDE REALIZAR CON DIFERENTES COMPAÑÍAS DE SEGUROS: CESCE, CRÉDITO Y CAUCIÓN, LA UNIÓN Y EL FÉNIX, MAPFRE, ETC.

8 FACTORING CESIÓN DE FACTURAS DE UNA EMPRESA (CLIENTE) A UN TERCERO (FACTOR) QUE ASUME LA TAREA DE COBRO. CARGANDO CON EL RIESGO DE IMPAGO (SIN RECURSO) O SIN ASUMIR DICHO RIESGO (CON RECURSO)

9 CARACTERÍSTICAS DEL FACTORING
SE ESTUDIA Y CLASIFICA LA SOLVENCIA Y NIVEL DE RIESGO DE LOS DEUDORES COMPARDORES GESTIÓN INTEGRAL DEL COBRO ADMINSITRACIÓN DE LAS CUENTAS DE COBRO COBERTURA DEL 100% POSIBILIDAD DE ANTICIPOS RECEPCIÓN DEL PAGO EN LA FECHA DE COBRO O MÁX, A 90 DÍAS A VECES CUBRE TAMBIÉN EL RIESGO POLÍTICO

10 VENTAJAS DEL FACTORING
AUMENTA EFICACIA DE COBROS AUMENTA EL FLUJO DE TESORERÍA DISMINUYE COSTES DE GESTIÓN COBROS ELIMINA GASTOS DE FINANCIACIÓN POR RETRASOS ELIMINA GASTOS DE INFORMES COMERCIALES ELIMINA LITIGIOS AYUDA A SELECCIONAR LA CLIENTELA ES UNA FORMA DE PAGO MÁS COMPETITIVA DISMINUYE EL INMOVILIZADO EN LAS CUENTAS DE CLIENTES ELIMINA LOS FALLIDOS SIMPLIFICA LA EXPORTACIÓN

11 INCONVENIENTES SOLO UTILIZABLE EN OPERACIONES A CORTO PLAZO
NORMALMENTE EXIGE GLOBALIDAD, DE MERCADO O DE PRODUCTO NO APLICABLE A PRODUCTOS PERECEDEROS

12 COSTE DEL FACTORING TARIFA DEL FACTORAJE O COMISIÓN FIJA DE ENTRE EL 1 Y EL 2,5 POR 100 TIPO DE INTERÉS EN EL CASO DE PAGO ANTICIPADO

13 FORFAITING VENTA SIN RECURSO DE LOS TÍTULOS REPRESENTATIVOS DEL CRÉDITO (LETRAS, PAGARÉS, GIROS DE UNA CRÉDITO DOCUEMTARIO) QUE EL EXPORTADOR TIENE SOBRE UN IMPORTADOR

14 CARACTERÍSTICAS DEL FORFAITING
ES TAMBIÉN UNA CESIÓN DE COBROS ADMITE LA CESIÓN PUNTUAL DE UNA OPERACIÓN SIEMPRE ES SIN RECURSO LAS OPERACIONES SE COLOCAN A TRAVÉS DEL MERCADO INTERNACIONAL DE DEUDA COMERCIAL LA CESIÓN DEL CRÉDITO NO TIENE COSTE PARA EL VENDEDOR DEL MISMO EL PROCESO DE COLOCACIÓN TARDA UNAS 72 HORAS

15 VENTAJAS DEL FORFAITING
ELIMINA TODOS LOS RIESGOS AL 100%, TANTO COMERCIALES, COMO POLÍTICOS Y EXTRAORDINARIOS PERMITE UNA LIQUIDEZ TOTAL, AL SER SOBRE EL 100% EVITA LAS PROVISIONES POR INSOLVENCIAS, PORQUE SE TRANSMITE LA PROPIEDAD DEL EFECTO SIN RECURSO PUEDE LLEVARSE A CABO EN CUALQUIER MOMENTO ANTERIOR AL VENCIMIENTO DE LO ESFECTOS CUBRE VENCIMIENTOS DE ENTRE 6 MESES Y 7 AÑOS

16 INCONVENIENTES EXIGE UN MÍNIMO IMPORTE
EXIGE DOCUMENTACIÓN CON RECONOCIMIENTO BANCARIO DE LAS FIRMAS EXIGE GARANTÍAS SOBRE EL IMPORTADOR

17 COSTE DEL FORFAITING LA DIFERENCIA ENTRE EL PRECIO DEL CRÉDITO Y LA COTIZACIÓN DE LA EMPRESA QUE COMPRA EL CITADO CRÉDITO

18 RIESGOS FINANCIEROS RIESGO DE CAMBIO: DERIVA DEL COBRO O PAGO APLAZADO EN UNA MONEDA DISTINTA A LA NACIONAL, POR LA CAMBIANTE COTIZACIÓN DE DIVISAS RIESGO DE INTERES: CUANDO HAY ASIMETRÍAS ENTRE LAS FECHAS DE VENCIMIENTO E IMPORTES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS (SOLO AFECTA A ENTIDADES DEL SECTOR FINANCIERO)

19 ¿CUÁNDO NO AFECTA EL RIESGO DE CAMBIO?
EN LAS OPERACIONES DE COMPENSACIÓN, TRUEQUE O BARTER. EN LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL EN LAS OPERACIONES AL CONTADO

20 ¿CÓMO PUEDE REDUCIRSE? CLÁUSULA DE REVISIÓN DE PRECIOS
CLÁUSULA MULTIDIVISA IGUALANDO LOS FLUJOS DE CAJA, COBROS Y PAGOS EN DIVISA

21 INSTRUMENTOS DE COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO
SEGURO DE CAMBIO: CONSISTE EN LA COMPRA O VENTA DE UNA DIVISA, QUE SE RECIBIRA O ENTREGARÁ EN UN PLAZO DETERMINADO OPCIONES EN DIVISAS: ADQUISICIÓN, MEDIANTE PAGO DE UNA PRIMA POR ADELANTADO, DEL DERECHO A COMPRAR (CALL) O VENDER (PUT) DIVISAS EN EL FUTURO, A UN TIPO DE CAMBIO DETERMINADO Y ESTABLECIDO POR EL QUE LA ADQUIERE FUTUROS: SEGUROS DE CAMBIO COMPRADOS EN MERCADOS ORGANIZADOS (ESPECULATIVOS)

22 DIFERENCIAS ENTRE SEGURO DE CAMBIO Y OPCIONES SOBRE DIVISAS
EL CAMBIO A PLAZO LO FIJA EL BANCO NO HAY REEMBOLSO INICIAL NO SE PUEDE ANULAR Y LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO SON PARA EL ASEGURADO OPCIONES S/DIVISAS EL CAMBIO LO FIJA EL COMPRADOR DE LA OPCIÓN SE PAGA PRIMA POR ADELANTADO SE PUEDE O NO EJERCITAR LA OPCIÓN AL VENCIMIENTO (TIPO EUROPEO) SE PUEDE RENUNCIAR A LA OPCIÓN EN CUALQUIER MOMENTO ANTES DEL VENCIMIENTO (TIPO AMERICANO)