CODIGO MONETARIO Y FINANCIERO

¿Hacia dónde va el Código Financiero? El Proyecto de Código Monetario y Financiero marcará un hito en la historia del Ecuador. Por ahora surgen debates en torno a cómo incentivará el cambio de la matriz productiva, cuál será el rol de la Junta Monetaria y cómo se re direccionará el crédito al sector productivo. El objetivo de la norma es regular a la banca pública y privada en función de los ciudadanos y de las necesidades del país, para fortalecer el cambio de la matriz productiva, especialmente. Las reglas de juego para la banca pública y privada, así como la recuperación de la rectoría del Estado en la política económica, son los aspectos más discutidos.

Un breve recorrido por la historia

Un vistazo a la banca privada actual Al finalizar el quinto mes de este año, el saldo de los activos fue de $ millones, mientras que los pasivos alcanzaron los $ millones (Gráfico 1). Lo anterior, en términos anuales, significó una tasa de crecimiento del 10,33% para los activos y del 10,58% para los pasivos. La banca registró, a mayo de este año, un saldo de $ millones, incluyendo las utilidades netas acumuladas, lo que representa un incremento mensual de 0,41% y anual de 8,05%. Los gastos también crecieron a una tasa anual de 5,27% y los ingresos aumentaron al 6,69%. La utilidad neta, descontando impuestos y beneficios de ley, contabilizó un saldo de $ 122 millones a mayo de este año, frente a los $ 99 millones del mismo mes de 2013 y los $ 161 millones de 2012.

Banca Privada Actual

Los fondos en el exterior Los fondos de la banca privada ecuatoriana disponibles en el exterior fueron de $ millones (Gráfico 2) entre enero y mayo de este año, como resultado de una contracción mensual del 19,91%, reportada por el Banco Central del Ecuador. Es decir, que entre abril y mayo, el saldo de los fondos en el exterior se contrajo en $ 310 millones. Consecuentemente, la participación de los fondos disponibles en el exterior, respecto al total de la cuenta de activos más contingentes, se ubicó en 3,50%, siendo esta una de las tasas más bajas que se han registrado. La tendencia muestra que la evolución de los fondos bancarios en el exterior fue constante en 2013, pero empezó a bajar desde inicios de este año. En cuanto a las tasas de interés, en mayo se registró un incremento de las tasas referenciales en relación con abril pasado, excepto en el segmento de vivienda (Gráfico 3). Así, las tasas activas del segmento productivo-corporativo fueron las que más aumentaron (0,59 puntos porcentuales), seguidas por las de microcrédito de acumulación simple.

Los fondos en el exterior

El financiamiento bancario El total del crédito destinado por el sistema bancario privado — incluyendo aceptaciones, avales, fianzas y garantías, cartas de crédito y provisiones por cartera de crédito— alcanzó, según el Banco Central, un valor de $ millones hasta mayo de este año, lo que representó una expansión mensual de 0,67%, equivalente a $ 137 millones. Mientras que, en relación con mayo del año pasado, la tasa de crecimiento fue de 12,78% o, en valores absolutos, de $ millones. De todo el financiamiento otorgado por la banca privada, $ millones fueron destinados al crédito para la producción (sectores productivos, vivienda y microempresa) alcanzaron un 69,5% del total. Mientras que el crédito destinado al consumo equivale al 30,5%, es decir, $ millones (Gráfico 4)

El financiamiento bancario

¿Qué trae el Código? La Junta de Regulación Monetaria se encargaría de la rectoría, regulación y supervisión del sistema financiero. El Banco Central recuperaría facultades como la posibilidad de abrir mecanismos de financiamiento con más plazos. El Estado impulsaría mecanismos de crédito para fortalecer la producción con plazos de pago más amplios. El dólar se mantiene como moneda oficial del Ecuador y se viabilizan transacciones con dinero electrónico.

La dolarización no está en riesgo El Código no constituye una herramienta para salir de la dolarización, en respuesta a los cuestionamientos de quienes sostienen que el documento no es compatible con el esquema financiero actual. Según el funcionario, el proyecto especifica que las operaciones financieras de la banca se realizan con el dólar como única moneda. El artículo 92 del proyecto de ley dice: “Todas las transacciones, operaciones monetarias, financieras y sus registros contables, realizados en la República del Ecuador, se expresarán en dólares de los Estados Unidos de América”.

Balance En resumen, se considera como puntos positivos del proyecto de ley que se haya compilado una serie de leyes del sector financiero y que se posibilite al Banco Central recuperar la gestión de la política económica del país. Lo negativo — explica— es el enfrentamiento con el sector financiero: “A los banqueros hay que controlarles porque con el dinero están dispuestos a hacer cosas como las que ya hemos visto. Los controles están bien, los excesos son los que están mal”.