Proyecto de Adquisición. Hospital La Católica BCR Fondo de Inversión Inmobiliario N.D. “ Esta Información se ha considerado como INFORMACIÓN PRIVILEGIADA” “La información aquí consignada es considerada como privilegiada para BCR SAFI y para sus fondos de inversión administrados, su uso indebido puede afectar los precios de los valores (participaciones) de estos.”

Agenda Descripción del Proyecto Involucrados en el Proyecto Condiciones del Negocio Situación de la Zona Inversiones del Proyecto Ventajas del Proyecto

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Área Arrendable del Proyecto (m2) Descripción del Proyecto El proyecto se compone de 22 fincas, las cuales componen la totalidad del inmueble del Hospital La Católica, ubicadas frente a los tribunales de justicia en Goicoechea. El inmueble se encuentra 100% ocupado y será arrendado en su totalidad por el actual propietario del mismo. El proyecto esta constituido por un Hospital el cual es albergado en un inmueble clase A de 4 niveles, además de una zona para parqueo de aproximadamente 5.726,01 m2. Área de Terreno(m2) Área Arrendable del Proyecto (m2) 18,674.77 m2 17,188.53 m2 Ubicación Fotos Detalle

Descripción del Proyecto Detalle del Inmueble Detalle Área (m2) Condición Edificio Principal Etapa I 1.927,74 Fiduciario Edificio Principal Etapa II 3.806,68 Edificio Anexo 10.882,17 Área Circunvecinas 1.630,19 Parqueos  5.726,01 Total 23.972.79

Tribunales de Justicia Ubicación Tribunales de Justicia Perimercados Tribunales de Justicia Hospital La Católica Walmart Coca Cola Ubicación: San Antonio de Guadalupe, Goicoechea, Costa Rica, frente a los Tribunales de Justicia.

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Fondo de Inversión Inmobiliario Fideicomiso de Garantía Involucrados en el Proyecto Fondo Fondo de Inversión Inmobiliario No Diversificado Propietario Fideicomiso de Garantía Hospital La Católica Inquilino

Propietario - Inquilino Involucrados en el Proyecto Propietario - Inquilino Hospital fundado el 16 de marzo de 1963, como una nueva alternativa en la medicina privada. El Hospital La Católica cuenta con mas de 800 empleados comprometidas en brindar una atención integral de salud de excelente calidad, fundamentada en principios y valores humanos. El Hospital La Católica es el único hospital en Centroamérica que cuenta con un hotel boutique de estructura relajante y acogedora dentro de sus instalaciones. Está enfocado en brindar la máxima satisfacción y bienestar al paciente y sus familiares.

Involucrados en el Proyecto Fideicomiso La propiedad se encuentra dentro de un fideicomiso de garantía Fideicomiso de Garantía: S.H.L.I. S.A- BCR-2007 Fideicomitente: Servicios Hospitalarios Latinoamericanos Integrados (S.H.L.I) S.A. y Luis Enrique Oconitrillo Conejo. Fiduciario: Banco Crédito Agrícola de Cartago Fideicomisario: Banco de Costa Rica

Involucrados en el Proyecto Distribución de ingreso por Centro de Negocios Distribución de ingreso por inquilino Por inmueble Por Inquilino Activo Inmobiliario Rend. Ult. 12 meses Valor Libros Valor MKT $176.895.434 8.21% $5.915,28 $5.590 Notas: Información al mes de Diciembre de 2014

Condiciones del Negocio Variables Hospital La Católica Área arrendable 17.188,53 m2 Incrementos de renta. 3,00% Renta mensual. $266.422 Renta promedio por m2 $15,50 Plazo del contrato. 20 años Precio: Proyecto Precio Negociado Hospital La Católica $32.600.000

Perspectivas del Mercado de Hospitales Privados en Costa Rica Situación de la zona Perspectivas del Mercado de Hospitales Privados en Costa Rica Fuente: Perfil del Consumidor 2014, El Financiero >> Fuente: SUGESE

>> >> Situación de la zona Características del Mercado de Salud: En C.R existen 36 hospitales (28 públicos y 8 privados). En el 2013 se contabilizaban 5.991 camas (1.025 camas, es decir el 17% son de Hospitales Privados) En el 2014 la demanda por Hospitales Privados en la región creció entre un 10-15%. Las instituciones médicas privadas se clasifican en 3 categorías: i. Clase A: Hospital La Católica / Hospital Clínica Bíblica / Hospital Cima. ii. Clínicas Intermedias: Hospital Metropolitano / Hospital Jerusalem / Hospital San Rafael Arcángel (Liberia) / Hospital Santa Rita, etc. iii. Clínicas de Especialidades: cirugías estéticas, clínicas dentales, clínicas de Gastroenterología, entre otras. >> Fuente: Qualimark >>

>> Situación de la zona Características de la Demanda de Salud Privada en C.R: En Costa Rica, 576.482 personas, aproximadamente un 40% en el GAM hace uso de la Medicina Privada. En el 2011, Hospital Clínica Bíblica invirtió $16M en la ampliación de su sede. En el 2012, Hospital Cima construyó una nueva sede en Liberia con 18 camas de especialización. Según SUGESE, para octubre 2014, los seguros han crecido en un 12%. Elementos que influyen directamente la demanda de servicios de Hospitales Privados: i. Turismo médico ii. Apertura de mercado de seguros iii. Demanda insatisfecha de la CCSS. Fuente: Qualimark >>

Inversiones del Proyecto Precio Negociado Renta m2 Hospital La Católica $32.600.000 $15,50 Modalidad Monto Porcentaje Emisión $6.520.000 20% Apalancamiento $26.080.000 80% BCR Fondo de Inversión Inmobiliario Composición del Activo e Ingresos Escenario Estado actual del fondo Activos del Proyecto Detalle del Fondo incluyendo el Proyecto Total Activo inmobiliario $176.895.434 $32.600.000 $209.495.434 Ingresos Inmobiliarios $1.337.933 $ 266.422 $1.604.344 El proyecto Hospital La Católica representaría: De los ingresos por arrendamiento 16,66% Del activo inmobiliario 15,12%

Con Proyecto apalancado* Estructura de capital Detalle Actual Con Proyecto apalancado* Total Activo Fondo $183 MM $216 MM Total Pasivos $3 MM $30 MM Índice Apalancamiento 1,90% 13,76% Nota: Información con corte a Diciembre de 2014

>> Ventajas del Proyecto Ingresos por Centro de Negocios del Fondo sin Proyecto Ingresos por Centro de Negocios del Fondo con Proyecto Con Proyecto Sin Proyecto >>

<< >> Ventajas del Proyecto Ingresos por Inquilino Fondo sin Proyecto Ingresos por Inquilino Fondo con Proyecto Con Proyecto Sin Proyecto << >>

Plazo promedio ponderado de vencimiento de contratos Ventajas del Proyecto Plazo promedio ponderado de vencimiento de contratos << >> Con Proyecto Sin Proyecto

Ventajas del Proyecto Cambio en la Ocupación << >>

<< Ventajas del Proyecto. Contrato a 20 años. Mejora la diversificación del fondo por tipo de negocio, ingresos por inquilino e inmueble. El proyecto le aportaría aproximadamente un 0,25% a la rentabilidad. Posibilidad de crecimiento del Hospital en las áreas que forman parte del proyecto. Proyecto con primera opción de compra. Hospital consolidado en el mercado. <<

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