Comercio bilateral con la Unión Europea Evolución global y sectorial al 3 er trimestre de 2014 Embajada ante la Unión Europea Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto República Argentina Elaboración: José María Arbilla / Eduardo Salvador, Embajada Argentina ante la UE

Resumen Ejecutivo 2 En los primeros nueve meses de 2014 la Argentina exportó a la Unión Europea por millones de US$ FOB, es decir, un 7% menos que en el mismo período del año anterior. Este resultado muestra un deterioro relativo en el tercer trimestre en comparación con el primer semestre del año, cuando el mejor desempeño del complejo oleaginoso empujó con más vigor las exportaciones y compensó la caída de las ventas de biodíesel. Por su parte, las importaciones desde la Unión Europea totalizaron millones de US$ CIF, un 14% menos que en el mismo período del año anterior. En consecuencia, el déficit acumulado en el semestre fue de millones de US$. En el desempeño de las exportaciones argentinas influye particularmente la caída de las exportaciones de biodiesel (-416 millones de US$), frutas (-85 millones de US$), semillas (-48 millones de US$) y de alimentos y bebidas (-107 millones de US$), así como el aumento en Harina y Pellets de soja (+327 millones de US$) y de pescado (+21 millones de US$). También caen las exportaciones de materia del transporte terrestre y de productos químicos, mientras que la carne bovina se mantiene prácticamente sin cambios. La Argentina exportó por más de posiciones arancelarias diferentes, aunque los diez primeros representaron el 70% del total. Solo la harina y pellets de soja representan el 43% de las exportaciones a la UE. La composición sectorial de nuestras exportaciones se ha deteriorado en los últimos dos años como consecuencia del cierre del mercado europeo para el biodiesel y de la menor demanda de automóviles y autopartes como resultado de la crisis. En el desempeño de las ventas europeas influyeron la disminución de las importaciones de combustibles (-566 millones de US$) y de vehículos terminados (-430 millones de US$), siempre en comparacion con el mismo semestre del año anterior. Se importaron productos por más de partidas arancelarias diferentes. Los diez principales productos representaron el 20% del total importado. Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

Resumen Ejecutivo 3 En el período (nueve meses) las exportaciones argentinas se han visto reducidas en 38% (US$ millones), de los cuales US$ millones se explican por la caída del complejo agroindustrial oleaginoso (incluyendo biodiesel) - (gráfico de la izquierda) En contrapartida, en el mismo período las importaciones desde la UE se han incrementado un 1,7% (+154 millones de US$), luego de un máximo de millones de US$ en el año Como resultado, el superávit comercial registrado en enero-septiembre de 2011 de millones de US$ se convirtió en un déficit de millones de US$ en enero-septiembre de 2014 (gráfico de la derecha). Los sectores de energía y material de transporte explican gran parte de la evolución y variación en la composición del comercio bilateral. EVOLUCIÓN DEL COMERCIO BILATERAL CON LA UNIÓN EUROPEA ENERO 2011-SEPTIEMBRE 2014 EN MILES DE US$ FOB Y CIF EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE EXPORTACIÓN DE LA ARGENTINA A LA UE ENERO – SEPTIEMBRE DE 2011 CONTRA ENERO-SEPTIEMBRE DE 2014 Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

EVOLUCION SECTORIAL: En los primeros nueve meses de 2014 se observa una recuperación de las manufacturas de origen agropecuario (+4%), aunque con una fuerte desaceleración en julio-septiembre. Se verifica también una importante disminución de las manufacturas de origen industrial (-42%) -en particular por la desaparición de las exportaciones de biodiesel. También tuvo lugar un pobre desempeño de los productos primarios (-11%), principalmente por la caída en las exportaciones de frutas y minerales de cobre. 4 EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES HACIA LA UE POR GRAN RUBRO EN MILLONES DE US$ Evolución del Valor de las Exportaciones hacia la UE por Gran Rubro, en millones de U$s MOAMOIProductos Primarios Combustibles y energía TOTAL Ene-sep Ene-sep % % % % % Ene-sep % % % 61 -6% % Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

15/03/13 EVOLUCION SECTORIAL: en comparación con el mismo período del año anterior se observa un retroceso en la composición sectorial de las exportaciones argentinas. Esto está motivado por la casi total eliminación de las exportaciones de biodiesel, formalmente clasificado en el capítulo 38 del nomenclador arancelario (productos diversos de la industria química). Composición Sectorial de las exportaciones Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI 5

EVOLUCION DE LAS MOA: A diferencia de los dos últimos años, el sector tuvo un desempeño positivo, exhibiendo un aumento que permite recuperar parcialmente las caídas de 2012 y El peso del comportamiento positivo de las MOA se explica por el conjunto de harina y pellets de soja, grasas. En el rubro “los demás”, no obstante, se verifica una importante caída de las exportaciones de azúcar (-20 millones de US$) y maníes preparados (-25 millones de US$). Las exportaciones de vinos se mantienen prácticamente estables (172 millones de US$ contra 175 millones de US$ el año anterior. 6 CONTRIBUCIÓN SECTORIAL A LA VARIACIÓN DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES HACIA LA UE POR GRAN RUBRO Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

15/03/13 EVOLUCION DE LAS MOA EVOLUCIÓN DE LAS MOA POR RUBRO ENERO-SEPTIEMBRE , EN MILLONES DE US$ Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI 7

HARINA Y PELLETS DE SOJA: el desempeño del sector se explica por un aumento de las cantidades exportadas. Las estadísticas de los primeros nueve meses aún reflejan en el promedio el empuje de precios en el primer semestre del año. A partir de junio/julio se verifica una caída importante de precios que se reflejará sin duda en las estadísticas para el año completo. 8 VARIACIÓN DE LAS EXPORTACIONES DE HARINA Y « PELLETS » DE SOJA EFECTO VOLUMEN Y PRECIO, EN MILLONES DE US$ Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

EVOLUCION DE LAS MOI: Las exportaciones de MOI muestran un importante retroceso, aunque su desempeño está distorsionado por la evolución del biodiesel (clasificado en el capítulo 38 del nomenclador con otros productos químicos). Las exportaciones de productos químicos, que habían mostrado una importante resiliencia, muestran una caída a partir del tercer trimestre del año. Sin embargo, la disminución se explica en buena medida por la los aceites esenciales de limón (-30 millones de US$) y preparaciones enzimáticas (-18 millones de US$). Las exportaciones de material de transporte continúan la tendencia descendente iniciada en CONTRIBUCIÓN SECTORIAL A LA VARIACIÓN DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES HACIA LA UE POR GRAN RUBRO Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

15/03/13 EVOLUCION DE LAS MOI EVOLUCIÓN DE LAS MOI POR RUBRO ENERO-SEPTIEMBRE , EN MILLONES DE US$ Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI 10

BIOCOMBUSTIBLES: El comercio se ha interrumpido luego de la decisión de la Comisión Europea de imponer derechos anti dumping definitivos a las exportaciones de Argentina e Indonesia. Cabe señalar que las estadísticas de fuente argentina continúan mostrando exportaciones hacia la UE, las que -sin embargo- no ingresan al mercado europeo, según puede comprobarse en la base de datos de Eurostat. Este biodiésel de soja es mezclado con otros tipos de biodiesel y triangulado hacia el mercado africano. En el gráfico inferior, así como en los datos consolidados exhibidos en este informe, se han eliminado estas exportaciones de biodiesel hacia el mercado africano, que distorsionan el análisis del comercio efectivo con la UE. 11 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LAS EXPORTACIONES DE BIODIESEL EN US$ MILLONES Y TONELADAS Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

EVOLUCION DE LOS PRODUCTOS PRIMARIOS: El rubro frutas y hortalizas exhibe una fuerte disminución como resultado de una menor oferta exportable por razones climáticas. El principal producto exportado, el limón, representó 60 millones de US$ menos de exportaciones. Además, una buena cosecha en Europa disminuyó la demanda de peras y manzanas. También disminuyen las exportaciones de minerales, semillas y cereales. Pescados y mariscos son la excepción y muestran un moderado crecimiento, a pesar de la exclusión de este sector de los beneficios del Sistema Generalizado de Preferencias de la UE. 12 CONTRIBUCIÓN SECTORIAL A LA VARIACIÓN DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES HACIA LA UE POR GRAN RUBRO, EN MILLONES DE US$ Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

15/03/13 EVOLUCION DE LOS PRODUCTOS PRIMARIOS EVOLUCIÓN DE LOS PRODUCTOS PRIMARIOS ENERO-SEPTIEMBRE , EN MILLONES DE US$ Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI 13

SINTESIS: CONTRIBUCION NETA AL DESEMPEÑO DE LAS EXPORTACIONES: EXPORTACIONES ENERO-SEPTIEMBRE DE 2014 CONTRA IGUAL PERIODO DE 2013 VARIACIÓN NETA EN US$ MILLONES 14 Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

PosiciónDescripciónUS$ FOB% Harina y"pellets"de la extracción del aceite de soja , Minerales de cobre y sus concentrados excluido sulfuros , Carne bovina,deshuesada,fresca o refrigerada , Los demás camarones, langostinos y demás decápodos natantia enteros congelados , Salvados,moyuelos y residuos de leguminosas , Maníes preparados o conservados en formas ncop , Vinos excluidos espumosos;mostos de uva c/fermentación cortada p/añadido de alcohol,en envases <= a 2 l , Limones , Maníes (cacahuetes, cacahuates)* sin tostar ni cocer de otro modo, sin cáscara, incluso quebrantados , Peras frescas ,2 10 PRIMEROS PRODUCTOS ,0 TOTAL ,0 10 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS DE ENERO A SEPTIEMBRE: 15 Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

COMPOSICION SECTORIAL DE LAS IMPORTACIONES: Las importaciones disminuyeron un 14% en la comparación interanual. Se contraen entre 4 y 10% las importaciones de bienes de capital, bienes intermedios (principalmente el rubro autopartes) y bienes de consumo. Descienden fuertemente las compras de combustibles y automóviles, dos rubros que se habían incrementado en los últimos tres años. 16 EVOLUCIÓN DE LA COMPOSICIÓN DE LAS IMPORTACIONES DESDE LA UE POR GRAN RUBRO, EN MILLONES DE US$ Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI EVOLUCIÓN DE LAS IMPORTACIONES DESDE LA UE POR GRAN RUBRO EN MILLONES DE US$ CIF Y EVOLUCIÓN PORCENTUAL RESPECTO DEL AÑO ANTERIOR Bienes de CapitalBienes IntermediosCombustibles Piezas y accesorios para bienes de capital Bienes de Consumo AutomóvilesTOTAL Ene-sep Ene-sep %2807-1%141026%22868%109811%51116% % Ene-sep %2692-4%844-40% %1029-6%108-79% %

BIENES INTERMEDIOS: Las importaciones de bienes intermedios sumaron US$ millones, un -4% menos que en el mismo período del año anterior. 17 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LAS IMPORTACIONES DESDE LA UE ENERO – SEPTIEMBRE CONTRA IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR EN MILLONES DE US$ BIENES INTERMEDIOS Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

BIENES DE CAPITAL: Las importaciones de bienes de capital sumaron US$ millones, con una importante aumento en junio y una desaceleración en el tercer trimestre del año. 18 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LAS IMPORTACIONES DESDE LA UE ENERO – SEPTIEMBRE CONTRA IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR EN MILLONES DE US$ BIENES DE CAPITAL Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

BIENES DE CONSUMO: Las importaciones de bienes de consumo sumaron US$ millones, un 6% menos que en el mismo período del año Las importaciones de vehículos terminados se redujeron un -79% y sumaron US$ 108 millones. EVOLUCIÓN MENSUAL DE LAS IMPORTACIONES DESDE LA UE ENERO – SEPTIEMBRE CONTRA IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR EN MILLONES DE US$ 19 BIENES DE CONSUMO AUTOMÓVILES Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

COMBUSTIBLES: Las importaciones sumaron en los primeros seis meses US$ 884 millones, con una disminución de 40% debido a la sustitución por otros proveedores (ver gráfico inferior). EVOLUCIÓN MENSUAL DE LAS IMPORTACIONES DE COMBUSTIBLES DESDE LA UE ENERO –SEPTIEMBRE CONTRA IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR EN MILLONES DE US$ EVOLUCIÓN MENSUAL DE LAS IMPORTACIONES DE « GAS OIL » DESDE LA UE Y EL RESTO DEL MUNDO – EN MILLONES DE US$ 20 Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

IMPORTACIONES ENERO-SEPTIEMBRE DE 2014 CONTRA IGUAL PERIODIO DE 2013 VARIACIÓN NETA EN US$ MILLONES CONTRIBUCION SECTORIAL AL CRECIMIENTO DE LAS IMPORTACIONES: 21 Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI

10 PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS EN LOS NUEVE PRIMEROS MESES: 22 Fuente: Embajada Argentina ante la UE sobre datos de la DNCEI PosiciónDescripciónUS$ CIF% Gasóleo("gas oil") , Las demás gasolinas , Aviones y otras aeronaves,de peso en vacio > a kg.,excluidas a turbohélice , Partes y accesorios de carrocerias ncop.,de vehículos automóviles p/transporte de personas,mercancias o usos especiales , Motores de émbolo,diesel o semidiesel,p/vehículos automotores,cilindrada > a 1500cm3.y <= a 2500cm , Grupo electrógeno ncop , Gas natural licuado , Otras fracciones de sangre y productos inmunológicos ncop.,preparados como medicamentos , Anticuerpo humano de afinidad específica c/el antígeno transmenbranal cd20(rituximab) , Medicamentos c/compuestos heterocíclicos c/heteroátomos de nitrógeno,ncop.,acondicionados p/la venta por menor , ,5 TOTAL ,0

Embajada ante la Unión Europea Ministerio de Relaciones Exteriores y Culto República Argentina Elaboración: Diciembre de