Noviembre 2005 FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO PARA EL CUMPLIMIENTO DE LA META CREDITICIA 2005 Y 2006

2 OBJETIVO Evaluar los factores críticos para el cumplimiento de la meta crediticia 2005 y 2006, y plantear acciones correctivas y preventivas para asegurar su cumplimiento.

3 TCAC = 10.3% 56% 58.6% 59.8% 60% 60.4% Plan financiero 2005 – 2009 Programa crediticio TCAC: Tasa de crecimiento anual compuesta

4 Programa de crédito para 2005 Avance al 06 de Noviembre % Meta Global 312, ,335 27, , ,000 40,000 60,000 80, , , , , , , , , , , , ,000 FormalizadosAutorizadosTotalPrograma de Financiamientos 103% POA

5 Distribución Crediticia Al 06 de Noviembre de 2005 Programa de crédito para 2005 Avance al 06 de Noviembre 2005

6 Avance al 6 de noviembre de 2005 A esta fecha, quedan por formalizar 89,652 créditos a nivel nacional para asegurar la meta El 67% de los créditos por formalizar se concentran en el Crédito Económico (35%) y en el Cofinavit (32%).

7 El promedio semanal de firmas en el mes de octubre fue de 7,944. Considerando que la segunda quincena de diciembre ya no se opera, se deben incrementar las firmas semanales a 14,942 para las seis semanas restantes. Requerimiento firmas semanales 2005

8 Requerimiento firmas semanales 2006 El promedio semanal de firmas requeridas para la meta 2006 es de 8,365, suponiendo uniformidad. Sin embargo, el inicio de año suele ser lento, por lo que se deben evitar reprocesos de créditos 2005, y asegurar un inicio de año pujante en la colocación crediticia. Fundamental crecer la capacidad instalada para la formalización de créditos en el INFONAVIT Ampliado, ya que existe competencia operativa entre productos.

9 Formalización semanal 2005: Global 285, , , , , , , , ,252 17,822 12,605 8,617 5,347 3, , , , , , , ,285 94,834 87,215 80,790 74,233 68,506 62,405 57,110 51,32045,153 36,534 30,275 23, , , , , , , , ,453 5,871 8,257 10,817 9,119 8,783 8,599 9,232 8,607 7,408 7,922 7,839 7,6387,525 6,273 7,7997,863 8,265 7,818 8,657 6,937 6,995 6,563 7,263 8,451 7,619 6,425 6,557 5,727 6,101 5,295 5,790 6,167 8,619 6,259 6,477 3,229 3,270 2,118 5,217 5,976 3, , , , , , , , , ,000 1,000, Ene30-Ene 06-Feb13-Feb20-Feb27-Feb 06-Mar13-Mar27-Mar 03-Abr 10-Abr17-Abr24-Abr30-Abr 08-May15-May 22-May29-May 05-Jun12-Jun19-Jun26-Jun 03-Jul10-Jul17-Jul24-Jul31-Jul 07-Ago14-Ago21-Ago28-Ago 04-Sep11-Sep18-Sep25-Sep 02-Oct 09-Oct16-Oct 23-Oct 30-Oct 06-Nov13-Nov20-Nov27-Nov 04-Dic11-Dic18-Dic25-Dic31-Dic -9,000 -6,000 -3, ,000 6,000 9,000 12,000 Ejercido a la FechaMeta Anual 2005Ejercido Semanal

10 Econ Apoyo total 2,177 3,033 2,151 3,264 1,833 2,468 1,992 2, ,132 1,361 1,564 2,348 1,7921,793 2,025 2,443 2,081 2,207 1,951 2,039 2, ,204 1,863 2,259 2,014 1,626 2,242 2, ,607 1,947 2,216 2,446 3,039 4,786 3,624 3,930 3,198 1,447 1,502 2,217 1,493 1,976 2,213 2,147 1,856 1,681 1,477 1,340 1,599 1,890 2,244 2,296 2,177 2,217 1, ,221 3,013 2,536 2,846 2,291 2,345 2,617 2,459 2,244 2,442 2,605 2,638 2,355 2,718 2,013 1,947 2,180 2,162 2,279 1,950 2,257 2,679 2,052 2, ,246 1,557 3,173 2,230 2,257 2,270 2,228 2,328 2,822 2,330 1,401 1,575 1,814 1,914 2,249 2,159 1,979 1,843 1,637 1,829 1,953 2,094 1,442 1,904 2,032 1,618 1,665 2,124 1,160 1,431 1,231 1,171 1,328 1,349 1, ,100 1,600 2,100 2,600 3,100 3,600 4,100 4, Ene30-Ene 06-Feb13-Feb20-Feb27-Feb 06-Mar13-Mar27-Mar 03-Abr10-Abr17-Abr24-Abr30-Abr 08-May15-May22-May29-May 05-Jun12-Jun19-Jun26-Jun 03-Jul10-Jul17-Jul24-Jul31-Jul 07-Ago14-Ago21-Ago28-Ago 04-Sep11-Sep18-Sep25-Sep 02-Oct 09-Oct 16-Oct23-Oct30-Oct 06-Nov13-Nov20-Nov27-Nov 04-Dic11-Dic18-Dic25-Dic31-Dic C. TradicionalC. EconómicoC. T. Bajo Ingreso Apoyo InfonavitCofinanciamientos Formalización semanal 2005: Producto Aparente competencia para formalización entre productos

11 Evaluación de Factores Críticos 1.Disponibilidad de oferta de vivienda lista para individualización de créditos 2.Velocidad de firma 3.Estabilidad de la operación 4.Asignación de recursos financieros

12 Disponibilidad de vivienda para individualización de créditos 1.Validar oferta terminada al 30 de noviembre: Económica Tradicional Bajo Ingreso (depuración seguro calidad) 2.Negociar localmente expedición acelerada de DTU´s y avalúos (10-15 días nivel de servicio actual). 3.Envío adelantado por parte del desarrollador al Notario sobre la vivienda, como preparación para la escrituración. 4.Solicitar autorización para individualización de vivienda para Crédito Económico y Tradicional Bajo Ingreso sin avance cero, pero que tenga seguro de calidad (Prosavi, FOVISSSTE).

13 1.Reducir el número de días para formalización de crédito. 2.Mayor anticipación en preparación de insumos para escrituración. 3.Establecer convenios de servicio locales para logística de firma: Notarios RPP y Catastro Desarrollador Apoderados entidades financieras Apoderado INFONAVIT 4.Ampliación de horario de operación, tanto para INFONAVIT como para INFONAVIT Ampliado: Turno vespertino y en fines de semana Velocidad de firma

14 5.Incrementar número de apoderados legales: Entidades Financieras INFONAVIT Desarrolladores 6.Establecer guardia permanente hasta el 31 de diciembre, con presencia del apoderado legal, para firma y alta en sistema. Firma intermedia (OCI) Confirmación (SOC) 7.Negociar posibilidad de concluir originación 2005 durante enero 2006: RPP y Notarios Eliminación de cancelación masiva por fin de año Minimizar reproceso 2005, en inicio de 2006 Velocidad de firma

15 8.Asignar trabajo a notarios subutilizados: Alta concentración por elección del desarrollador Posibilidad de incorporar a nuevos Notarios en padrón INFONAVIT 9.Canalizar todo el mercado abierto a notarios distintos a los que operan paquetes. 10.Negociar con entidades financieras convenios de servicio para operación de cierre 2005 y 2006 en Cofinavit y Apoyo INFONAVIT: Compromiso de meta nacional y regional Formalización de niveles de servicio Crecimiento de capacidad instalada Velocidad de firma

16 1.Disponibilidad total de aplicativos para operación: 7 X 24 X Guardias de soporte hasta el 31 de diciembre de 2005 y durante fines de semana. 3.No realizar cambios que afecten la operación durante noviembre y diciembre. 4.Para 2006, últimos cambios programados para primer bimestre y de bajo impacto a la operación. Estabilidad de la operación

17 Asignación de recursos financieros CIERRE Autorización de fila tradicional 2006 que tiene vivienda terminada con avalúo cerrado: #12,496 créditos Urgente comunicar a desarrollador y derechohabiente sobre adelanto de fecha, para conversión de CT a AT en tiempo. 2.Autorización diaria para Cofinavit.

18 Asignación de recursos financieros  Dar seguimiento a autorización especial del 27 de septiembre.  Evitar cancelación de recursos  Comunicar a desarrollador y derechohabiente de adelanto de fecha

19 Asignación de recursos financieros

20 Asignación de recursos financieros PERSPECTIVA 2006 Proyección de ingresos suficiente para cumplimiento meta anual de 435,000 créditos. Capacidad institucional de emisión recurrente de CEDEVIS. Operación de “Factoraje 2” para el 2006, que permite potenciar la línea disponible con recursos de agentes privados dando mayor liquidez a la originación crediticia. Oportunidad de sumar más recursos privados mediante el esquema de cofinanciamiento, al incorporar entidades crediticias distintas a bancos y sofoles.

21 Conclusiones Se han desarrollado distintas alternativas viables para garantizar el recurso financiero, por lo que ya no es un factor crítico de éxito. La “sobreoferta” de vivienda ya no existe en el INFONAVIT, e incluso se podría absorber vivienda no individualizada de otras instituciones, mediante los programas de crédito Económico, Tradicional Bajos Ingresos y Cofinavit. Los principales retos son asegurar la oferta de vivienda suficiente, y alinear la capacidad instalada de la industria a la meta crediticia del Instituto.