CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Artículo 23 Decreto 2649/93 “Son estados financieros consolidados aquellos que presentan la situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio y en la situación financiera, así como los flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados, como si fuesen los de una sola empresa”. NIC 27 NIIF 10 “Los Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratase de una sola entidad económica. Eutimio Cárdenas Contador Público

Clara y fácil de entender CUALIDADES DE LA INFORMACIÓN CONTABLE COMPRENSIBLE, ÚTIL Y COMPARABLE Clara y fácil de entender Es pertinente y confiable Preparada bajo bases uniformes Pertinente Posee valor de retroalimentación , de predicción y oportuna Confiable Es neutral, verificable y Fidedigna Art. 4° Decreto 2640/93 Eutimio Cárdenas Contador Público

NORMAS BÁSICAS DE INFORMACIÓN CONABLE DEFINICION. Las normas básicas son el conjunto de postulados, conceptos y limitaciones, que fundamentan y circunscriben la información contable, con el fin de que esta goce de las cualidades indicadas en el artículo anterior. Artículo 5° Decreto 2649/93 Eutimio Cárdenas Contador Público

NORMAS TÉCNICAS GENERALES Propósito: Regular el Ciclo Contable Reconocimiento de los Hechos Económicos NORMAS TÉCNICAS GENERALES Contabilidad de Causación Medición al Valor histórico Moneda Funcional Ajuste de la Unidad de medida Provisiones y Contingencias Clasificación y Asignación Verificación de las Afirmaciones Ajustes Tratamiento de Informaciones Después del Cierre Eutimio Cárdenas Contador Público Cierre Contable

Artículo 61 INVERSIONES DCTO. 2649/93 Las Inversiones están representadas en Títulos valores y demás documentos a cargo de otros entes económicos, conservados con el fin de obtener rentas fijas o variables, de controlar otros entes o de asegurar el mantenimiento de las relaciones con éstos. Cuando representan activos de fácil enajenación, respecto de los cuales se tiene el propósito de convertirlos en efectivo antes de un año, se denominan inversiones temporales . Las que no cumplen estas condiciones se denominan inversiones permanentes . Artículo 61 Eutimio Cárdenas Contador Público

EXPANCIÓN DE UN ENTE ECONÓMICO DEPENDENCIA INVERSIÓN Formaliza la Creación de Nuevos Entes Económicos Sucursales Agencias Filiales Subsidiarias Creación de Establecimientos De comercio Combinación Estados Fros. Consolidación de Estados Financieros Si se Generan en Moneda Extranjera Requieren del Proceso Previo de Conversión de Estados Financieros Eutimio Cárdenas Contador Público

Agencia: Establecimientos de comercio que crea el ente económico , dentro o fuera de su domicilio, dependientes o no con la finalidad de ampliar sus operaciones , cuyos administradores carecen de poder de representación Sucursales: Establecimientos de comercio abiertos por una sociedad, dentro o fuera de su domicilio para el desarrollo de lo negocios sociales. Art. 263 C.Co. Administradores con poder par Representarlos “Se define como la entidad que dirige o controla económica, financiera o administrativamente o de cualquier otra forma a otra entidades que serán sus subordinadas”. (Supervalores CE 05/96). Estas unidades estratégicas se crean para desarrollar el objeto social , deben ser autofinanciables y generar fondos suficientes para cubrir los gastos de funcionamiento y excedentes Eutimio Cárdenas Contador Público

COMBINACIÓN DE ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS MATRIZ AGENCIA Estados financieros SUCURSAL 1 Estados financieros 1 SUCURSAL 2 Estados financieros 2 Es el procedimiento mediante el cual una empresa resume las operaciones de los segmentos de negocio determinados en divisiones administrativas como sucursales, agencias, centros de costos, de servicios productivos, líneas de producto, etc. Se deben lograr los siguientes resultados: Combinar Activos y Pasivos Similares Eliminar cantidades Reciprocas Eliminar utilidades entre compañías Eutimio Cárdenas Contador Público

Moneda funcional de la casa matriz Combinación de Estados Financieros Conversión de Estados Financieros Consolidación de Estados Financieros Consiste en sumar los diferentes valores de los activos y de los pasivos en las cuentas similares de la casa matriz con las cuentas de las sucursales y/o agencias Las empresas extranjeras que operan en diferentes ambientes económicos deben resumir la información en un solo informe que les permita evaluar la gestión de los administradores bajo una misma moneda Moneda funcional de la casa matriz Procedimiento mediante el cual una matriz resume las operaciones de sus subordinadas (filiales o subsidiarias ) para obtener informes financieros de un grupo económico que posee vínculos patrimoniales excluyendo el interés minoritario Eutimio Cárdenas Contador Público

FILIALES CASA MATRIZ SUBSIDIARIAS AGENCIAS SUCURSALES Eutimio Cárdenas Entes ec0nómicos de carácter societario que están subordinados a otros entes a través de inversión directa de la matriz o controlante Entes económicos de carácter societario subordinados a otros entes económicos , por intervención indirecta con la matriz o controlante Nace mediante acuerdo de voluntades de los socios protocolizado en Escritura Pública, y está obligado a llevar contabilidad. Combina o consolida estados financieros según el caso. Es autónoma e independiente, debe cumplir con todas la formalidades de ley y la responsable de todos los impuestos. AGENCIAS SUCURSALES La Agencia depende directamente de la empresa no necesita llevar contabilidad por partida doble . Lleva un libro de caja en el cual registra los dineros recibidos para su casa matriz . No tiene poder de representación legal. Tiene Registro Mercantil Son establecimientos de comercio con poder de representación, creados en los estatutos de la casa matriz. Lleva contabilidad y presenta estados financieros los cuales se combinan al finalizar el año con los de la casa matriz. Eutimio Cárdenas Contador Público

CLASES DE AGENCIAS CASA MATRIZ AGENCIA AGENCIA COMERCIAl Donde la autoridad la ejerce directamente la casa matriz Contrato de Franquicia Contrato de Mandato Contrato de Consignación El Contrato de agencia comercial es aquel que celebra una casa matriz con otro comerciante, el cual asume en forma independiente el encargo de promover y explotar negocios de un determinado ramo y dentro de una zona prefijada en el territorio nacional , como representante o agente de empresarios nacional o extranjero como fabricante o como distribuidor de uno o varios productos del mismo. La persona que recibe dicho encargo se llama genéricamente agente. (Art. 1317 C. Co) Eutimio Cárdenas Contador Público

AGENCIA COMERICLAL Es un establecimiento comercial totalmente independiente y autónomo, con capacidad para contratar con otras empresas, la representación de sus productos . De esta manera organiza su mercado, adiestra promotores o consultores sobre el conocimiento del producto y del mercado, hace compras a casa matriz y se obliga individualmente, al cabo del proceso, a reconocer una comisión al agente comercial por su actividad de mantener la cultura del producto a través de sus consultoras. Eutimio Cárdenas Contador Público

CASA MATRIZ Eutimio Cárdenas Contador Público AGENCIA DE CONSIGNACIÓN No está considerado en el Código de Comercio de Colombia se da cuando una empresario de otro país otorga permiso para construir bajo su emblema, calidad, materias primas, sus productos mediante el pago de una participación porcentual sobre las ventas DE FRANAQUICIA Contrato comercial, regulado por el código de comercio Artículo 1377 a 1381 “Una persona denominada consignataria, contrae la obligación de vender mercancías a otra llamada consignante, previa fijación de un precio que el consignatario entregará al consignante DE CONSIGNACIÓN Es un contrato comercial por el cual una persona se obliga a ejecutar uno o más actos de comercio por cuenta de otra. Artículo 1262 C.Co. DE MANDATO Eutimio Cárdenas Contador Público

Una sucursal es un establecimiento de comercio creado por una persona natural o jurídica (Casa Matriz)con el propósito de expandir su negocio a otras áreas geográficas. Son administradas por funcionarios pagados por la casa matriz con delegación de representación legal, tratándose de personas jurídicas, esta delegación debe estar sujeta a los estatutos de la empresa. Al no estar contemplados estatutos o tratándose de personas naturales esta delegación debe hacerse por escritura pública o documento constitutivo con registro mercantil. SUCURSALES Compra mercancías Vende y otorga créditos Contabilidad independiente Contrata Personal Transforma o termina Lleva cuenta corriente con la principal No posee capital propio Informes individuales Eutimio Cárdenas Contador Público

CONTABILIDAD SIMULTÁNEA Casa Matriz Gira a nombre de la sucursal cheque para gastos de Organización y puesta en Marcha, por $50,000,000 CÓDIGO CUENTA DÉBITO CRÉDITO 132015 Sucrusales 50.000.000   111005 Bancos Moneda Nacional Para Registrar recibo de efectivo por la sucursal Acacías Registro de la Sucursal Acacías CÓDIGO CUENTA DÉBITO CRÉDITO 110505 Caja General 50.000.000   231005 A Casa Matriz Para registrar recibo de dinero de Casa Matriz según Cheque No. 00235 Eutimio Cárdenas Contador Público

CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS INVERSIONES Las inversiones son recursos monetarios que destina un ente económico dependiendo de sus excesos de tesorería, con fines especulativos y dependiendo de las posibilidades que ofrezca el mercado bursátil y financiero AL MOMENTO DE INVERTIR LA ENTIDAD DEBE Elegir la posibilidades Que minimicen el riesgo y Maximicen la rentabilidad Planificar una Óptima rotación Eutimio Cárdenas Contador Público

EVALUACION DEL RIESGO Riesgo de Mercado Posibilidad de pérdida que se puede causar por baja en la cotización de un título valor u otro documento , por debajo del valor en libros. Riesgo de Contraparte Es la posibilidad de pérdida que puede originarse , al determinarse que la entidad emisora de un título, no está en posibilidades de cumplir con el compromiso de redención de una inversión Riesgo Jurídico Se entiende como tal la posibilidad de pérdida, al determinarse que una entidad emisora de un título u otro documento no está en capacidad de cumplir con el compromiso de redención de la inversión al encontrarse incursa en procesos judiciales. Eutimio Cárdenas Contador Público

Métodos de Valoración Valor Histórico. – Está dado por todos los desembolsos necesarios para adquirir títulos valores y demás documentos a cargo de otro ente económico los cuales otorgan un derecho al inversionista. Valor de Mercado o de Realización. –Está dado por el promedio de las cotizaciones que alcancen en el último mes los títulos valores y demás documentos a cargo de otro ente económico. Métodos de Valoración Eutimio Cárdenas Contador Público

Métodos de Registro de las Inversiones Método del Costo La empresa X contacta a su corredor de bolsa para que le señale un portafolio De inversiones. El corredor de bolsa recomienda la acciones de Industrias La Palma Valor nominal de la acción $1000 Valor de mercado 2000 Condiciones de negociación: 10.000 acciones al 95% del valor de mercado Gastos jurídicos 1,5% de la negociación Comisión del corredor 2% de la negociación Eutimio Cárdenas Contador Público

Métodos de Registro de las Inversiones RECONOCIMIENTO DE LAS VALORIZACIONES Y LAS DESVALORIZACION Situaciones que se dan al comparar el valor en los libros con los del mercado Que el valor en libros sea igual al del mercado Que el valor en libros sea menor que el del mercado En este caso se de reconocer contablemente la variación por el valor razonable 3. Que el valor en libros mayor que el del mercado Eutimio Cárdenas Contador Público

REGISTRO DE INVERSIONES SEGÚN LA PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL La Inversión siempre debe revelar en el valor, la porción del patrimonio que se posee de la empresa emisora. Deben Contabilizarse por el método del Valor Patrimonial, Las inversiones permanentes en subordinadas : La matriz o controlante que tenga poder de disponer de los resultados de la subordinada en el periodo siguiente; La matriz o controlante no tenga la intención de manejar la inversión dentro de los 12 meses siguientes al corte del ejercicio para el cual se están elaborando los estados financieros. La subordinada no tenga ninguna restricción para la distribución de sus utilidades. En el sentido que existan restricciones por liquidación o bajo ley 550 de 1999. Eutimio Cárdenas Contador Público

NEGOCIACIÓN CON EMPRESA X S.A OPCIÓN DE COMPRA:   Adquirir acciones de la Empresa X s.a Acciones con valor nominal de 1.000 Valor de Mercado 3000 Valor patrimonial 2750 Monto de Compra 10.000 Al 70% del Valor de mercado REGISTRO DE LA COMPRA No. De acciones compradas valor del mercado 30.000.000 Valor de compra 2100 21.000.000 Gastos jurídicoos 1,50% 315.000 Comisión al Corredor 2% 420.000 21.735.000 Eutimio Cárdenas Contador Público

Eutimio Cárdenas Contador Público REGISTRO CONTABLE DETALLE DEBE HABER Instrumentos Financieros (Acciones) 27.500.000   Efectivo Bancos 21.735.000 Superavit por el método de partición 5.765.000 VALORIZACION valor de mercado 3000 valor patrimonial 2750 diferencia 250 Valorización 2.500.000 REGISTRO CONTABLE Valorización de Acciones   Superavit por Valorizaciones Eutimio Cárdenas Contador Público

DETERMINACIÓN DE LA PARTICIPACIÓN El porcentaje de participación se calcula, dividiendo el total del capital suscrito y pagado o capital social poseído por la matriz en la subordinada, entre el total del capital suscrito y pagado o capital social de la subordinada. Excluyendo de una y otra, el capital correspondiente a los aportes con dividendo preferencial y sin derecho a voto. Pp= Porcentaje de Participación cspM= Capital suscrito y pagado de la matriz aiM = Aportes irrevocables en favor de la matriz adpM= Aportes con dividendo preferencial de la matriz cspS = Capital suscrito y pagado de la Subordinada aidS = Aportes irrevocables decretados por la subordinada adptS= Aportes con dividendo preferencial totales en la subosdinada (cspM + aiM) -adpM Pp =-------------------------------------------------- (cspS + aidS) - adptS Eutimio Cárdenas Contador Público

CAMBIOS PATRIMONIALES PROCEDIMIENTO DE REGISTRO DE LOS CAMBIOS PATRIMONIALES Cambios Originados en los Resultados: Utilidades Reportadas por la Subordinada: Las utilidades reportadas por la subordinada multiplicadas por el porcentaje de participación, dará origen a un incremento en la inversión y consecuentemente se reconocerá un Ingreso por el método de participación. Pérdidas Reportadas por la subordinada: La pérdidas reportadas por la subordinada multiplicadas por el porcentaje de participación, darán origen a una disminución de la inversión y consecuentemente se reconocerá un gasto por el método de participación. Sólo se registrarán disminuciones de la inversión hasta que se llegue a cero; con posterioridad a este límite, solo se registrarán pérdidas, si la responsabilidad de la matriz no se limita a sus aportes, caso en el cual deberá seguir afectando con pérdidas sus propios resultados. Eutimio Cárdenas Contador Público

OBLIGADOS A L METODO DE PARTICIPACIÓN Entes Matrices o Controlantes Cada una de las subordinadas que tengan inversiones en subordinadas controladas por su matriz (Circular conjunta 011 de 2005) Eutimio Cárdenas Contador Público

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADO Son informes que resumen la situación financiera, el resultado de las operaciones, los cambios en la situación financiera y el patrimonio, así como la capacidad de generar flujos de efectivo, de entes que tienen vínculos patrimoniales que configuran un grupo empresarial. CONSOLIDACIÓN Procedimiento Mediante el cual en virtud de la ley o disposiciones especiales de las entidades de control, utilizan para resumir las operaciones de un grupo empresarial. Se toman los estados financieros de los entes involucrados , se determinan operaciones reciprocas y una vez identificadas se eliminen y se determine simultáneamente, la porción del patrimonio que corresponda al interés minoritario. Eutimio Cárdenas Contador Público

OBLIGACION DE PREPARAR ESTADOS FINANCIEROS HOMOGENIZACIÓN DE BASES CONTABLES Que las bases comprensivas sobre las cuales están elaborados los estados financieros de las subordinadas sean las mismas de la matriz. OBLIGACION DE PREPARAR ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADDOS La Ley 222 de 1995 en los artículos 26 al 44, contempla la obligación de consolidar la información financiera, siempre y cuando entre las entidades consideradas, surjan los elementos que configuren un grupo empresarial. Igualmente el 631-1 del E.T adicionado con la ley 488/98. Eutimio Cárdenas Contador Público

SUBORDINADAS EXCLUIDAS DEL PROCESO DE CONSOLIDADCIÓN 1. Que durante el período corriente la matriz haya perdido el control de la subordinada 2. Que la intención de la matriz sea la enajenación de la inversión en el corto plazo Que las subordinadas se encuentren incursas en algún proceso que drive restricción sobre las utilidades . 4. Que las subordinadas se encuentre intervenidas por autoridad competente y esta media traiga como consecuencia la pérdida del control. 5. Que la subordinadas se encuentro en proceso de disolución o liquidación 6. Cuando la participación corresponda a derechos sociales recibidos en pago que deban rializarse en un lapso determinado por disposiciones legales . INTERES MINORITARIO Es la parte de los derechos patrimoniales de una entidad, sobre los cuales ejercen derechos terceras personas de carácter societario o no, que no poseen vinculación económica directa, con los demás accionistas que pertenecen al grupo económico y que en el proceso de consolidación se separan del patrimonio del grupo empresarial que emite informes consolidados para presentarlos en un robro entre el pasivo y el patrimonio del balance general consolidado. Eutimio Cárdenas Contador Público

INSCRIPCIÓN AL REGISTRO MERCANTIL OBLIGADOS Todos los controlantes están obligados a inscripción en el registro mercantil de su condición. Articulo 30 ley 222 1995. Individual Conjunto Sin participación Matrices con domicilio en el exterior Personas naturales de naturaleza no societaria Modalidades de Control Eutimio Cárdenas Contador Público

Eutimio Cárdenas Contador Público 1. Control Individual Se da cuando la subordinación surge de la actuación directa o indirecta de una sola persona, En este caso, es necesrio utilizar el proceso de consolidación denominado Método de integración Global. 2. Control conjunto.- Se da cuando la subordinación surge de la actuación directa o indirecta de dos o más matrices o controlantes. En este caso el procedimiento de consolidación a utilizar es el de Integración proporcional. 3. Control si participación .- Cuando el control se da sin que haya inversión de capital 4. Eutimio Cárdenas Contador Público

SEGÚN LA NIC 27 NO SERÁ NECESARIO QUE UNA DOMINANTE PRESENTE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SI Y SOLO SI: dicha dominante es, a su vez, una dependiente total o parcialmente dominada por otra entidad, y sus restantes propietarios, incluyendo aquéllos que no tendrían derecho a votar en otras circunstancias, han sido informados y no han manifestado objeciones a que la dominante no elabore estados financieros consolidados; 2. los instrumentos de pasivo o de patrimonio neto de la dominante no se negocian en un mercado público , (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados regionales y locales); 3. la dominante no registra, ni está en proceso de registrar, sus estados financieros en una comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumentos en un mercado público; 4. la dominante última, o alguna de las dominantes intermedias, elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el público, que cumplen con las Normas Internacionales de Información Financiera Eutimio Cárdenas Contador Público