Inmuebles, maquinaria y quipo IFRS – Impacto de su adopción por PyMEs Presentación en Universidad de Palermo 5 de agosto de 2010 Inmuebles, maquinaria y quipo

Temario Adopción de IFRS en Argentina Proyecto de normas contables para entes pequeños y medianos Normas IFRS para PyMEs

Adopción de IFRS en Argentina A través de la RT26 de la FACPCE Aplicación obligatoria para entidades que hacen oferta pública de sus títulos valores Ciertas excepciones (ej bancos, aseguradoras) Aplicación optativa por otros entes Sujetas a aceptación por parte de reguladores Res. 562/09 y 576/10 de CNV Aclaraciones respecto de aplicación de ciertas cuestiones por entidades cotizantes

Proyecto de normas contables para entes pequeños y medianos En curso de análisis por CENCyA (FACPCE) Soluciones pragmáticas para este tipo de entidades Definición de entes pequeños y medianos Normativa sencilla, con pocas complicaciones Alternativas posibles Normas contables argentinas Inventario a valor de reposición Aplicación de revalúo técnico IFRS para PyMEs Desarrollados por el IASB

IFRS para PyMEs Emitidas por IASB en 2009 tras varios años de debate No necesariamente para entidades pequeñas y medianas Exclusión de compañías públicas Un único documento abarca todos los tópicos Objetivo Simplificar la aplicación de IFRS por pequeñas y medianas empresas mediante: menor cantidad de exigencias que en las IFRS completas la simplificación de requerimientos de reconocimiento y medición en ciertas áreas la exclusión de tópicos considerados no relevantes para PyMEs

Alcance y definición de las IFRS para PyMEs Contabilidad no pública Estados contables con propósitos generales + Cada jurisdicción decide que entidades se encuentran obligadas o permitidas a utilizar IFRS para PyMEs

Fecha efectiva y actualizaciones de las IFRS para PyMEs A determinar por cada jurisdicción Actualización: Serán revisadas a los dos años de su implementación De allí en adelante, se emitirá un BD cada tres años No les serán de aplicación las enmiendas realizadas a las IFRS completas hasta que las mismas no sean implementadas en las IFRS para PyMES Entrenamiento: IASCF desarrollará material de entrenamiento integral y talleres de trabajo regionales

Impacto de la adopción de IFRS por las PyMEs en Argentina Proyecto de implementación Capacitación en las nuevas normas Adecuación de los sistemas Evaluación de las diferencias significativas con normas anteriores Costos de la migración Cumplimiento con requerimientos legales

Impacto de la adopción de IFRS por las PyMEs en Argentina (cont.) Otras cuestiones importantes Impacto en liquidación de impuesto a las ganancias Indicadores clave del negocio usada por quienes toman decisiones Requerimientos de los dueños

Anexo: Aspectos tratados por IFRS para PyMEs Conceptos y principios generales Presentación de estados financieros Estados financieros consolidados e individuales Jerarquía de las políticas contables Instrumentos financieros Inversiones en entidades asociadas y joint ventures Propiedad para inversión Propiedad, planta y equipo Activos intangibles Combinaciones de negocio y valor llave Impuesto a las ganancias Partes relacionadas Industrias especializadas Otras diferencias con IFRS completas

Conceptos y principios generales (Sección 2) Objetivo de los estados financieros de las PyMEs: Proporcionar información sobre la posición financiera, los resultados y los flujos de fondos que sea útil para la toma de decisiones de los usuarios Características de la información contenida en los estados financieros

Presentación de estados financieros (Secciones 3 a 8) Estados financieros preparados bajo IFRS para PyMEs comprenden: de posición financiera de resultados integrales o estado de resultados y estado de resultados integrales por separado de cambios en el patrimonio neto de flujo de fondos (usando método directo o indirecto) Notas Afirmación explícita del cumplimiento de IFRS para PyMEs debe ser realizada, sí y sólo sí, los estados financieros cumples con TODOS los requerimientos de las citadas normas

Presentación de estados financieros (Secciones 3 a 8) Estado combinado de resultados y de resultados acumulados : Sólo ganancias y pérdidas, dividendos, corrección de errores y cambios en políticas contables No se requiere tercer estado de posición financiera Si los gastos se presentan por función en el estado de resultados integrales, no se requiere revelaciones adicionales por naturaleza en nota

Estados financieros consolidados (Sección 9) Una PyME que es una sociedad controlante no prepara estados contables consolidados si: la entidad en sí misma es una subsidiaria y los estados financieros de su sociedad controlante (directa o indirecta) cumplen con IFRS completas o IFRS para PyMEs; o sus subsidiarias fueron adquiridas sólo con la intención de enajenarlas dentro del término de un año Las subsidiarias deben ser consolidadas utilizando cifras a la misma fecha de reporte que la contorlante, a menos que sea impractible Políticas contables uniformes

Estados financieros consolidados (Sección 9) Cuando la sociedad controlante pierde el control en una subsidiaria, la ganancia o pérdida es calculada como la diferencia entre: Los ingresos provenientes de la venta; y El valor contable a la fecha de la misma Las diferencias de cambio acumuladas no se reclasifican a resultados con la venta de una operación en el exterior

Estados financieros individuales (Sección 9) Permitido pero no obligatorio Elección de política contable para la contabilización de cada una de las inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos: Costo menos desvalorización; o Fair value con cambios de valor a resultados

Jerarquía de las políticas contables (Sección 10) Cuando no exista guía específica disponible en las IFRS para PyMEs, considerar en orden descendente: Guía en IFRS para PyMEs sobre temas similares y relacionados Definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medición de la Sección 2 Conceptos y principios generales Pueden considerarse las IFRS completas, pero no es obligatorio hacerlo No hay referencia a utilizar los pronunciamientos de otras normas

Instrumentos financieros (Secciones 11 y 12) Elección de política contable para TODOS los instrumentos financieros entre: Las secciones referidas a instrumentos financieros de las IFRS par PyMEs; o IAS 39 más los requerimientos de revelaciones requeridos por las IFRS para PyMEs Dos secciones tratan el tema: Sección 11 – instrumentos financieros básicos Sección 12 – otros instrumentos financieros Dos categorías: Costo amortizado Fair value con cambios de valor a resultados

Instrumentos financieros básicos (Sección 11) Ejemplos de instrumentos financieros (sección 11): Caja Depósitos a plazo fijo Instrumentos de deuda Inversiones en acciones preferidas no convertibles Compromisos a recibir un préstamo que no puede ser cancelado en efectivo

Instrumentos financieros básicos (Sección 11) Reconocimiento inicial Precio de la transacción (excepto transacciones financieras) Incluir costos de la transacción (excepto para instrumentos financieros valuados a fair value con cambios de valor contra resultados) Medición posterior Costo amortizado utilizando la tasa de interés efectiva (con algunas excepciones)

Otros instrumentos financieros (Sección 12) Ejemplos: Opciones, futuros, forwards Swap de tasa de intereés que pueden ser cancelados por el neto en efectivo o ser cambiados por otro instrumento financiero Instrumentos que califican como cobertura

Otros instrumentos financieros (Sección 12) Medición Fair value con cambios a resultados Limitadas excepciones También trata la contabilidad de cobertura

Inversiones en asociadas y joint ventures (Secciones 14 y 15) Elección de política contable en los estados financieros consolidados para TODAS las asociadas y/o negocios conjuntos: Método de la participación Modelo de costo (pero a fair value si cuenta con cotización pública) Fair value con cambios de valor a resultados No se permite la consolidación proporcional

Propiedad para inversión (Sección 16) Medición: Fair value con cambios de valor a resultados, si el fair value puede ser medido de manera razonable en forma periódica De lo contrario se contabiliza como PPE Propiedad de uso mixto Separar entre propiedad para inversión y PPE Si el fair value de la propiedad para inversión no puede ser determinado de manera confiable, o requiere excesivo costo o esfuerzo, se contabiliza por completo como PPE

Propiedad para inversión (Sección 16) Propiedad mantenida por el arrendador en un arrendamiento operativo Puede ser clasificada como propiedad para inversión si: De otro modo cumpliría como la definición de propiedad para inversión; y Su fair value puede ser determinado en forma periódica sin excesivo costo o esfuerzo Clasificación alternativa disponible propiedad por propiedad

Propiedad, planta y equipo (Sección 17) Medición luego del reconociento inicial Costo menos depreciación acumulada y pérdidas por desvalorización Aplica contabilidad por componente No se permite el modelo de revaluación Revisión de vidas útiles, valores residuales y métodos de depreciación sólo si hay indicios de cambios

Activos intangibles excepto valor llave (Sección 18) Medición luego a su reconocimiento original Costo menos amortización acumulada y pérdidas por desvalorización No se permite el modelo de revaluación Amortizado en la vida útil del bien; si no puede ser estimada de manera confiable, se presume en 10 años Prueba de desvalorización sólo si hay indicios Revisión de vidas útiles, valores residuales, métodos de amortización sólo si hay indicios de que han cambiado Vidas útiles Todos los activos intangibles son considerados con vidas útiles definidas

Combinaciones de negocios y valor llave (Sección 19) Reconocimiento y medición mayormente consistente con IFRS 3 (2004) más que con IFRS 3 (2008): Definición de una combinación de negocio Tratamiento de los costos de la transacción, consideración contingente y deudas contingentes Cálculo de valor llave y participación no controlante Alcance consistente con IFRS 3 (2008): Las combinaciones de negocios realizadas sólo por contrato o entre entidades mutuales no son excluidas del alcance

Combinaciones de negocio y valor llave (Sección 19) Cálculo de valor llave consistente con IFRS 3 (2004) Se considera que tiene una vida útil definida Medición posterior consistente con la de los activos intangibles Amortizado en la vida útil; si no se puede determinar de manera confiable, se presume en 10 años Prueba de desvalorización sólo ante la existencia de indicios

Impuesto a las ganancias (Sección 29) Todos los activos y pasivos por impuesto diferido son clasificados como no corrientes Se prohibe el descuento El reconocimiento de los efectos impositivos sobre las distribuciones antes del reconocimiento de las mismas está prohibido

Revelaciones sobre partes relacionadas (Sección 33) Revelaciones similares a full IFRSs con algunas simplificaciones, por ej: la remuneración a la gerencia clave expuesta en total solamente Incorporación de modificaciones a IAS 24: Definición de parte relacionadation of related party Excepciones en revelaciones con el Estado (con algunas excepciones adicionales)

Industrias especializadas (Sección 34) Actividades extractivas Sin guía específica Aplicar las secciones correspondientes de las IFRS para PyMEs Agricultura Medición de activos biológicos a costo menos depreciación acumulada y pérdidas por desvalorización si el fair value no puede ser determinado de manera confiable sin excesivo costo o esfuerzo Concesiones de servicios Tratamiento contable como en full IFRSs

Otras diferencias con IFRS completas Costos financieros (25) A gasto cuando se incurren (capitalización prohibida) Conversión de moneda extranjera (30) Al momento de la venta de la inversión, no se reciclan a resultados las diferencias por conversión reconocidas en ORI Arrendamientos operativos (20) Si los pagos son estructurados de forma tal que crecen con la inflación esperada, se ve reflejado en el momento de reconocimiento de ingresos y gastos Inventarios (13) Permitido usar últimas compras si se aproxima al costo histórico

Otras diferencias con IFRS completas Ingresos: construcción de real estate (23) Si se contabiliza como venta de bienes, entonces la ganancia se reconoce sólo cuando se entrega al cliente el bien completo Desvalorización de activos no financieros (27) Prueba de desvalorización sólo si hay indicios Patrimonio neto, beneficios a empleados, pagos basados en acciones

Temas tratados en las IFRS completas excluidos en las IFRS para PyMEs Ganancias por acción Información por segmentos Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuas Información sobre períodos intermedios Contratos de seguros

Temas sin diferencias importantes con IFRS completas Previsiones y contingencias Economías hiperinflacionarias Hechos posteriores