Confidencial y PrivilegiadoASOBANCARIA OBJETIVOS DE LA INTERVENCION EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA 4 de Octubre de 2012 MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

Confidencial y Privilegiado AGENTES PUBLICOS - CONGRESO - GOBIERNO - JUNTA DIRECTIVA BANCO DE LA REPUBLICA - SUPERFINANCIERA - FOGAFIN - CORTE CONSTITUCIONAL? ARQUITECTURA COMPLEJA: Un poder de cinco – ¿seis?- cabezas (NECESARIA COORDINACIÓN) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

Confidencial y Privilegiado …agentes públicos: problema de las FUENTES - Constitución - Leyes Marco ó «cheques en blanco» - Leyes Ordinarias - Decretos de Intervención - Poder derogatorio ley (22 III V 12) - Subordinación Ley Marco - No reformas de Códigos - Resoluciones JDBR - No carácter excluyente por la materia - No categoría prelegal(22 II y 24 V 07 y 24 IV 08) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

Confidencial y Privilegiado OBJETIVOS DE LA INTERVENCION -Protección ahorradores -Profundización Financiera -Eficiencia y competitividad -Estabilidad de la moneda -Democratización del crédito -Protección del consumidor (EQUILIBRIO) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS BALANCE (Regulación institucional + prudencial + supervisión) MARCO INSTITUCIONAL ADECUADO Y ESTABLE: RECONOCIMIENTO GRUPOS Conflictos de interés- Operaciones entre vinculados REGULACION PRUDENCIAL : Ecuación con la libertad - Eficiente - Relación costo/beneficio – OCDE- DL 19 /12 – art.39 - Sin privilegiar otros objetivos de política pública 1. PROTECCION AHORRO

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS …indicadores alentadores de solvencia

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS …. supervisión eficaz: enforcement

Confidencial y Privilegiado …las reglas son insuficientes (in situ) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 2. PROFUNDIZACION FINANCIERA Inclusión Social Dilema: más agentes o más facilidades? (banca electrónica- movilidad efectivo) Adelantos… MAS COLOMBIANOS CON SERVICIOS FINANCIEROS

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Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD 1.Políticas de Estado 2.Políticas de Largo Plazo 3.Eviten asimetrías regulatorias 4.Promuevan la competencia en economía global

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD …ausencia de políticas de largo plazo

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS …Falta Políticas de Largo Plazo…

Confidencial y Privilegiado … profundización y GMF INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 3. EFICIENCIA y COMPETITIVIDAD

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS BASILEA nace como regulación global para impedir asimetrías regulatorias (Kapstein, 1991) CHILE:8%MÉXICO: 8% COLOMBIA:9%PANAMÁ:8% ESTADOS UNIDOS:8% MÁRGENES DE SOLVENCIA DE LOS PAÍSES PARES

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS ALEMANIA: 8%GUATEMALA:10% AUSTRALIA:8%CHINA:10% AUSTRIA: 8%PORTUGAL:8% BÉLGICA :8%ESPAÑA:8% NUEVA ZELANDA:8%SUIZA: 8% NICARAGUA:10%ITALIA:8% CANADÁ :8%JAPÓN:8% FRANCIA:8%REINO UNIDO:8% MÁRGENES DE SOLVENCIA DE OTROS PAÍSES

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS PAÍSES QUE YA EXPIDIERON LA REGULACIÓN NECESARIA PARA IMPLEMENTAR BASILEA III COLOMBIA: Decreto 1881 de Vigente a partir de agosto de 2013 JAPÓN: Su implementación empieza a partir de marzo de INDIA: Su implementación empieza a partir del 1 de enero de ARABIA SAUDÍ: Su implementación empieza a partir del 1 de enero de PAÍSES QUE HAN ADOPTADO BASILEA III

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS PÁISES QUE SE ENCUENTRAN ACTUALMENTE EN PROCESOS PRELIMINARES PARA PODER IMPLEMENTAR BASILEA III ALEMANIA INDONESIA ARGENTINA COREA AUSTRALIA LUXEMBURGO BÉLGICA MÉXICO BRASIL RUSIA CANADÁ ESTADOS UNIDOS CHINA SUDÁFRICA ESPAÑA SUECIA FRANCIA SUIZA INDIA TURQUÍA ITALIA REINO UNIDO

Confidencial y Privilegiado Promover la competencia en economía global - Procesos de integración empresarial: una mirada ecuménica (sustituibilidad global) - Discriminación contra banca local INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 4. ESTABILIDAD DE LA MONEDA La moneda y el crédito son sujetos de la intervención del Emisor Multiplicidad de mecanismos de Ley Preferencia por intervenciones de mercado: la amnesia institucional: la ley debe IMPEDIR al Emisor la utilización de los ENCAJES

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS ENCAJE 11,5% (2012)

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS ENCAJE 11,5% (2012)

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS 2% 2,5% 0% 6% R.E 14/94 R.E 28/98 R.E 19/00 R.E 7/07R.E 5/08 ENCAJE CDT

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS COLOMBIA:11.5% PANAMA: 0% USA:10% y 0% DT ECUADOR: 2% CHILE:4.5%MÉXICO:0% ENCAJE DE PAISES PARES

Confidencial y Privilegiado INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS ALEMANIA:1%INDIA:6.5% AUSTRALIA:0%IRLANDA:1% AUSTRIA:1%ITALIA:1% BÉLGICA:1%JAPÓN:0.77% CANADÁ:0%LUXEMBURGO :1% GRECIA:1%NUEVA ZELANDA:0% CHINA:16.5%PORTUGAL:1% DINAMARCA:0%REINO UNIDO:0% ESPAÑA:1%SUECIA:0% FRANCIA:1%SUIZA:2.5% ENCAJE DE OTROS PAÍSES

Confidencial y Privilegiado 5. PROTECCION DEL CONSUMIDOR FORMULA: Libre competencia + información + acceso a la justicia -El papel de la autoridad única de la competencia -Riesgos del NEOPOPULISMO: Consolidar oligopolio (caso ecuatoriano e intervención comisiones) Deprimir la oferta de servicios (cartera vivienda) Excluye beneficios sectores (subsidios cruzados) Discriminación (prepago) INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

Confidencial y Privilegiado 5. PROTECCION DEL CONSUMIDOR … la nueva «agenda» -Se establece la LETRA LEGIBLE… Antecedente : Paraguay (2,5 mm) No inferior a 3,0 mm -Gastos por GESTIONES PREJURIDICAS Modificar ad hoc el art CC -Decisiones VINCULANTES del Defensor Fro. INTERVENCION FINANCIERA MARTÍNEZ NEIRA ABOGADOS

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