Retos en la Gestión Global de Riesgos Antonio Ríos Zamarro Director del Área de Control Integral del Riesgo Caja Madrid

Índice Objetivos de la gestión global Implicaciones de la gestión global El gran puzzle que supone la gestión global Principales retos

Objetivos de la gestión global Principio 1. Pilar II del NACB. “Los bancos deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su capital total en función de su perfil de riesgo y con una estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital” Evaluación integral de riesgos.“ El proceso de evaluación del capital deberá tener en cuenta todos los riesgos importantes a los que se enfrenta el banco” Objetivo: identificar, cuantificar e integrar los diferentes riesgos a los que la entidad se enfrenta, que permitan concluir que hay suficiencia de recursos propios para el desarrollo de sus actividades en un horizonte temporal dado Los riesgos son cambiantes según los momentos del ciclo y las condiciones de mercado: La gestión global debe ser flexible y ágil

Implicaciones de la gestión global Las conclusiones pueden impactar en: Modelo organizativo Finanzas Negocio Riesgos Gestión de balance Presupuesto Gestión de capital Provisiones Coste de transferencia … Plan estratégico Precios Objetivos Retribuciones Facultades Criterios admisión Concentración Seguimiento Recuperaciones Medición de riesgos Capital económico Capital regulatorio Conclusión GESTIÓN Análisis de impacto Generación de escenarios Cuantificación e integración Identificación de los riesgos de la entidad INFORME DE AUTOEVALUACIÓN DE CAPITAL

El gran puzzle de la gestión global Identificar Cuantificar Integrar GESTIÓN GLOBAL Gestión Escenarios Infra- estructura

El gran puzzle de la gestión global Identificar, Cuantificar e integrar riesgos Crédito Mercado Riesgo de contrapartida Liquidación Concentración Operacional Riesgo de tipo de interés en cartera de inversión Liquidez De negocio Reputacional Otros riesgos (residuales o latentes) Estratégico Integración Avance en cuantificación e integración 0% 25% 50% 75% 100%

El gran puzzle de la gestión global Escenarios e infraestructura Los escenarios son cambiantes Escenarios históricos Nuevos escenarios Escenarios macro Nuevas experiencias Categoría Escenarios Históricos de crisis Tipo de interés 1994 y 2003 - bonos 1997 - crisis asiática 1998 - crisis “hedge funds” 1998 - crisis Rusia y Japón Renta variable 1987 - lunes negro 2000 - estallido de la burbuja informática (internet y start ups) 2001 - 11 septiembre Tipo de cambio 1992 – crisis del sistema monetario europeo 1997 crisis asiática Crédito Nuevos escenarios Subidas de tipo de interés Impacto de inflación Aumento del desempleo Crisis económica de China Terrorismo Caída del crecimiento económico mundial Subida del precio del petróleo Crisis en mercados emergentes Desastres naturales Caída del precio de la vivienda Problemas de liquidez de los bancos

El gran puzzle de la gestión global Escenarios e infraestructura Escenarios históricos Nuevos escenarios Escenarios macro Nuevas experiencias Escenarios macro Impacto en las tasas de mora del sistema de escenarios de crisis en producción, empleo y precios. Impacto en calibrado y severidad PIB real VAB construcción Número de parados INEM Número de afiliados a la SS Tasa de paro INEM Tasas de paro EPA Tipo de interés (MIBOR 1 año) IPC Precio de la vivienda libre Nuevas experiencias Agosto 2007 - Crisis Subprime Riesgo de crédito Impacto en precio de la vivienda Impacto en consumo Impacto en ops. corporativas Impacto en titulizaciones (cédulas, emisiones) Impacto en liquidez Mercados de financiación de grandes operaciones corporativas Impacto en la financiación a corto plazo Impacto en estructura de pasivo de las entidades financieras El riesgo de liquidez no se cubre con capital Impacto en % sobre pérdidas y sobre exposición

El gran puzzle de la gestión global Escenarios e infraestructura Repositorio Global de Datos Motor de cálculo: Cálculo de exposiciones. Agregación de posiciones. Gestión de colaterales y Garantías. Análisis de escenarios. Back Testing. Stress Test. Capital Económico. Capital Regulatorio. Seguimiento y Control. Análisis y gestión de Cartera. Gestión de carteras. Gestión de límites. Repositorio Global de Riesgos (Histórico) Administrador de Límites Solicitud. Aprobación. Mantenimiento de líneas. Administración de distribución de capital Informes: Por Cliente. Por Portafolio. Por Segmento. Por Producto. Por Entidad. Informes históricos. Excesos. …...

El gran puzzle de la gestión global Gestión Modelo organizativo Finanzas Negocio Riesgos Gestión de balance Presupuesto Gestión de capital Provisiones Coste de transferencia … Plan estratégico Precios Objetivos Retribuciones Facultades Criterios admisión Concentración Seguimiento Recuperaciones Medición de riesgos Capital económico Capital regulatorio

Medición: Principales retos Mejoras en la medición e integración de riesgos Riesgo de liquidez Integración de riesgos Riesgos latentes o no identificados Mejoras en infraestructura Agilidad en las estimaciones Facilidad de acceso a la información y tratamiento Definición y elaboración de informes según requerimiento Incorporar en la gestión En toda la organización En todos los procesos

GESTIÓN GLOBAL DEL RIESGO: Seguimos avanzando …