1 Club de Riesgos de España 20 de febrero de 2008 Retos en la gestión global de riesgos Implantación de un esquema de Risk appetite

2 Risk appetite: un término de moda

3 ¿Cómo definir risk appetite?

4 Principales elementos en la definición del risk appetite Encaje estratégico Marco de gestión de riesgos y perfil de riesgo objetivo Creación de valor

5 Características deseables de un esquema de risk appetite Incluye todos los ejes relevantes Objetivo (elementos cuantitativos y cualitativos) Claro, para su comunicación interna y externa No excesivamente complejo Aplicable a todas las actividades y negocios de la entidad Integrado en los procedimientos, en las políticas de riesgo y negocio y en la gestión corporativa Seguimiento permanente de situación frente a objetivo Plena implicación de la Alta Dirección

6 Solvencia: riesgos compatibles con el capital Recurrencia en la generación de resultados Límites a factores de riesgos que puedan comprometer los objetivos de solvencia y recurrencia Todos los riesgos identificados, medidos, valorados y gestionados Mecanismos de control y mitigación para riesgos operacionales y reputacionales Infraestructura de riesgos adecuada: personas, procedimientos, modelos, sistemas y bases de datos Principios en la definición del risk appetite: un ejemplo Las áreas de negocio gestionan con autonomía dentro del marco de actuación corporativo Incentivos alineados con creación de valor e incorporando adecuadamente el coste del riesgo

7 Coste de riesgo integrado en las métricas de valor Beneficio Capital Coste de Ajustado económico capital (%) Beneficio económico Añadido (BEA) __ Capital RAR Coste de económico (%) capital (%) X X __ Ej. ajuste: P Esp Valor Capital Valor actual intrínseco económico neto (BEA 1, BEA 2, BEA 3 …) + = Descontado al coste de capital

8 Consistencia comunicación interna y externa Extracto Informe trimestral Grupo BBVA, cuarto trimestre 2007

9 La implantación del marco de risk appetite requiere el apoyo de métricas complementarias a las tradicionales Métricas Ejes relevantes Sensibilidad a factores de riesgoSensibilidad a factores de riesgo Análisis de escenarios Probabilidad Impacto Escenarios 1 / 10 Resultados Beneficio económico añadidoBeneficio económico añadido Patrimonio Solvencia Valor

10 Ejemplo: distribución de riesgos en términos de solvencia vs volatilidad de resultados Capital económico por tipos de riesgo Volatilidad de resultados por tipos de riesgo

11 Algunos aspectos a considerar en la implantación de un marco de risk appetite Objetivos claros y enfoque de implantación modular Apalancar inversiones realizadas Coordinación de unidades corporativas involucradas (Finanzas, Riesgos…) y con las áreas de negocio Doble rol del área de riesgos: –Establecimiento del marco de gestión de riesgos y límites del perfil de riesgo, y control del mismo –Apoyo a las áreas de negocio en la implementación No olvidar el backtesting