SISTEMA DE PAGOS EN MONEDAS LOCALES Brasil - Uruguay

INTEGRACIÓN REGIONAL E INTERNACIONAL

Finalidad  Promover la eficiencia y el sano desarrollo del Sistema de Pagos Objetivos  Reducir los costos transaccionales  Minimizar plazos para el procesamiento de estas operaciones  Facilitar el proceso de inclusión financiera a personas físicas y Pequeñas y Medianas Empresas  Mejorar la calidad de los procesos para las empresas que ya participan en estas operativas Integración Regional e Internacional

Para qué tipo de servicios  Pagos de operaciones de comercio de bienes, servicios y gastos relacionados con ellas  Pagos de operaciones de servicios, excepto los referentes a servicios financieros  Inversión Extranjera Directa y Renta de Inversión Directa  Transferencias unilaterales clasificadas como Jubilaciones y Pensiones y Transferencias de Pequeño Valor (Remesas) En qué condiciones  Uso de estándares de comunicación internacionales para reducir riesgo operativo  Minimizando riesgos de crédito o de tipo de cambio para el BCU Integración Regional e Internacional

Etapas cumplidas  Acuerdo de las versiones finales del Convenio y Reglamento Operativo del SML con Brasil y aprobación por Directorio  Carta Intención entre Banco Centrales para la implementación de SML con Argentina  Desarrollo de plataforma especifica para estas operaciones Actividades en proceso  Modificaciones reglamentarias para la operativa de Convenios de Créditos Recíprocos de ALADI - (en Directorio)  Reglamentación para la utilización del SML (en Directorio)  Pruebas de integración y funcionales con Brasil Integración Regional e Internacional

Desafíos hacia el futuro  Inicio de operativa con Brasil (12/2014)  Acuerdos finales para integración con Argentina, y -en lo posible- avanzar en la puesta en marcha  Mejoras en los procesos de interacción con el CCR ALADI. Cambio de estándares de comunicación  Proceso de interacción con el mercado para seleccionar otras plataformas de integración, en la medida que se encuentren en niveles de riesgos razonables para el Banco Central Integración Regional e Internacional

Sistema de Pagos en Monedas Locales 1.- ¿Qué es el SML ? El Sistema de Pagos en Monedas Locales, es un sistema basado en un acuerdo bilateral entre dos países, mediante el cual las personas físicas y jurídicas residentes en ellos, pueden realizar pagos y cobranzas en sus respectivas monedas.

Sistema de Pagos en Monedas Locales 2.- ¿Cómo se origina ? – Firma de Carta Intención entre Ministerios de Economía y de Hacienda y los Bancos Centrales de Argentina y Brasil, y el Consejo del Mercado Común (CMC), quien dictó la Decisión 38/06 apoyando el proyecto y respaldando la Carta de Intención Decisión 25/07, por la cual el CMC dispuso la creación del SML para el comercio entre los Estados Partes del MERCOSUR y determinando el carácter facultativo de las condiciones del sistema, las que serían definidas mediante convenios bilaterales, voluntariamente firmados entre los bancos centrales de los respectivos países Se incorpora al Acuerdo de Complementación Económica No. 18 la Decisión No. 25/07 a través del 59°Protocolo Adicional. El SML se crea dentro del “paraguas jurídico” de ALADI Se suscribe el Convenio y el Reglamento Operativo del Sistema de Pagos en Moneda Local entre el Banco Central de la República Argentina y el Banco Central do Brasil.

Sistema de Pagos en Monedas Locales 3.- ¿Cómo se procesa la participación de Uruguay? Firma de Carta Intención entre los Bancos Centrales de Brasil y Uruguay para la implementación del Sistema Firma de Carta Intención entre los Bancos Centrales de Argentina y Uruguay Se promulga en Brasil la Ley , que autoriza a su Banco Central a conceder el margen de contingencia al BCU, necesario para la operativa de este sistema Directorio del BCU aprueba las versiones definitivas del Convenio y del Reglamento Operativo del SML con Brasil.

Sistema de Pagos en Monedas Locales 4.- Características Fundamentales Sistema de pagos transfronterizo integrado a los sistemas de pagos locales (SPB y Ágata, en los próximos meses RTS/x). Mecanismo optativo y complementario de los sistemas actuales Sistema para la compensación y transferencia de fondos Tanto el importador (ordenante) como el exportador (beneficiario) pagan y cobran en sus respectivas monedas Sin modificación de la documentación de comercio exterior (a excepción del Registro de Exportación, que deberá ser hecho en una de las monedas del respectivo convenio) No es un mecanismo de cobertura de riesgo cambiario Los Bancos Centrales no asumen riesgo de crédito significativos con su Banco Central contraparte (excepto por el margen de contingencia y semanal), ni riesgo de crédito con las entidades financieras.

Sistema de Pagos en Monedas Locales 5.- Definición de las Tasas de Cambio – Reducción de costos Tasas de cambio SML (Real/Peso) o (Peso/Real): resultante de la relación entre las tasas de referencia de los bancos centrales - Ptax (BCB) y la Tasa Urinusca (BCU) en ambos sentidos Reducción de costos (esperada), resultante de: La Tasa de Cambio SML proveniente del mercado interbancario, será utilizada para liquidar las operaciones a los bancos intervinientes y será publicada diariamente por los bancos centrales La tasa de cambio es uniforme, independientemente del volumen de la transacción liquidada por medio del SML Los Bancos Centrales no perseguirán lucros Posible reducción en los costos de transacción tanto financieros como administrativos

Sistema de Pagos en Monedas Locales Diferencias CPCR ALADISML Países Miembros 12 países Bilateral Tipos de Operaciones admitidas Comercio de bienes, incluidos servicios y gastos relacionados Pago de operaciones de servicios Inversión directa y renta por inversión directa Jubilaciones, Pensiones y Remesas Monedas La operación inicial debe ser pactada en dólares americanos Importadores y exportadores utilizan la moneda que determine la normativa interna de cada Banco Central La operación puede ser pactada de forma indiferente en cualquiera de las monedas incluidas en el el acuerdo bilateral - Garantías brindadas por los Bancos Centrales Reembolso Convertibilidad Transferibilidad No se otorgan garantías, solamente se cursan operaciones efectivamente abonadas. Compensación entre Bancos Centrales Multilateral y Cuatrimestral en dólares Como cobertura se fijan topes de crédito bilaterales Bilateral, Diaria, o Semanal en dólares americanos Crédito entre Bancos Centrales Mecanismo de uso multilateral de líneas de crédito Programa automático de Pago – plan multilateral de pago por problemas de liquidez Agotamiento eventual de una línea de crédito no supone la suspensión de canalización de operaciones Existe un Margen de Contingencia previsto para cuando el saldo bilateral no justifique la transferencia Cancelación de saldos los días viernes o cuando se supere el 80 % del valor establecido como Margen de Contingencia La falta de recomposición del margen de contingencia supone la suspensión del registro de nuevas operaciones 6.- Comparativo entre el CPCR de ALADI y el SML

Sistema de Pagos en Monedas Locales 7.- ¿Cuál es el procedimiento de utilización del SML para el importador (ordenante)? El importador (ordenante) inicia el ciclo de operación del sistema El importador (ordenante) uruguayo deberá: con la operación documentada en Reales o en Pesos, se dirige a una entidad autorizada para operar en el SML contar con los datos de identificación del exportador (beneficiario) brasileño y de la entidad con la que éste opera La entidad financiera presenta ante el BCU la operación en reales o en pesos – (Fijo – Variable o Variable-Fijo) El pago se debita a la entidad financiera al inicio de operaciones del día siguiente a la comunicación. El débito se efectúa en pesos convirtiendo el importe informado utilizando la correspondiente tasa SML divulgada por el BCU al cierre del día anterior.

Sistema de Pagos en Monedas Locales 8. ¿Cuál es el procedimiento de utilización del SML para el exportador (beneficiario)? El exportador (beneficiario) uruguayo deberá: documentar la operación en pesos o en reales brindar al importador (ordenante) sus datos de identificación y los de la entidad con la que opera El monto de la operación será acreditado por el BCU, en la cuenta de liquidación de la Institución Financiera que lo representa, como máximo a las 48 horas de ingresada la instrucción de pago por el importador brasileño.

Sistema de Pagos en Monedas Locales Uruguay Importador Uruguay Exportador Brasil Importador Brasil Exportador IMPORTACIÓNEXPORTACIÓN Banco Comercial Uruguay Banco Comercial Brasil Tasa de Cambio SML (Real – Peso) COMPENSACION DOLARES Pesos Pesos o Reales Reales Reales o Pesos Dólares Día 2 Día 1 Día 3 Día 1

Grilla horaria acordada para el SML con Brasil 17h Dia 2Dia 1 Apertura Liquidación de operaciones BRA / URY Cierre Tasa SML RTS/x Cobro Operaciones de Importadores Uruguayos ª Etapa de Rechazos (operaciones de parte) Recepción de Operaciones y Cancelaciones por Ent Finan RTS/x Pago Operaciones a Exportadores Uruguayos Dia 3 Intercambio de archivos entre los Bancos Centrales Confirmación de valores a compensar Tasa BRL x USD Grilla Horaria del SML 15h3018h0014h0014h30 Contingencias ª Etapa de Rechazos (Operaciones d/contraparte) 15h Huso Horario UTC -3 15h Tasa URU x USD

Procedimientos para participar en SML 9. Requerimientos formales Presentar Nota ante el Área de Sistema de Pagos indicando Voluntad de adherirse como institución participante del Sistema Aceptación de la reglamentación del mismo, particularmente su reglamento operativo y plazos de liquidación Lista de usuarios del Sistema 10. Requerimientos tecnológicos Un dispositivo criptográfico (mini-key) conteniendo la clave privada de un certificado emitido por una entidad certificadora aceptada por el BCU El navegador Internet Explorer (8 o superior), Mozilla Firefox (30 o superior) o Google Chrome (24 o superior)

Acceso al sistema desde el Portal de aplicaciones Se debe hacer click en “Aplicaciones Política Económica y Mercados” y luego en “Sistema de Pagos en Moneda Local ” Ingreso al Software

Login en el Sistema de Pagos en Moneda Local Se debe ingresar al sistema con el usuario y password correspondiente

Sistema de Pagos en Monedas Locales ¡Muchas gracias! Área de Sistema de Pagos