Microfinanzas de Vivienda: Lecciones aprendidas de los programas de Asdi en Centro América Presentado por Alfredo Stein V Foro Interamericano de la Microempresa, Rio de Janeiro, Septiembre 2002

Programas apoyados por Asdi: FUPROVI (ONG) en Costa Rica PRODEL (Gubernamental) en Nicaragua FUSAI (ONG) en El Salvador PRIMHUR/FUNDEVI (Gubernamental) en Honduras FDLG (Fideicomiso) en Guatemala

Modelo de trabajo: Crédito + esfuerzo propio + subsidio: vivienda progresiva (titulación tierra, lotes+servicios + unidades básicas); Micro-créditos para: mejoramiento y ampliación de vivienda; Fondos de contrapartida para: mejoramiento de barrios.

Métodos y procedimientos Creación fondos revolventes: recuperación y mantenimiento de valor de inversion y capitalizacion; Asistencia financiera y técnica a usuarios finales; Desarrollo y especialización de instituciones microfinancieras de vivienda;

Mecanismos canalización créditos Programas Asdi A través Directamente Lineas de Crédito o Fideicomisos IFNC Banco Fondo Revolvente Fondo Revolvente Familias Mecanismos canalización créditos

Alianzas requeridas IFNC/Banco Legalización Microcrédito tenencia de tierra Microcrédito Mejoramiento vivienda por Esfuerzo Propio Manejo riesgos ambientales Gobiernos Locales Introducción servicios básicos Subsidios Gobierno Central

Logros: US$ 50 millones invertidos en 15 años; 80,000 familias beneficiadas (60% familias en extrema pobreza); Valor actual fondos revolventes = US$ 27 millones; ONGs y programas financiera e institucionalmente sostenibles.

Lecciones aprendidas: El contexto urbano: Acelerado proceso urbanización + Incremento niveles de pobreza + Debilidad políticas de vivienda  Mejoramiento habitacional = potencial mecanismo para abordar déficit cualitativo de vivienda

A nivel político: Balance entre necesidades de la gestión pública y la población meta Incidir en definición de políticas y reformas del sector para promover mejoramiento de vivienda Garantizar que presiones políticas no afecten autonomía financiera y auto-sostenibilidad de programas.

Impacto social del microcrédito: Favorece descentralización, desarrollo local y formación de alianzas; Mejora focalización gasto social; Eficiente uso de recursos públicos; Transparencia y rendición cuentas Moviliza ahorros internos; Reduce costos de soluciones; Incrementa equidad social y género.

¿Subsidios complementarios al microcrédito? Si incrementan accesibilidad de los pobres a soluciones habitacionales; Como financiamiento puente para los intermediarios; A la solución y no a la tasa de interés Pero, crea dependencia cuando sistemas no son estables y genera problemas en flujos de caja y estados financieros de las IFNCs.

Fondos Revolventes Programas diseñados como fondos revolventes no como entidades de microfinanzas independientes; Sostenibilidad de los fondos  Sostenibilidad de las instituciones  Apoyar técnica y financieramente a instituciones y no sólo a los fondos.

Mecanismos canalización Difícil bancos asuman riesgo pese a rentabilidad de fondos; Factores que inhiben: magnitud de operación individual vrs costos administrativos; volumen requerido para alcanzar punto de equilibrio; riesgos de seguridad por lugar de habitación grupo meta; precariedad sistema financiero formal.

Elementos del microcrédito de vivienda: Análisis diferente al crédito de micro empresa (Importancia del flujo de ingresos y egresos familiares mensuales y no del negocio); Tipo y variedad de garantías dependen del monto, tipo solución y la tenencia de tierra;

Elementos del microcrédito de vivienda: Tasas de interés vivienda más bajas. (sobre saldos y no ‘flat’) positivas aunque no de mercado; Períodos de repago más largos (entre uno y ocho años). Monto de créditos: US$200- 4,000.00 Rotación más lenta de los fondos.

Conclusiones principales No hay malos pagadores, sino buenos cobradores; El problema es cualitativo no cuantitativo: Con ayuda tecnica la gente logra el balance entre lo que quiere y lo que puede; Fortalecer las instituciones