ADMINISTRACIÓN FINANCIERA D A N N Y V A L D I V I A S I L V A E L E N A B A U T I S T A F L O R E S

¿POR QUÉ ES IMPORTANTE ESTUDIAR LAS FINANZAS?

ECONOMÍA ADMINISTRACIÓN CONTABILIDAD

ADMINISTRACIÓN 1. Previsión 2. Planificación 3. Organización 4. Integración 5. Dirección 6. Control

ECONOMÍA MICROECONOMÍAMACROECONOMÍA

CONTABILIDAD Técnica utilizada para registrar las operaciones que afectan económicamente a una entidad y que produce sistemática y estructuradamente información financiera

CAPITAL HUMANO BASE DE DATOS PROCESOS DE ALTOS DESEMPEÑOS MARCARELACIONES CON LOS CLIENTES CULTURA ORGANIZACIONAL

LOS ADMINISTRADORES FINANCIEROS SOMOS LOS RESPONSABLES DE OBTENER Y UTILIZAR LOS FONDOS DE UNA MANERA TAL QUE SE MAXIMICE EL VALOR DE LAS EMPRESAS Y ORGANIZACIONES

ÁREA DE FINANZAS TESORERÍACONTRALORÍA 1.CAJA 2.CUENTAS POR COBRAR 3.RELACIONES BANCARIAS 1.CONTABILIDAD 2.CONTROL DE PRESUPUESTO 3.AUDITORÍA

NÚMEROS FANTÁSTICOS

¡LISTO PARA EMPEZAR!

¡FRACASO! 2.5 veces es el promedio mundial de intentos antes que un emprendedor alcance el éxito (3.75 en EEUU) 80% de los emprendimientos fracasan en el 2° año 64% de los emprendedores que fracasa no vuelve a intentarlo. NUESTRO MIEDO AL FRACASO “MUTILA” LA CAPACIDAD EMPRENDEDORA DE NUESTRA SOCIEDAD

ESPECTATIVA REALIDAD

UTILIDADRENTABILIDAD=

FLUJO DE CAJA

Control del Ciclo Operativo Establecer políticas financieras Saber calcular nuestro Capital de Trabajo Medir el riesgo y la rentabilidad Proyectar Flujos de Caja

¿Qué son los ratios? ¿Para qué nos sirven?

ANÁLISIS DE LIQUIDEZ ANÁLISIS DE ENDEUDAMIENTO Y APALANCAMIENTO ANÁLISIS DE RENTABILIDAD ANÁLISIS DE GESTIÓN

RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL ACTIVO CORRIENTE ___________________ PASIVO CORRIENTE Es la capacidad que tiene la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo

RATIO DE PRUEBA ÁCIDA ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS _________________________________ PASIVO CORRIENTE Con una mayor exigencia podemos ver la capacidad que tiene la empresa de pagar las obligaciones a corto plazo

RATIO DE PRUEBA DEFENSIVA CAJA Y BANCOS __________________ PASIVO CORRIENTE Es la capacidad que tiene la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo solo con efectivo líquido y valores negociables

RATIO DE CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE Es la capacidad que tiene la empresa en dinero disponible a corto plazo para operar sin necesidad de recurrir a créditos en el sistema financiero

Empresa AEmpresa BEmpresa C CAJA Y BANCOS S/ S/ 1, S/ 1, CUENTAS POR COBRAR S/ S/ S/ ACTIVO CORRIENTE S/ 5, S/ 8, S/ 7, CAPITAL DE TRABAJO S/ 2, S/ 3, S/ 1, ACTIVO TOTAL S/ 11, S/ 15, S/ 22, Con los siguientes datos determine y sustente cuál de las 3 empresas tiene un mejor ratio de Liquidez general, Prueba Ácida y Prueba Defensiva.

Empresa AEmpresa BEmpresa C LIQUIDEZ GENERAL PRUEBA ÁCIDA PRUEBA DEFENSIVA

PATRIMONIO DEUDA A LARGO DEUDA A CORTO 1. RATIO DE ENDEUDAMIENTO GENERAL DEUDA PASIVOS TOTALES 2. RATIO DE CALIDAD DE DEUDA DEUDA A CORTO DEUDA TOTAL 3. RATIO DE ESFUERZO GASTOS FINANCIEROS VENTAS 4. RATIO DE CAPACIDAD DE DEVOLUCIÓN CASH FLOW DEUDA A CORTO PASIVO 5. RATIO DE APALANCAMIENTO ACTIVO TOTAL PATRIMONIO NETO BAI BAII X

CAJA CUENTAS POR COBRAR INVENTARIO PATRIMONIO DEUDA A LARGO DEUDA A CORTO Recursos Espontáneos ACTIVO FIJO

MODELO NOF - FM NOF = NECESIDAD OPERATIVA DE FONDOS

MODELO NOF - FM NOF = (Caja + Ctas Cobrar + Inventario + …) – Recursos Espontáneos ACTIVO CIRCULANTE

MODELO NOF - FM NOF: Es el volumen de recursos que necesita la empresa para operar

NOF ACTIVO FIJO NOFVENTAS NOF VENTAS % =

MODELO NOF - FM FM = FONDO DE MANIOBRA

MODELO NOF - FM FM = (Patrimonio + Deuda a largo) – Activo fijo

MODELO ROA - ROE ROA = RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS

MODELO ROA - ROE ROA = __BAII__ ACTIVO NETO

MODELO ROA - ROE ACTIVO NETO = Act. Total – Recur. Expont ACTIVO NETO = NOF + ACT. Fijo ACTIVO NETO = Deuda Onerosa + E

ROA = __BAII__ ACTIVO NETO __BAII_______________ ACTIVO NETO X ROA = VENTAS MARGEN % ROTACIÓN (VECES)

MODELO ROA - ROE ROE = RENDIMIENTO DE LOS EQUITY

MODELO ROA - ROE ROE = __B°NETO__ PATRIMONIO

ROE = __B° NETO__ EQUITY __B°NETO_ ___________ EQUITY X ROE = ACT NET _ACT NET_ VENTAS X MARGEN %ROTACIÓNAPALANCAMIENTO Y/O ENDEUDAMIENTO

MODELO DUPONT SIRVE ENTENDER CÓMO GANA DINERO LA EMPRESA

MODELO DUPONT ROE = DoEDoE ROA +(ROA – K d )