Productos Financieros Estandarizados REUNIÓN SOBRE BANCA DE DESARROLLO EN AMÉRICA LATINA ENFOQUES Y PERSPECTIVAS 29 y 30 de Noviembre de 2004 Las mejores prácticas en banca de segundo piso Apoyo a la micro y pequeña empresa Productos Financieros Estandarizados Corporación Financiera de Desarrollo COFIDE

? RIESGOS Esquema de Financiamiento Tradicional S/. Préstamo PRODUCTOR MERCADO IFIE Contrato de Crédito ? RIESGOS S/. Repago Hipoteca, Prenda Agrícola Clasificación Normal ó CPP IFIE exige del Productor Garantías Reales + Central de Riesgos

Qué significa: IFIEs MYPEs Califican individualmente al sujeto de crédito IFIEs (oferta) Altos Costos Operativos Alta Tasa de Interés Presentan reducida historia crediticia formal y escasas garantías MYPEs (demanda) Alto Riesgo Crediticio Acceso Limitado al Financiamiento Con tecnología convencional, la IFIE cobra altos intereses a la MYPE, lo que significa que es necesario un cambio significativo en las modalidades de intermediación financiera. Propuesta: Productos Financieros Estandarizados PFE

? ? RIESGOS Esquema de Financiamiento PFE ARTICULADOR PROVEEDORES de Mercado Contrato de Compra Crediticio Fiducia Garantía de Operación Entrega Insumos Paquete Tecnológico ? RIESGOS RIESGO S/. INSUMOS ? RIESGOS IFIE OPERADOR Productivo y Comercial MERCADO S/. ASISTENTE TECNICO PRODUCTO SERVICIOS S/. S/. ARTICULADOR Sistema de Garantías y Coberturas Residuales

Esquema de Financiamiento PFE La nueva tecnología financiera de los PFE se construye sobre la base de: Mercado Identificado: Procesos productivos, al interior de cadenas de valor, que requieran financiamiento y con mercado identificado. Flujo de Caja Estandarizado: Estructuración de los desembolsos del crédito según: El proceso productivo El paquete tecnológico (tecnología alta, media ó baja). Las zonas de producción. Supone la intervención de agentes especializados y de economías de escala por repetición Sistema de cobertura de riesgos sustentado en la deconstrucción de los mismos

Impactos esperados La Implementación de la nueva tecnología financiera tendrá los siguientes efectos: IFIE Menor riesgo y menor costo operativo Menor tasa de interés Mayor acceso efectivo de financiamiento y mayor inversión y producción. Mayor generación de empleo e ingresos Mercado MYPES y PYMEs En General

Operación Crediticia de la IFIE IFIE apertura 3 Cuentas para los productores propuestos por Articulador/COFIDE: Cuenta PFE para activos fijos Cuenta PFE para capital de trabajo Cuenta de ahorros del productor La IFIE carga en las cuentas de los PFEs los egresos correspondientes al pago de proveedores, mano de obra, comisión del articulador y asistencia técnica más los intereses respectivos. Las partidas en efectivo que reciba el productor son por concepto de jornales y servicios de maquinaria. La IFIE abona estas partidas en la cuenta de ahorros de cada productor. Al finalizar el proceso productivo, la IFIE amortiza las cuentas de los PFEs con los ingresos provenientes del pago del comprador. La IFIE se encargará de distribuir los ingresos según la estructura de la Tasa de interés, descontando su margen correspondiente.

Operación de Cobertura con FOGAPI COFIDE financia a los productores vía IFIES con Productos Financieros Estandarizados. A través del Fondo para PFEs en experimentación, FOGAPI afianza hasta por el 100% los créditos otorgados. El fondo creado se incrementa con la contribución considerada en la tasa de interés. La operación cuenta además con contrato de compra del producto, fideicomiso de garantía y contrato de administración de la red de productores. Está en creación un Fondo Múltiple de Garantías que respaldará los riesgos no cubiertos en la operación crediticia.

PFE Proyecto Experimental PÁPRIKA- Ica

Esquema de Financiamiento San Isidro, Misti, Sistemas de Riego S/. INSUMOS CRAC “Señor de Luren” 19 AGRICULTORES Asociación Productores Nasca Corporación Miski S/. FUNDERPERU SERVICIOS S/. S/. FUNDERPERU Garantía de cartera – PFE (Cobertura del 100% del préstamo) - FOGAPI

Características Generales Se han diseñado dos PFE: PFE Páprika Campaña Agrícola PFE Páprika Infraestructura de riego El Financiamiento se da bajo las siguientes condiciones: Financia campaña agrícola si el terreno cuenta con sistema de riego por goteo. Financia sistema de riego por goteo, complementariamente con dos campañas agrícolas. Plazos y forma de pago de los PFE: Plazo: 11 meses. Forma de Pago: 6 cuotas concordantes con las cosechas. Plazo: 24 meses. Forma de Pago: 12 cuotas (6 en la primera campaña y 6 en la segunda campaña)

PFE Páprika Campaña Agrícola Características El Financiamiento para Capital de Trabajo alcanza hasta los US$ 4,222 por hectárea : Costos Directos del Proceso Productivo, Gastos de Articulación y Asistencia técnica, Gastos contractuales y notariales El financiamiento es por partidas y desembolsos semanales. El productor recibe en efectivo únicamente las partidas correspondientes a mano de obra y al alquiler de maquinaria. Las partidas de insumos o servicios se cancelan a los proveedores contratados después de la entrega de los insumos y/o la prestación de sus servicios y de la verificación del articulador (en un plazo de 7 días).

PFE Páprika Infraestructura de riego Características Financiamiento de infraestructura de riego : monto promedio de US$ 2,325 por Hectárea (24 meses / incluye el compromiso del financiamiento de dos campañas agrícolas). El proveedor es seleccionado en coordinación entre los productores y el articulador.

Cuadro resumen de la operación N° Agricultores Presentados: 27 Seleccionados: 19 N° Hectáreas Capital de Trabajo (Campaña): 140 Equipos de Riego: 131 Financiamiento Promedio por Agricultor N° de Hectáreas x agricultor: 7 Financiamiento x Agricultor: US$ 50,000 Financiamiento Promedio por Ha. Equipos de Riego (20 meses): US$ 2,325 Capital de trabajo (9 meses): US$ 4,222 Financiamiento Total Equipos de Riego: US$ 300,000 Capital de trabajo (Campaña): US$ 630,000 Total US$ 930,000 Saldo de Caja para Agricultor (2 años)* US$ 4,830.00 Tasa de Interés Final al Agricultor: 14.5% * considerando que se mantenga el precio la segunda campaña

Gracias por su atención