1 35 Asamblea General de ALIDE RIO DE JANEIRO - BRASIL 15 de junio de 2005 Pedro Rodríguez Perucha Director Dpto. Gestión Financiera y Relaciones Internacionales EL ICO Y SUS PROGRAMAS DE FINANCIACION Y APOYO CREDITICIO A LAS PYMES ESPAÑOLAS

2 1.Presentación del ICO 2.Agencia Financiera del Estado 3.Banco de Desarrollo 4.Programas ICO de financiación de PYMES 5.Fundamentos, evolución y resultados AGENDA

3 Presentación del ICO El Instituto de Crédito Oficial (ICO) es la Agencia Financiera del Estado, es decir, el instrumento financiero que permite hacer realidad la política económica del Gobierno El objetivo del ICO es apoyar y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y mejora de la distribución de la riqueza nacional Además opera como Banco de Desarrollo.

4 Agencia Financiera del Estado Actúa de acuerdo con las directrices de la política económica del Gobierno Diseña y ejecuta operaciones financieras de interés general Gestiona subvenciones financieras del Gobierno u otros organismos oficiales Para paliar efectos económicos adversos: Planes de ayuda en casos de desastres naturales Planes de reconversión industrial Para apoyar las exportaciones : Fondo de Ayuda al Desarrollo (FAD) Contrato de ajuste recíproco de intereses (CARI)

5 Banco de Desarrollo Diseña y lleva a cabo operaciones financieras que contribuyen a la ejecución de los objetivos de la política económica de España OPERACIONES DIRECTAS - Infraestructuras - I + D + i - Telecomunicaciones - Operaciones en el exterior, … BANCA DE SEGUNDO PISO (Mediación Bancaria) - PYME - Internacionalización - Microcréditos - C D T I - I D A E, … CAPITAL RIESGO - Axis - Fondos

6 EQUILIBRIO FINANCIERO ICO NO RECIBE TRANSFERENCIAS DEL PRESUPUESTO - generar un excedente - gestionar sus riesgos - ser supervisado por el Banco de España - pagar impuestos ASÍ, ICO TIENE QUE ICO PUEDE RECIBIR SUBSIDIOS QUE TRASLADA INTEGRAMENTE A LOS BENEFICIARIOS

7 PASIVO No mantiene cuentas de depósito con el público. Solo existen depósitos asociados a préstamos o a titulizaciones. ICO es un prestatario activo y típico del Euromercado A 30 de abril de 2005 Otros 7,7% Capital 4,8% Dep ó sitos 4,6% ECP 2,7% Pr é stamos de bancos 10,2% Bonos 70,0%

8 PRÉSTAMOS DIRECTOS: Financiación de grandes operaciones a largo plazo Normalmente <33%. Norma Básica El menor importe demandado Nunca >50% A menudo el tramo con vencimientos más largos del paquete ICO puede asegurar y luego sindicar los préstamos Nunca refinancia préstamos existentes, siempre financiación de nuevas inversiones A 30 de abril de 2005 ACTIVO PRÉSTAMOS GLOBALES O DE 2º. PISO: Financiación a través de bancos privados para determinados fines señalados por el ICO Préstamos a antiguos bancos públicos; 12,91% Préstamos Directos Exteriores; 7,91% Préstamos Directos Nacionales; 27,94% Préstamos de 2º piso Pymes y otros ; 51,24%

9 PROGRAMAS ICO DE FINANCIACIÓN DE PYMES Fundamentos, evolución y resultados

10 Las Líneas de Mediación del ICO tienen por objeto apoyar a la PYME mediante la financiación de sus inversiones a largo plazo con tipos de interés preferenciales, iguales a los de la gran empresa y a los de la PYME del área Euro. OBJETIVO BASICO

11 DEFINICION: PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA (Comisión de la Unión Europea, Mayo 2003, en vigor desde 1 de enero de 2005): - Hasta 250 empleados -Volumen de negocio anual no excede de 50 millones de o balance general no sea superior a 43 millones de. - No participada por gran empresa en más de 25% Esta definición se subdivide en: microempresa, menos de 10 empleados y volumen de negocio o balance inferior a 2 millones de. Pequeña empresa: menos de 50 empleados y volumen de negocio o balance inferior a 10 millones de. El exceso del 25% de participación no se considera excluyente cuando se trata de sociedades públicas, capital riesgo, universidades, fondos de desarrollo regional o pequeñas entidades locales.

12 CARACTERÍSTICAS FINANCIERAS DE LAS PYMES Nivel insuficiente de recursos propios Su dimensión les impide el acceso a las fuentes de financiación de las empresas de mayor tamaño Déficit de oferta de financiación a largo plazo Excesiva dependencia de recursos a corto plazo Generalmente no hay correspondencia entre la cuantía de los recursos solicitados y las garantías que pueden aportarse La financiación que obtienen no se relaciona ni en plazos ni en condiciones con las finalidades a las que se destina Mayores costes de los recursos ajenos Financiación de inmovilizado con fondos bancarios a corto

13 La micro-empresa (hasta 10 empleados) La PYME en EspañaPequeña Empresa 9984% de las empresas(de 10 a 50 empleados) Mediana Empresa (de 50 a 250 empleados) 1% 5% 94% LA PYME ESPA Ñ OLA. PREDOMINIO DE LA MICROEMPRESA

14 LA PYME EUROPEA Y LA ESPA Ñ OLA

15 Línea PYME 2005 Finalidad: Beneficiarios: Importe de la Línea: Límite de Préstamo: Máximo Financiable Plazos: Carencia: Tipo de Interés Beneficiario: Margen de mediación banco Comisiones: Estudio de la Operación y Riesgo: Financiación de proyectos de inversión productiva de la PYME en España Personas físicas o jurídicas que cumplan la condición de PYME millones de euros (Aprox mills.$) 1,5 mills. ( 1,9 mills.$) por beneficiario y año Hasta el 70% de la inversión. Las micros hasta el 80% 3, 5 y 7 años 0 ó 1, 0 ó 1 y 0 ó 2, respectivamente Fijo o Euribor 6m + 0,40% 0,75% No permitidas. El banco (o entidad de crédito) mediador.

16 Mediación Bancaria – Mecanismo de Fondeo ICO MERCADO ORGANISMOS COLABORADORES MINISTERIOS, UNIÓN EUROPEA, OTROS ORGANISMOS - BANCOS - CAJAS AH. PYMES BENEFICIARIOS FINALES RECURSOS PRÉSTAMOS RECURSOS BONIFICACIONES

17 -Activos fijos nuevos -Inmovilizado Inmobiliario: Máximo, 80% del total proyecto Inmovilizado Inmaterial: Máximo 50% del total proyecto. En el caso de inversión inmaterial de carácter tecnológico (software, diseño páginas web, redes locales…) no existe limitación en la financiación. - No se establecen límites en activos materiales. - En nuevas empresas, gastos de constitución y establecimiento. NO SE FINANCIAN - Reestructuraciones de pasivo o refinanciaciones. - Circulante. - I.V.A. y otros impuestos ligado a la inversión. REQUISITOS PREVIOS PARA CONSIDERAR UNA INVERSIÓN FINANCIABLE LIMITACIONES DE LAS FINANCIACIONES

18 TIPOS DE INTERÉS QUINCENA 31/05/2005 – 13/06/2005 Euribor 6 Meses: 2,163 MODALIDADAÑOSCARENCIAT.A.E./Benef. VARIABLE 6 Meses -2,563 2,873 3,091 3,115 3,293 3,346 FIJO

19 Desde que se inició la Línea PYME hasta mayo de 2005 se han concedido préstamos por un importe de millones de.( mills.$) El préstamo medio fue de ( $) Modalidad elegida de tipo de interés: 85% variable / 15% fijo Plazo medio de amortización: 5 años. Empleo creado: puestos de trabajo Porcentaje financiado de la inversión: 51,32%.

20 DISTRIBUCION SECTORIAL LÍNEA ICO-PYMES

21 Simplicidad en la tramitación: Documentación a aportar sencilla. Para el ICO, ninguna, por parte de la Pyme. AccesibilidadAccesibilidad : Por su tramitación a través de las entidades de crédito habituales (>65), dentro del entorno empresarial propio del beneficiario y en la amplia red de sucursales ( ) de las entidades colaboradoras en todo el país. Colaboración de/con las Entidades de Crédito: Asumen eficazmente la tramitación de las operaciones, en el caso del ICO a cambio de un margen de intermediación (0,75%) en el que se incluye la asunción del riesgo. Cobertura de largo plazo y tipo de interés: Plazos de hasta 7 años con posibilidad de carencia e interés por debajo de la oferta bancaria del mercado. FACTORES QUE DETERMINAN EL ÉXITO DE LA LÍNEA PYMES EN ESPAÑA.

22 Mediación Bancaria en España – Líneas Operativas ICO 2005 Líneas Operativas: 11 Importe Total: 5335,5 Mill. euros TRANSPORTE (200) PRODUCC.Y EXHIBICIÓN CINEMATOGRÁFICA (45) ENERGIAS RENOVABLES (400) PYME (4.000) MICROCRÉDITOS (12,5) REGIONALES INNOVACION TECNOLOGICA (300) Cifras en Millones de euros DEFENSA (10) INTERNACIONALIZACION DE LA EMPRESA (100 ) INFO Murcia (208) Ceuta (30) Melilla (30)

23 LINEA ICO-CDTI 2005 Finalidad: Beneficiarios: Importe de la Línea: Límite de Préstamo: Máximo Financiable Plazos: Carencia: Tipo de Interés: Comisiones: Evaluación del Proyecto: Estudio de la Operación y Riesgo: Promover y apoyar proyectos de inversión con contenido de innovación tecnológica Empresas en general, sin limitación por tamaño 300 millones de euros (370 mills. $) 1,5 millones de euros ( 1,85 mills.$) beneficiario/año Hasta el 70% de la inversión 5 y 7 años 0 ó 1 y 0 ó 2, respectivamente Fijo o Euribor 6m - 0,50% (Euribor 6m + 1,00% / financiados) No permitidas Evaluación y aprobación de su contenido tecnológico por el CDTI Entidad de crédito

24 IMPORTES TOTALES ICO-CDTI 2004 DISPUESTO 234,66 Inversión 441,68 Nº Operaciones 811 Préstamo Medio 0,29 Nº. de empleos creados Los importes en Mills. Euros Volúmen de préstamo

25 Desde que se inició la Línea CDTI hasta mayo de 2005 se han concedido créditos por un importe de millones de. (1.900 mills. $) El préstamo medio fue de ,55. ( $) Los tipos de interés elegidos por las empresas: 84,3% variable/15,7% fijo Plazos de amortización: 5 y 7 años

26 LINEA PARA LA INTERNACIONALIZACIÓN DE LA PYME Finalidad: Beneficiarios: Importe de la Línea: Límite de Préstamo: Máximo Financiable Plazos: Carencia: Tipo de Interés: Comisiones: Estudio de la Operación y Riesgo: Financiación de inversiones llevadas a cabo por las empresas españolas en el exterior y empresas residentes en el extranjero cuyo capital sea mayoritariamente español Tramo I: Empresas de menos de 250 trabajadores Tramo II: Empresas de entre 250 y 500 trabajadores 100 millones de euros 4,5 millones de euros o su contravalor en US$ por beneficiario y año Hasta el 70% de la inversión 5, 7 y 10 años 1, 2 y 3 años respectivamente Tramo I: Variable: Euribor 6 meses + 0,40 p.p. Tramo II: Variable: Euribor 6 meses + 0,75 p.p. No permitidas Entidad de crédito

27 LINEA DE INTERNACIONALIZACIÓN DISPUESTO 555,04 Inversión 772,85 Nº Operaciones 707 Préstamo Medio 0,73 Nº. de empleos creados Los importes en Mills. Euros Volúmen de préstamo

28 LÍNEA ICO - IDAE PARA LA DIVERSIFICACIÓN Y AHORRO ENERGÉTICO 2005 LINEA DE FINANCIACIÓN PREFERENTE POR 400 M. (492 M. $) PARA PROYECTOS DE INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS NUEVOS DESTINADOS AL APROVECHAMIENTO DE LAS FUENTES DE ENERGÍAS RENOVABLES O A LA MEJORA DE LA EFICIENCIA ENERGÉTICA. SON FINANCIABLES INSTALACIONES, EQUIPOS Y GASTOS DE PUESTA EN MARCHA. LIMITACIÓN DEL 20% DE INVERSIÓN EN OBRA CIVIL, SOBRE EL TOTAL DE INVERSIÓN FINANCIABLE. LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN DEBERÁN CONTAR CON EVALUACION TECNICA FAVORABLE DEL IDAE Y AUTORIZACION ECONOMICA DEL ICO. BONIFICACIÓN DE 2 ó 3 PUNTOS SEGÚN PROYECTO MÁS AYUDA DIRECTA DEL 20% ó 30% EN PROYECTOS DE ENERGIA SOLAR

29 IMPORTES TOTALES LÍNEA ICO - IDAE 2004 DISPUESTO 59,73 > Inversión 117,70 > Nº Operaciones 858 > Préstamo Medio 0, > Nº. de empleos creados Importes en Mills. Euros > Volúmen de préstamo

30 Simplicidad en la tramitación: Documentación a aportar sencilla. Para el ICO, ninguna, por parte de la Pyme. AccesibilidadAccesibilidad : Por su tramitación a través de las entidades de crédito habituales (>65), dentro del entorno empresarial propio del beneficiario y en la amplia red de sucursales ( ) de las entidades colaboradoras en todo el país. Colaboración de/con las Entidades de Crédito: Asumen eficazmente la tramitación de las operaciones, en el caso del ICO a cambio de un margen de intermediación (0,75%) en el que se incluye la asunción del riesgo. Cobertura de largo plazo y tipo de interés: Plazos de hasta 7 años con posibilidad de carencia e interés por debajo de la oferta bancaria del mercado. FACTORES QUE DETERMINAN EL ÉXITO DE LA LÍNEA PYMES EN ESPAÑA.