EL SISTEMA DE PAGOS Y SU DESARROLLO OLVER BERNAL Mercado de Capitales e Instituciones Financieras Especialista Financiero

Sistema de Pagos (SP) y su Desarrollo (1) El desarrollo del sistema de pagos es un proceso complejo, que debe ser fundamentalmente basado en la atención de las necesidades y no necesariamente en la tecnología disponible. Cambios en el sistema de pagos resultan del desarrollo paralelo del sistema bancario y los arreglos institucionales entre los servicios de pago y la infraestructura existente. Por lo tanto, debe ser un esfuerzo cooperativo de todos los agentes económicos que participan en el sistema de pagos, fundamentalmente del Banco Central y del Sistema Bancario.

Sistema de Pagos (SP) y su Desarrollo (2) El desarrollo del sistema de pagos es un proceso continuo. Planear e implementar desarrollos del sistema de pagos no es una tarea fácil. Muchas veces se quiere imponer desarrollos observados en otros países o se solicita formulas a las agencias multilaterales. No existe una formula mágica. El SP de un país comprende todos los arreglos institucionales y de infraestructura que el sistema financiero tiene y utiliza para hacer efectiva la transferencia de propiedad de los pasivos monetarios de la banca comercial y el banco central.

Sistema Nacional de Pagos Es la configuración de todos los arreglos institucionales y la infraestructura que facilita la transferencia o pago de valores monetarios entre dos partes. Dichos pagos involucran un proceso complejo de transferencia de una cuenta (depósito o crédito) del pagador en una entidad financiera especifica a la cuenta del proveedor (en otra o la misma entidad financiera). Este proceso requiere de rezagos aceptables en los procedimientos de transferencia de los valores monetarios para finiquitar la transacción, o pago. Existe una correlación directa entre la complejidad y el desarrollo del sistema financiero (mayor numero de entidades e instrumentos).

Proceso de Desarrollo del Sistema de Pagos La experiencia indica que no hay un camino único a seguir para el desarrollo del SP. Cada país debe determinar el camino a seguir y su velocidad de cambio. Este proceso debe atender a las necesidades y preferencias de los agentes de cada país.

Factores Determinantes en el Desarrollo del SP 1. Nivel de desarrollo. 2. Características demandadas para los instrumentos y servicios del SP. 3. Características ofrecidas por los instrumentos y servicios del SP. 4. Manejo de los riesgos y los costos para las entidades financieras.

1. Nivel de Desarrollo –Factores del Entorno –Factores Económicos –Factores Financieros –Políticas Públicas

Factores del Entorno Condiciones demográficas: –Tamaño de la población, grado de urbanización. Factores geográficos: –Distribución regional de la riqueza y su desarrollo. Valores y normas culturales y sociales.

Factores Económicos Nivel y grado de estabilidad del crecimiento económico Distribución del ingreso y la riqueza Nivel de educación y preparación de la fuerza laboral Desarrollo de infraestructura (telecomunicaciones y transporte) Ritmo de innovación y cambio tecnológico.

Factores Financieros Costos Riesgos (crediticios y de liquidez) Balance en costos y riesgos compartidos

Políticas Públicas Leyes y regulación del sistema financiero, Educación, Protección del consumidor, Política Macroeconómica (fiscal monetaria).

2. Características Demandadas por los Usuarios para los Instrumentos y Servicios del SP Alta disponibilidad y posibilidad de escogencia entre instrumentos y servicios, Nivel de información sobre beneficios costos y riesgos, Bajo costo para los usuarios, Interoperatividad entre diferentes proveedores de servicios, Bajo riesgo legal y buena información sobre la seguridad de los instrumentos.

3 Características Ofrecidas por los Instrumentos y Servicios del Sistema de Pagos (SP) 3. Características Ofrecidas por los Instrumentos y Servicios del Sistema de Pagos (SP) Tecnología de información del proceso o transacción –Transmisión y transferencia de las instrucciones de pago, Interoperatividad en los servicios de pago, –ATM, EFTPOS Cobertura entre proveedores financieros y no-financieros.

4. Características Demandadas por las IFIs al Sistema de Pagos (SP) Acceso equitativo al servicio, Bajo costo de la red, Velocidad y predicción de los rezagos, Confiabilidad y certeza en el funcionamiento de la red, Bajo riesgo de pago, Seguridad del cierre de la transacción.

Comentarios Finales El desarrollo del SP es una responsabilidad compartida entre el Banco Central y el Sistema Financiero (en particular el sistema bancario) y las autoridades de supervisión y control del sistema financiero.

El Papel del Banco Central (1) Buen Funcionamiento del SP,El BC debe tener como una de sus responsabilidades el velar por el Buen Funcionamiento del SP, El BC es operador, catalizador, veedor y usuario del SP, La experiencia internacional indica que en muchos casos el BC tiene que ser el líder para el desarrollo y modernización del SP.

El Papel del Banco Central (2) La organización del SP debe ser una de sus funciones principales, Invertir y capacitar en desarrollo del conocimiento, Planificar y priorizar su propio sistema de pagos, Comunicar y educar sobre el uso del SP.

El Papel del Sistema Bancario (1) Amplia cobertura y garantía de efectividad del servicio, Manejo de cuentas y procesamiento de pagos (información), Arreglos de conexión a las diferentes redes de pagos, Cooperar e invertir en el desarrollo de nuevos sistemas e instrumentos de pago.

El Papel del Sistema Bancario (2) Extender la cobertura del SP, Invertir en la difusión del SP, Hacer uso de los desarrollos tecnológicos para dar un mayor acceso, reducir los costos y los riesgos.