ESCUELA POLITÉCNICA DEL EJÉRCITO DISEÑO DE UN MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA DISTRIBUIDORA PAPELERA L.S. SANDRA ELIZABETH LARCO SÁNCHEZ ESCUELA POLITÉCNICA DEL EJÉRCITO Sangolquí, Agosto 2012

AGENDA El problema y objetivos de la investigación La empresa Análisis externo (Macroentorno) Direccionamiento Estratégico Estructura Organizacional Análisis interno (Microentorno) Diagnostico Financiero Modelo de Gestión Financiera Conclusiones Recomendaciones

EL PROBLEMA LA EMPRESA No tiene un direccionamiento Estratégico No tiene una estructura organizacional definida No están determinada la necesidad de recursos No existe un modelo administrativo para el manejo de cuentas No mantiene políticas ni estructura de financiamiento EL PROBLEMA

OBJETIVOS DEL PROYECTO Estructurar un modelo de gestión financiera para la Distribuidora Papelera L.S., mediante el análisis de la situación financiera actual de la empresa a fin de lograr un adecuado manejo de sus recursos económicos. Diagnosticar la situación actual de la empresa. Diseñar un modelo de gestión financiera para la administración del capital de trabajo. Establecer estrategias para el manejo de las principales cuentas que inciden en el financiamiento Diseñar un modelo de gestión financiera para analizar la situación financiera de la empresa. OBJETIVOS DEL PROYECTO

DISTRIBUIDORA PAPELERA L.S. Empresa de Responsabilidad Limitada CONSTITUIDA 15 de enero de 1991 Empresa de Responsabilidad Limitada Mario Larco Zoila Sánchez SOCIOS Distribución y venta de útiles escolares y suministros de oficina GIRO DEL NEGOCIO Venta y comercialización de libros y revistas. Prestar servicios de copiado, anillado, espiralado y plastificado. Unidades Educativas Instituciones Financieras Oficinas Centro de Salud UBICACIÓN

MACROENTORNO Escenario Económico Escenario Socio-Cultural Escenario Político - Legal Escenario Tecnológico Inflación Población Producto Interno Bruto Mercado laboral Tasas de Interés Pobreza Balanza Comercial

DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO Sector Sur de la Ciudad de Quito MISION Ciudad de Quito VISION General Específicas OBJETIVOS Profesionales Clientes Empresa VALORES

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

MICROENTORNO Proveedores Competencia Clientes

DIAGNÓSTICO FINANCIERO Estructura de las Cuentas del Global Total Estructura del Activo

DIAGNÓSTICO FINANCIERO Estructura del Activo Corriente Razones Financieras Estructura del Activo Corriente Razones de liquidez Razón Corriente E:1,40; C:2,20 Razón Acida E: 1,06; C:0,96 Razones de Actividad Rot. Cuentas por cobrar E: 3; C:6 Rot. Invent. de Mercadería E: 6; C:4 Rot. Cuentas por pagar E: 4; C:4

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA Técnica del Sistema ABC Identificar los costos que implica comprar y manejar el inventario Determinar el ritmo de consumo de las principales líneas de productos Mix de productos Determinar el tiempo de respuesta del proveedor Administración del Inventario

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA Administración Cuentas por cobrar Políticas de Financiamiento Seguimiento de las cuentas Técnicas de Cobro Evaluación del Crédito

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA Administración Cuentas por pagar cotejar los saldos de cuentas por pagar según información de la compañía y de los proveedores Llevar un registro o una planilla de los saldos pendientes de pago Negociar descuentos por pronto pago Establecer día y hora de pago a proveedores La cancelación se registrara en comprobantes de egreso numerados

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA Rotación del inventario: 6 veces Edad promedio del inventario 60 días Estrategias para la Administración del Inventario Rotación cuentas por cobrar: 4 veces Plazo promedio de cobros: 90 días Estrategias para la administración de las cuentas por cobrar Rotación de cuentas por pagar: 3 veces Plazo promedio de pagos: 120 días Estrategias para la administración de cuentas por pagar

DIAGNÓSTICO FINANCIERO Estructura del Pasivo y Patrimonio Razones Financieras Razones de Endeudamiento Índice de Endeudamiento E: 80%; C:60%

MODELO DE GÉSTION FINANCIERA Estrategias Financiamiento Las inversiones a largo plazo deben ser financiadas con créditos a largo plazo El endeudamiento financiero debe ser menor a la posibilidad de pago que tiene la empresa. Los créditos deben ser oportunos y suficientes, con el menor costo posible Estrategias Financiamiento

DISPALS no cuenta con una estructura organizacional definida CONCLUSIONES DISPALS se ve afectada por variables macro y microeconómicas que de una u otra manera afectan sus decisiones empresariales y situación financiera DISPALS no cuenta con una estructura organizacional definida DISPALS no cuenta con un Direccionamiento estratégico que establezca un marco de referencia que oriente a la empresa Los principales problemas que atraviesa la empresa están relacionados con el capital de trabajo y la estructura de financiamiento No existe un modelo de gestión financiera que permita tomar decisiones que permita la optimización en el uso de sus recursos

RECOMENDACIONES Realizar un análisis del macro y micro entorno cada año para evaluar las condiciones a las que se enfrenta la compañía Aplicar el direccionamiento estratégico elaborado en el presente trabajo con la ayuda de sus fundadores Ejecutar la organización estructural de la empresa desarrollada en este trabajo Utilizar la metodología de análisis financiero horizontal, vertical y razones financieras a los principales estados financieros Implementar el modelo de gestión financiera propuesto a fin de mantener una planificación presupuestaria y mejorar el uso de recursos y maximizar las utilidades

GRACIAS POR SU ATENCIÓN