ISR en el Plan de Pensiones CajaSol Empleados Perspectiva de los fondos respecto a la Inversión Socialmente Responsable Jose Alberto Martinez Perez Miembro Comisión Control Plan de Pensiones Cajasol Empleados

ÍNDICE ¿Por qué hemos incorporado la ISR en nuestro Plan? 2. Principales retos a superar en el Inicio 3. Ventajas y oportunidades 4. ¿Cómo lo hemos hecho? 5. ¿Qué nos queda por hacer en ISR (Integración Caixa)? 6. ¿Qué necesidades tenemos? 7. Resumen

Algunos datos sobre nuestro Plan Surgido de la Fusión de los planes de pensiones de empleados de El Monte y Caja De Ahorros San Fernando Participes: Totalidad plantilla antigua Cajasol (Más de 5.000 personas en plantilla ). Patrimonio 31/08/2012: 450 Millones de Euros Comisión de Control: 16 miembros, 11 representantes participes (6 CC.OO. + 4 UGT+ 1 CSICA) y 5 representantes promotor. Rentabilidad desde 01/01/2011 a 31/08/2012: 7,51%

¿Por qué hemos incorporado la ISR en nuestro Plan? Objetivo Básico: gestionar positivamente y garantizar el salario diferido de los participes, actuando siempre en interés de los partícipes. La ISR contribuye a alcanzar ese objetivo: mayor control riesgos, mayor transparencia, mayor vigilancia, mayor dialogo… y mayor rentabilidad! Cumplir con un papel proactivo y consecuente con nuestra responsabilidad directa respecto a nuestras decisiones de inversión. Objetivo a medio plazo: Generar demanda desde los partícipes. Conseguir que asuman los principios y se sientan co-responsables y agentes activos en su implantación. Mencionar también los planes de empleo son herramientas para la difusión y asunción real de estos principios al conseguir que los trabajadores se sientan co-participes y agentes activos en su implantación.

Principales retos a superar en el Interno al inicio Combatir la idea que relaciona La ISR con mermas en la rentabilidad y/o con la introducción de herramientas políticas ajenas a los intereses de los participes. Multitud de estudios demuestran o que es rentable, o que no es no rentable. Definición del anexo ideario ético. Disponibilidad de herramientas para una gestión real de estos principios en la cartera y lo que esto supone de costes adicionales. Contratación asesor ISR (ESF- Eiris)

Ventajas y oportunidades Sensibilidad y disposición positiva por parte del promotor, resto de componentes de la Comisión de Control y los participes. Apoyo e impulso por parte de la Entidad Gestora (Caser) y desde nuestra organización sindical (CC.OO.) Dialogo y búsqueda permanente del consenso en el plan de pensiones, tanto a nivel de definición del sistema de p.s.c. en la negociación colectiva, como a nivel de gestión diaria del plan desde sus inicios.

¿Cómo lo hemos hecho? (I) Aprobación Nueva Declaración de Política de Inversiones (Abril 2009) que incluye como anexo un Ideario Ético plenamente consensuado. Aprobación Ejercicio Derechos Políticos en juntas de accionistas (Abril 2009). Desde 2010 hemos votado en las Juntas Generales de varias empresas del IBEX y en 2011 intervinimos en la Junta General de Telefónica (Primer Plan de Pensiones que lo hace) Suscripción PRI (Abril 2009). Solicitud de suscripción a Gestora y Promotor Papel fundamental de la Subcomisión de Inversiones: el trabajo de la subcomisión de inversiones (que se constituye en subcomisión ética), donde están representadas todas las partes, como órgano principal donde se han debatido y consensuado las propuestas, y el trabajo de comunicación y diálogo con los participes.

¿Cómo lo hemos hecho? (II) La DPI incorpora la existencia de criterios excluyentes de inversiones y criterios ponderables de dichas inversiones, que nacen y se aplican de acuerdo a las siguientes premisas: No exclusión a priori de sectores completos, sino penalización por incumplimientos (best in class). Credibilidad, garantías de cumplimiento y compromiso de rendición de cuentas Proceso progresivo de engagement, mejor dialogo que exclusión. Información mensual pormenorizada sobre la cartera desde la perspectiva ISR e Informe Anual ExAnte sobre el estratégico previsto (marca el terreno sobre el futuro de la inversión).

¿Cómo lo hemos hecho? (III) La ISR consagrada en nuestra DPI cuenta con los siguientes principios: Los contenidos en: La Declaración Universal de los Derechos Humanos, la carta de las Naciones Unidas sobre derechos Económicos, Sociales y Culturales de los Pueblos, las Normas Internacionales del Trabajo de la OIT. Y los derivados de: el Respeto al Medio Ambiente, la Cultura de paz y de igualdad de oportunidades, el Buen gobierno, Transparencia y Equidad, el Control de riesgos económicos, sociales y medioambientales, El Cumplimiento estricto de las leyes y su espíritu así como convenios y normas internacionales, y los Avances positivos en el cumplimiento de principios voluntarios y códigos de buena conducta.

¿Cómo lo hemos hecho? (IV) Campañas de comunicación y concienciación entre partícipes. Objetivo: Asunción por parte de la plantilla de los criterios ASG (empoderamiento). Boletines: InformaRSE, InfloPLAN

¿Qué nos queda por hacer en ISR? (Integración Planes Cajasol - Caixa) Mas Comunicación e información a los participes sobre criterios ASG. Incorporar los criterios ASG en la toma de decisiones de forma sistemática y “natural”. En este sentido toma importancia el estudio que está realizando Vigeo sobre gran parte de la cartera. Hoja de ruta. Conseguir ejercicio efectivo derechos políticos y definición DPI con Ideario Ético (Importancia Modelo Comfia- CCOO). Profundización relación con UNPRI, ya hay una experiencia de colaboración en ClearingHOuse.

¿Qué necesidades tenemos? Generar sensibilidad y romper con los temores asociados con la ISR. Paso importante normativa Ley Economía Sostenible (empujón para avanzar). Canales de información permanentes en castellano con información solvente, justificada y plenamente accesible (al igual que la financiera) Abaratar y potenciar las herramientas para la gestión de la ISR. Aunque los costes suelen suponer un muy pequeño porcentaje de la cuenta de posición. Profundización Redes de colaboración e intercambio entre Planes a través de UNPRI, SPAINSIF…

Resumen Final La ISR es posible, necesaria y es fácil de implantar. La ISR es rentable y aporta más control y seguridad al Plan de Pensiones. La ISR es justa y es social Es parte de nuestra responsabilidad como gestores y representantes de los participes Debe implantarse desde el diálogo, la sensibilización, el consenso y la aceptación e implicación de los propios participes (transparencia y comunicación)

“Caminante no hay camino, se hace camino al andar” Una reflexión final… “Caminante no hay camino, se hace camino al andar” Antonio Machado   José Alberto Martinez Perez. Miembro Comisión de Control Plan de Pensiones Cajasol Empleados GRACIAS !!!