BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA XXXVI GRIC / SIRG GRIC inf 17/04 octubre 19, 2004 Original : Español La Micro, Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) de Centroamérica: “La escasa oferta de financiamiento que las atiende” BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA LIC. EUGENIO SÁNCHEZ XXXVI Reunión del Grupo de Revisión e Implementación de Cumbres (GRIC) 19 y 20 de octubre del 2004. Washington DC, Estados Unidos.

INDICE Importancia de la MIPYME en el desarrollo de la región y obstáculos para su crecimiento Acceso al Financiamiento: principal obstáculo para el crecimiento de la MIPYME II a. Estimación de la demanda de financiamiento de las MIPYME II b. Estimación de la oferta de crédito del Sistema Financiero a las MIPYME Estrategia del BCIE en apoyo a la oferta de servicios financieros a la MIPYME

I. Importancia de la MIPYME en el desarrollo de la región y obstáculos para su crecimiento

¿Por qué son importantes las MIPYME en la región? Se estima que: Emplean a más del 44% de la PEA de Centroamérica 50.7% del empleo en las MIPYME es cuenta propia La MIPYME contribuyen con más del 26% del PIB Son más del 97% de las empresas de la región Más del 37% de la población que trabaja en las MIPYME se encuentra en situaciones de pobreza Representan un importante papel como instrumento para el trabajo familiar

Pero… ¿Cualés obstaculos se presentan para su desarrollo? El proceso de formalización de una empresa lleva mucho tiempo y los costos son elevados Barreras para la penetración en los mercados Bajo nivel de capacitación técnica, tecnológica y empresarial El aumento de las contribuciones fiscales afectan considerablemente a las MIPYME Costos elevados de los insumos de producción “Poco acceso al financiamiento”

II. Acceso al Financiamiento: Principal obstáculo para el crecimiento de la MIPYME

Primero… ¿Cuántas MIPYME existen en la región? ESTIMACIÓN DEL NÚMERO DE MIPYME EN CA En miles de establecimientos * No incluye al sector agrícola TOTAL 2,721 GUATEMALA 1,028 HONDURAS 545 COSTA RICA 250 EL SALVADOR 532 NICARAGUA 367 Mediana Pequeña Micro FUENTE: Elaboración propia en base a: para la Micro y Pequeña Empresa, estudios de Juan Diego Trejos (1999-2000); y para la Mediana Empresa en base a: Informe del Ministerio de Economia para un préstamo del BCIE (Guatemala, 2000), Informe CID-Gallup/Covelo (Honduras, 2000), Ministerio de Economia, Industria y Comercio (Costa Rica, 2002), Directorio Economica Urbano INEC/MEDE/GTZ (Nicaragua, 1996) y Encuesta Economica Anual (El Salvador, 1999)

II a. ¿Cuál es la demanda estimada del sector MIPYME en CA?

ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: Necesidades financieras estimadas de las MIPYME ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: MEDIANAS EMPRESAS En millones de US $ ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: PÉQUEÑAS EMPRESAS En millones de US $ TOTAL $1,043 GUA 338 HON 162 CR 193 EL SAL 257 NIC 94 Mediana Pequeña Micro TOTAL $333.2 GUA 191 HON 28 CR 78 EL SAL 15 NIC 21 Mediana Pequeña Micro FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos. FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos. Bajo los siguientes supuestos: Al 30% de las MIPYME se puede llegar. Los préstamos promedios son: Mediana Empresa: US $100,000.00 Pequeña Empresa: US $45,000.00 Micronegocio: US $5,500.00

ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: Necesidades financieras estimadas de las MIPYME ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA: MICRONEGOCIOS En millones de US $ Bajo los siguientes supuestos: Al 30% de las MIPYME se puede llegar. Los préstamos promedios son: Mediana Empresa: US $100,000.00 Pequeña Empresa: US $45,000.00 Micronegocio: US $5,500.00 TOTAL $4,344 GUA 1,645 HON 878 CR 384 EL SAL 845 NIC 592 Autoempleo Microempresa FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos. El total estimado de la demanda de servicios financieros para las MIPYME en CA es de US $5,720 millones

II b. ¿Cómo esta atendiendo el sector financiero formal y no formal de CA a las MIPYME?

Mecánica del Sistema Financiero BANCOS, FINANCIERAS, FONDOS DE SEGUNDO PISO Bancos Comerciales SECTOR FORMAL IFNB reguladas Banca Estatal BANCO CENTRAL SUPERINTENDENCIA Asociación de Ahorro Otras SECTOR NO FORMAL OPD Micrcredito Rural FUNDACIONES DE SEGUNDO PISO ONG COOPERATIVAS De Ahorro Y Crédito Otras FEDERACIONES DE SEGUNDO PISO SUPERVISOR DE COOPERATIVAS Mixtas El sistema financiero formal es regulado por leyes especificas bancarias. El sistema financiero no formal es regulado por leyes comerciales generales. Fuera del Sistema Financiero (se podría considerar dentro del Sistema Financiero No Formal) se encuentra los proveedores informales [aquí se encuentran los prestamistas individuales, comerciantes, propietarios de bienes inmuebles y similares, la mayoría de los grupos de autoayuda, asociaciones de crédito y ahorro rotativo (grupos de trabajo, grupos de autoayuda y propósitos múltiples); familias y amigos]… Es imposible saber el número pero algunos investigadores estiman que en cada centro poblado, e incluso en cada centro de trabajo, existen por lo menos uno a dos prestamistas, los cuales a su juicio juegan un papel importante como fuente de financiamiento de fácil acceso a un segmento amplio de la población. FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, Federaciones y Fundaciones.

Principales Instituciones de Apoyo Financiero a las MIPYME Bancos Comerciales: Estatales y Privados Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB) IFNB reguladas: Financieras IFNB No reguladas: Cooperativas; principalmente Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC) Organizaciones No Gubernamentales (ONG) Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF) Cajas de Crédito (CC) Se estima que existen alrededor de 600 entidades que ofrecen servicios financieros a las MIPYME de la región centroamericana.

1. BANCOS COMERCIALES Destina sus recursos a grandes financiamientos, principalmente, debido a los costos mayores en que incurre la metodología de Microfinanzas. Existen cerca de 80 bancos operando en Centroamérica. Sin embargo, los bancos estatales (~10) son lo de mayor participación en las microfinanzas. Existe iniciativas de bancos privados por el sector, colocando en su organigrama departamentos de Microfinanzas

Oferta Estimada de los Bancos Comerciales Aunque poseen entre el 80 y 95% de las carteras de crédito de los países aportan cerca del 1.5% (US $286 millones) para las MIPYME en Centroamérica OFERTA ESTIMADA DE LOS BANCOS COMERCIALES Y PORCENTAJE DE SU CARTERA (al 31 de Julio del 2004) En millones de US $ Guatemala: lo destinado a la MIPYME es la cartera de microfinanzas de las dos Instituciones consideradas Microfinancieras por el Viceministerio de la MIPYME: BANRURAL y BANCAFE. Honduras: Según CONAMIPYME el porcentaje de cartera destinado a las MIPYME es menor al 1%, por lo que este valor seria el máximo esperado. Costa Rica: El mayor valor es Costa Rica debido al papel que juega en el financiamiento de las MIPYME, la Banca de Desarrollo Estatal. El Salvador: Según investigaciones de Weidemann Asociates. Estudio del Marco Normativo de Supervision en Honduras, Nicaragua y El Salvador, en una muestra de los Bancos Estatales menos del 1% se destinaba a la MIPYME. Nicaragua: Se calcula en base a los prestamos menores de US$6,200 menos aquellos montos por concepto de Propiedad Raiz y Consumo. FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, CONAMIPYME, Weidesmann Associates.

2. IFNB a) IFNB reguladas b) IFNB No reguladas Existen cerca de 50 Financieras en CA En general, son las instituciones con menor incidencia en las MIPYME: préstamos con montos grandes y generalmente hacia el sector servicio. Constituye el paso que podrían seguir algunas ONG o OPDF para constituirse en instituciones reguladas y así poder captar recursos del público. b) IFNB No reguladas Dentro de las IFNB no reguladas se estima que existen aproximadamente: 5,276 cooperativas: (~830 son CAC). 630 ONG/OPDF.

Oferta Estimada de las IFNB (al 31 de Julio del 2004) En millones de US $   % de su cartera total dirigida a la MIPYME US $ Financieras 16.4% $119 CAC 38.8% $311 ONG/OPDF 100.0% $179 Otras $145 TOTAL IFNB $754 FUENTE: Elaboración propia en base a informacion Federaciones y Fundaciones. FINANCIERAS: En el caso de Honduras, el porcentaje es un estimado determinado por CONAMIPYME, en el caso de Guatemala y Costa Rica es el porcentaje de prestamos menores a US $6,200 eliminado consumo y propiedad raiz. Para El Salvado es la cártera de microcredito de CALPIA y en Nicaragua es la cártera de crédito de CONFIA. Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC): Es la cartera de microcreditos las CAC consideradas por el Viceministerio de la MIPYME de Guatemala, en El Salvador las CAC asociadas a FEDECACE, en Nicaragua las CAC asociadas a ASOMIF, en Honduras un estimado por parte de la CONAMIPYME y en Costa Rica es el estimado por parte de CENECOO Estas cifras son estimadas debido a que se desconoce el número exacto de IFNB no reguladas; por lo que se tomó aquellas más grandes y principalmente que forman parte de la Base de Intermediarios del BCIE.

En millones de US $ y porcentaje ESTIMACIÓN DE LA OFERTA ACTUAL Y PARTICIPACIÓN EN LA CARTERA TOTAL DEL SISTEMA En millones de US $ y porcentaje TOTAL 1,041 GUATEMALA $137 3% HONDURAS $147 5% COSTA RICA $228 5% EL SALVADOR $414 6% NICARAGUA $115 10% CA 5% La cartera destinada para las MIPYME, tiene los siguientes supuestos: #1 Las ONG y OPDF destinan el 100% de su cartera. #2 Las financieras CALPIA y CONFIA destinan el 100% de su cartera. FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, Redes, Federaciones y Fundaciones. La oferta para las MIPYME considerando las carteras de las más importantes instituciones del sistema financiero formal y no formal es cerca de 5% (US $1,041 millones)

Entonces…¿Cuánta demanda se podría estar satisfaciendo? Participación estimada del Sistema Financiero Formal y No Formal para cubrir la demanda estimada de las MIPYME 18% Se deduce que el sistema financiero formal y no formal no están atendiendo adecuadamente la demanda de financiamiento de la MIPYME en Centroamérica. El 18.2% representa el porcentaje que la Oferta Estimada (de la cartera del Sector Formal y No Formal dirigida a las MIPYME) cubre de la demanda estimada

POR EL LADO DE LA DEMANDA… …Y POR EL LADO DE LA OFERTA ¿Cómo se podría apoyar el acceso de la MIPYME al financiamiento? POR EL LADO DE LA DEMANDA… Apoyar mecanismos más flexibles en la formalización de empresas. Apoyar el desarrollo de marcos normativos apropiados. Apoyar el establecimiento de un sistema formal de garantías ya que generalmente, en este sector, el cliente carece de historia crediticia y de garantías propias. Apoyar el desarrollo de una precisa segmentación y cuantificación del Sector MIPYME a fin de que las atenciones en el financiamiento sean mejor dirigidas. …Y POR EL LADO DE LA OFERTA Desarrollar reglas de juego claras para las Instituciones Microfinancieras (IMF). Propiciar la eliminación de topes a las tasas de interés. Incentivar el fomento a la competencia de las IMF. Apoyar la creación de un marco de regulación y supervisión adecuada que contribuya al desarrollo del sector e incentive las innovaciones en la entrega de servicios financieros.

III. Estrategia del BCIE en apoyo a la oferta de servicios financieros a la MIPYME

Estrategia del BCIE ESTRATEGIA DE APOYO A LA MIPYME COMBATE A LA POBREZA INTEGRACIÓN GLOBALIZACIÓN ESTRATEGIA GLOBAL DEL BCIE (2004 – 2009) ESTRATEGIA DE APOYO A LA MIPYME Facilitar el acceso al crédito transformado al Banco en el lider de microfinanzas de la región Propiciar la armonización de marcos regulatorios y la adopción de mejores prácticas a nivel regional Articular a las MIPYME en las cadenas productivas Generar oportunidades que conduzcan a la generación de empleo formal Impulsar y fortalecer el mercado financiero regional Fortalecer la transferencia de tecnología de información y comunicación

¿Cómo el BCIE ha estado apoyando al sector financiero dirigido a las MIPYME? Apoyando el crecimiento y consolidación de las microfinancieras de la región. Canalizando recursos a las MIPYME a través de la base de intermediarios del BCIE

Apoyo al fortalecimiento y consolidación de las Microfinanzas BASE DE INTERMEDIARIOS DE INSTITUCIONES ESPECIALIZADAS EN MIPYME: 56 IFNB no reguladas 5 IFNB reguladas DATOS RELEVANTES La cartera de estas instituciones asciende a mas de US $365 millones Atienden a mas de 440 mil clientes en la región a través de 342 agencias Utilizan metodología de crédito individual (52%), de grupos solidarios (21%) y de bancos comunales (27%) Del total de sus clientes, 60% representan mujeres De la cartera dirigida al sector empresarial (79%): el micronegocio representa (73%), la pequeña empresa (24%) y la mediana empresa (3%) En millones de US $

CRECIMIENTO Y PROYECCIÓN DE LA BASE DE INTERMEDIARIOS DE IFNB DEL BCIE Y RECURSOS DESEMBOLSADOS En numero y millones de US $ FUENTE: Unidad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa. BCIE

¿Cómo canalizamos recursos a las MIPYME? PROMYPE (Programa de Apoyo a la Micro y Pequeña Empresa) Facilitar el acceso a servicios financieros. Promover el espíritu empresarial. Capacitación y acceso a tecnologías. ICDF-Taiwán Aliviar restricciones al desarrollo de las PYME Fortalecer el sector privado regional Proporcionar líneas de crédito a corto y mediano plazo Microcréditos España-BCIE Contribuir a la erradicación de la pobreza, mediante la concesión de microcrédito, que contribuya a la restauración de hábitat productivos.

CARTERA ACTIVA POR PROGRAMA (Al 28 de Julio del 2004) En millones de US $   PROMYPE ICDF-Taiwán Microcreditos TOTAL % GUA $4.9 $0.5 $3.7 $9.1 9.0 EL SAL $28.4 $0.08 $5.8 $34.2 33.9 HON $5.3 $4.0 $14.6 14.5 NIC $14.8 $1.3 $8.8 $24.9 24.7 CR $10.2 $5.6 $2.3 $18.1 17.9 $63.6 $11.5 $25.8 $100.9 100.0 63.0 11.4 25.6 FUENTE: Unidad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa. BCIE

¿Cuáles son algunos desafíos a futuro? Continuar fortaleciendo el sector microfinanciero contribuyendo a convertir las instituciones en entidades más sólidas y eficientes. Apoyar a más IFNB a acceder a recursos del BCIE. Aumentar el apoyo institucional como complemento necesario al financiamiento. Monitorear que en la búsqueda de la eficiencia las IMF no pierdan en el camino su fin último: acercar recursos a los más pobres. HAY QUE AGREGAR MÁS

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA La Micro, Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) de Centroamérica: “La escasa oferta de financiamiento que las atiende” BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA LIC. EUGENIO SÁNCHEZ XXXVI Reunión del Grupo de Revisión e Implementación de Cumbres (GRIC) 19 y 20 de octubre del 2004. Washington DC, Estados Unidos.