¿Qué puede esperar el país, el agro y la lechería tras las elecciones? Lic. Carlos Seggiaro Correo:carlos.seggiaro@seggiaroyasociados.com.ar

Cuenta Corriente y Resultado Fiscal Promedio 2005-2009, porcentaje del PBI

Proyecciones de la Economía Mundial del FMI Porcentaje de variación

Crecimiento del PBI real Variación porcentual trimestral anualizada desestacionalizada

Índice de la FAO para los precios de los alimentos

Mercados Internacionales – Commodities Cómo se negocian los desequilibrios globales USA ( - ) BRIC ( + ) UE ( - ) Debilitamiento Fortalecimiento cambiario cambiario Buenos precios Mayor capacidad de en dólares compra

Tendencias Estructurales MERCADOS DE ALIMENTOS A NIVEL MUNDIAL A – Aumentos Poblacional. B – Mejora Ingresos en el sudeste de Asia C – Cambio hábitos de consumo D – Urbanización E – Demanda de Energía

Los 6 Mayores Puertos Mundiales son Asiáticos

Consumo Per Cápita de Aceites Países Seleccionados Fuente: Oil World

CHINA: Producción y Consumo de 17 Principales Aceites y Grasas

Importaciones chinas de leche en polvo En miles de toneladas * Según estimaciones del USDA

Producción Mundial de Carnes Comercio internacional de pescado 49,5 millones TM = 38% de la producción mundial Valor: US$ 59.400 millones

Evolución de la acuicultura en 50 años

Los productos sensibles al ingreso crecen más

Evolución de los precios de los productos ganaderos hasta 2020 (nominales) En dólares por tonelada Fuente: FAO 2011

Crecimiento de la Actividad Económica Argentina

Nivel de Actividad Económica en Argentina Factores explicativos A) PRECIO DE LOS COMMODITIES B) NIVEL DE ACTIVIDAD EN BRASIL C) CREDITO INTERNO D) GASTO PUBLICO E) CONVENIOS COLECTIVOS LABORALES

Balance Comercial

Superávit Fiscal Como porcentaje del PBI

Dólar - ROFEX

Tipo de Cambio Real Bilateral

Políticas Económicas 2012 Dólar Inflación Política Impositiva S/C Inflación Acción Leve Política Impositiva Sistema Financiero Nueva Ley Intervención Mercados Agropecuarios Subsidios Corrección Suave Control de Precios Políticas Internacionales Política Salarial ?

Intervención del Gobierno en los Mercados Agropecuarios: Argumentos 1 - Garantizar el abastecimiento interno - Separar el precio interno del precio internacional 2 - Apropiarse parcialmente de la “Renta Agrícola" 3 - Alentar la industrialización de la producción primaria 4 - Promover la redistribución intrasectorial de los ingresos

Retenciones a las exportaciones Cadena Producto % Trigo Grano 23 Harina 13 Mezclas para productos de panadería, pastelería o galletería 5 Maíz 20 Mezclas y preparaciones a base de harina, almidón ó fécula Soja 35 Aceite 32 Harina, pellets, tortas y expellers Balanceados para peces Girasol 30 Semilla descascarada Girasol confitero 10 Maíz pisingallo

Precios promedio de la leche en polvo Últimos 5 años. Contratos spot. Fuente: USDA International Dairy Market News, Global Dairy Trade

Stock vacuno (en millones de cabezas)

Producción de carne vacuna

Consumo de carne vacuna por habitante

Mercado de la carne vacuna Perspectivas de mediano y largo plazo A) CONTEXTO INTERNACIONAL 1 - MEJORAS PROGRESIVAS EN EL PRECIO 2 - DESCOMODITIZACION B) SITUACION INTERNA 1 - DIVERSIFICACIÓN DE LA DEMANDA INTERNA 2 - PÉRDIDA PROGRESIVA DE PESO POLÍTICO PARA LA CARNE VACUNA 3 - RECUPERACIÓN LENTA DEL STOCK GANADERO

Soja – Zona Núcleo – Ingresos, Costos y Márgenes en la última década (En pesos constantes de Marzo de 2011)

Soja – Zona Núcleo – Ingresos, Costos y Márgenes en la última década (En pesos constantes de Marzo de 2011)

Argentina – Sectores Económicos 1 - Sectores urbanos con Tecnología y alta calificación 2 - Cadenas Agroalimentarias 3 - Cinturones de pobreza en áreas urbanas 4 - Economías regionales extrapampeanas

Inversión Bruta Fija Como porcentaje del PBI

Evolución de las relaciones Stock/Consumo de Trigo, Maíz y Soja

Cadenas de valor – Temas a considerar 1 – Financiamiento 2 – Alternativas Tecnológicas 3 – Infraestructura 4 – Logística Comercial 5 – Recursos Humanos 6 – Prácticas Asociativas

Tarifas uso residencial En milésimos de dólar por Kw/hora

Índice CRB Thomson Reuters / Jefferies

Precio de la Soja Contrato Futuro N° 2 Yellow Chicago

Precio del petróleo WTI En dólares por barril Fuente: New York Mercantile Exchange

Precio del Oro En dólares por onza Fuente: World Gold Council