Reaseguro de Sistemas de Garantía Alessandro Bozzo T. Jefe Administración FOGAPE Ingeniero Civil Industrial

Introducción Esta presentación tiene por objetivo dar luces sobre como expandir la capacidad de los sistemas de garantía. ¿Porque?

Temas de discusión Desarrollo de Modelo de Pérdidas Esperadas (Basilea II). Clasificación de Riesgo Reaseguro

Primer tema: Desarrollo de Modelo de Pérdidas Esperadas Información histórica de al menos 5 años. FOGAPE, acumula 8 años a diciembre 2007. Modelos deben ser validados y probados empíricamente. El modelo FOGAPE ha sido probado en los últimos 2 años. Permanente revisión y ajuste. El objetivo es que estas perdidas sean financiadas con los ingresos que genera la cartera de garantías.

Ejemplo: Perdidas Estimadas Año 2007. FOGAPE

Proyección anual de pérdida.

Modelo permite concluir Las pérdidas esperadas de FOGAPE, son inferiores al 2% anual de la cartera comprometida. Estas han sido constantes en los últimos 5 años, cuando FOGAPE ha presentado niveles de compromisos por sobre 7 veces su patrimonio. 03/12/2018

Basilea II CM => (8% * ATRC + RO + RM) El cálculo de capital mínimo requerido según Basilea II (Pilar I: Requisitos de capital) se calcula de la siguiente forma: CM => (8% * ATRC + RO + RM) O CM / (ATRC + RO’ + RM’) => 0,08 O (ATCR + RO’ + RM’) / CM <= 12,5 Donde ATRC: Capital Total ponderado por riesgo de crédito RO: Riesgo operacional RM: Riesgo Mercado Respecto a Basilea I, se mantiene el 8% como porcentaje ponderador standard de riesgo de crédito

General: Ponderación del 100% para este tipo de carteras Basilea II en Chile Capital Total ponderado por riesgo de crédito: Cual es la ponderación para carteras retail Pymes ??? General: Ponderación del 100% para este tipo de carteras Ejemplo: Para una institución con cartera retail Pyme de USD 1.000.000 y ponderación de riesgo de crédito standard (8%). Simplificadamente: El requerimiento de capital mínimo para esta cartera es de: CM = 8% x 100% x 1.000.000 Capital mínimo requerido = USD 80.000 Con Mitigador de Capital (20%) CM = 0,2*8% x 100% x 1.000.000 = USD 16.000  1 / 5 del capital inicial

Conclusiones en torno a Basilea. Las garantías deben propender a disminuir el riesgo (provisiones ) a las instituciones financieras, Deben permitir liberar capital. => Más recursos disponibles para el financiamiento de Mipymes. 03/12/2018

Segundo tema: Clasificación de Riesgo Se requiere efectuar una clasificación de riesgo de la entidad en evaluación y su cartera.

Reaseguro: Esquema potencial !00% de Cartera Perdida en Exceso 2% (Ingreso por comisión) 1,9% Perdida Esperada Máx. (Total de Activos) 03/12/2018

Esquemas factibles Se pueden compartir los riesgos Total o parcialmente. Equitativamente (Reafianzamiento de un porcentaje de la cartera siniestrada) Selectivamente (cediendo los excesos de perdidas)=> Riesgo menor, Prima baja. Catastrófico.

Conclusiones Se debe disponer de modelos de predicción de perdidas aceptados por todos los actores relevantes. Las instituciones y las garantías deben estar sujetas a clasificaciones de riesgo.

La adecuada administración de los sistemas de garantía, permite mediante estos mecanismos: Liberar capital y provisiones a las instituciones financieras. Obtener reaseguros, tanto locales como internacionales, que le permite ampliar su propia capacidad. Se traducen en recursos adicionales para el sistema financiero posibles de destinar a mipymes. Se complementa el sistema financiero con el sistema de garantías y reaseguros ampliando su capacidad, compartiendo los riesgos. 03/12/2018