Curso de Arrendamiento Septiembre 2008

¿QUE ES EL ARRENDAMIENTO? Un contrato entre la arrendadora y la empresa/cliente (el arrendatario), mediante el cual se le otorga el uso y goce de un bien determinado por un periodo fijo y forzoso a cambio del pago de una contraprestación llamada renta. El arrendamiento prevé las siguientes opciones terminales: Devolución del Bien Renovación del plazo de arrendamiento Compra del bien En Arrendamiento Financiero al 1% de su valor original En Arrendamiento Puro a Valor de Mercado Curso de Arrendamiento

TIPOS DE ARRENDAMIENTO En forma general hay dos tipos de arrendamiento Arrendamiento Puro: El Bien es propiedad de la Arrendadora Financiamiento fuera de balance Renta deducible al 100% Generalmente es Renta fija y no se presenta el concepto de tasa de interés. Se pueden incluir además del bien, servicios, mantenimiento (intangibles) Al termino del contrato el cliente puede comprar el bien a valor de mercado o devolverlo o continuar arrendándolo. Arrendamiento Financiero: El Arrendatario obtiene el beneficio fiscal del Bien (Depreciación) Se registra el activo como el pasivo de la deuda Únicamente intereses deducibles Se presenta el concepto de tasa de interés. Al final del contrato el cliente opta por comprar el Bien al 1% de su valor original. Curso de Arrendamiento

Como se Clasifican los Arrendamientos Marco Legal Código Civil Ley General de Títulos y Op. de Crédito Marco Fiscal Ley ISR Ley IVA Ley IETU Marco Contable Boletín D-5 Curso de Arrendamiento

Curso de Arrendamiento Marco Legal Arrendamiento Puro Código Civil D.F. Titulo Sexto Art. 2398-2496 Bienes Muebles Cap. VI Arrendamiento Financiero Ley Gral de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito Art.87b-99 Ley Gral. De Títulos y Operaciones de Crédito. Capitulo VI Art.408-418 La principal diferencia consiste en que en el AF en las opciones terminales, que son las mismas, el arrendatario tiene la opción de compra del bien arrendado a un precio reducido y establecido desde el inicio dentro del contrato, como estándar de mercado es el 1%. Curso de Arrendamiento

Curso de Arrendamiento Marco Fiscal Dependiente de la clasificación que le de el marco legal. Ley de ISR Art. 18 fracc. II –Art.32 fracc.XIII Ley IVA Art. 19, 21, 22,23. Ley IETU Las principales diferencias consisten en: AP- ISR; La renta es deducible 100% ( limitaciones en automóviles y aviones) IVA; La renta genera IVA ISR; Equipo propiedad de la arrendadora por lo que el cliente no obtiene el beneficio de la depreciación. IETU; La renta también es deducible para IETU AF- ISR; La porción de intereses es deducible (limitación en automóviles) IVA; Se genera IVA sobre los intereses. ISR; Equipo propiedad del cliente, por lo que obtiene el beneficio de la depreciación. IETU; El monto original de la inversión se deduce en el mes que se firme el contrato. Curso de Arrendamiento

Curso de Arrendamiento Marco Contable Boletín D-5 (PCGA) Clasifica los arrendamientos en: Arrendamientos Capitalizables (AC) Arrendamientos Operativos ( AO) Definiciones significativas: AO: Todo aquel arrendamiento que no se clasifica como AC Pagos Mínimos: Los pagos que esta obligado el arrendatario a efectuar o que puedan ser requeridos de acuerdo al contrato de arrendamiento. Valor de Mercado: El precio en el cual una propiedad pueda ser vendida a un tercero Valor Residual: El costo neto de reposición del bien estimado al final del contrato Vida útil remanente: El tiempo que el bien seguirá en uso económicamente. Criterios Si al inicio del contrato de arrendamiento, esté cumple por lo menos con una de las siguientes condiciones, el arrendatario debe clasificarlo como AC: El contrato transfiere al arrendatario la propiedad del bien al término El contrato establece una opción de compra a precio reducido El periodo del arrendamiento es sustancialmente igual que la vida útil remanente del bien arrendado Curso de Arrendamiento

Curso de Arrendamiento Marco Contable (2) El valor presente de los pagos mínimos es sustancialmente igual que el valor de mercado del bien arrendado. Ejemplo: Arrendamiento Capitalizable Valor del Bien (VA): $100 Plazo : 36 meses Renta : $3.32 VP@10.5%= $102.19 Arrendamiento Operativo Renta : $2.74 Valor Residual (VF): $25 VP@10.5%= $84.33 Curso de Arrendamiento

Clasificación de Arrendamientos Tipo de Arrendamiento Curso de Arrendamiento

Clasificación de Arrendamientos Curso de Arrendamiento

Los Ciclos del Arrendamiento Curso de Arrendamiento

Ciclos de Arrendamiento (2) Alquileres: Corto plazo (12 meses) Servicio Completo (Full service) El bien es devuelto al final del plazo Arrendamiento Financiero simple: La intención del arrendatario es quedarse con el bien La intención del arrendador es que no le devuelvan el bien Financieramente la operación es “full payout” El arrendador provee únicamente el financiamiento Curso de Arrendamiento

Ciclos de Arrendamiento (3) Arrendamiento Financiero creativo: Competencia Intensa por parte de la Banca Estructuración del arrendamiento Diferentes alternativas al final del periodo Formación de arrendadores cautivos Arrendamiento Operativo: Se introduce el producto debido a: Oferta de arrendadores multinacionales Cambio en los estándares contables / reglas fiscales Desarrollo de mercados secundarios Oferta de financiamiento mas otros servicios El Bien es usualmente devuelto al arrendador El Arrendador tiene el riesgo del activo Curso de Arrendamiento

Ciclos de Arrendamiento (4) Nuevos Productos: Programas de Proveedores (Participación de Riesgo) Arrendamiento Sintético ( Híbrido: Cont =Op/ Fiscal= Fin) Arrendamiento de Riesgo Bursatilización de la cartera Full service Out sourcing Curso de Arrendamiento

Curso de Arrendamiento Valor Residual Definición : Es el valor de rescate que tiene el bien arrendado a un plazo determinado, Es el posible valor mínimo de mercado que pueda tener un bien en un plazo determinado. Factores: Tipo de bien Vida útil económica Obsolescencia Sustitución Tecnológica Etc.. Curso de Arrendamiento

Administración de Activos El responsable de que el bien arrendado se encuentre en optimo estado de funcionamiento durante y al final del plazo de arrendamiento, contando con los servicios de mantenimiento que establece el fabricante y que se encuentren cubiertos debidamente todos los riesgos de destrucción o perdida del bien. Determina el valor residual en base a una metodología establecida. Curso de Arrendamiento

Demanda del Arrendamiento Operativo Los clientes están demandando el AO por: Por estar fuera de balance Por obtener los beneficios fiscales Deducibilidad para ISR Deducibilidad para IETU No se pierde el acreditamiento por pago de nóminas debido a base negativa para IETU Por los beneficios en flujo de efectivo Por obsolescencia tecnológica del bien Por conveniencia Pero también los clientes quieren tener una opción de compra a un precio determinado, estimado en el valor de mercado Curso de Arrendamiento

Opción de Compra a Valor Residual Oferta de Mercado Plazo Sucesivo- Reduces el importe de la renta y el valor de mercado del bien extendiendo el plazo del arrendamiento a la vida útil del bien. Contrato de Promesa de Compra-Venta a un tercero relacionado Carta de referencia de posible valor de mercado Curso de Arrendamiento

Curso de Arrendamiento GRACIAS LUIS A. ARRIETA RUBIN AB&C LEASING DE MÉXICO, S.A. DE C.V. Av. INSURGENTES SUR 1722 PISO 8 COL. FLORIDA 01030 MÉXICO D.F. TEL: (55) 4196-7171 CORREO: larrieta@abcleasing.com.mx Curso de Arrendamiento