Licenciatura en Contaduría Universidad Autónoma del Estado de México Centro Universitario UAEM Valle de Teotihuacán Licenciatura en Contaduría Análisis y Planeación Financiera La administración financiera Octubre 2017

Análisis y Planeación Financiera La administración financiera Universidad Autónoma del Estado de México Centro Universitario UAEM Valle de Teotihuacán Análisis y Planeación Financiera La administración financiera   Clave Horas semanales Tipo de U.A. Carácter de U.A. Créditos Núcleo de U.A Teóricas Prácticas Totales L30125 3 1 4 Curso Teórico Práctico Obligatoria 7 Sustantivo Elaborado por: Dra. Blanca Estela Hernández Bonilla

Índice Guión explicativo Competencias genéricas Estructura de la unidad de aprendizaje 1.1. Generalidades de las finanzas. 1.1.1 Concepto 1.1.2 Objetivo 1.1.3 Importancia 1.2. Áreas interrelacionadas de las finanzas. 1.2.1 Aspectos fiscales de las sociedades 1.3. Organización de la función financiera 1.3.1 Mercados financieros 1.3.2 Intermediarios financieros 1.4. La administración financiera. 1.5. El administrador financiero. Conclusiones Bibliografía

I. Guión explicativo En esta unidad de aprendizaje el alumno conocerá el panorama general de las finanzas desde su concepto, objetivo, la relación con otras disciplinas, el campo de acción y la función del administrador financiero.   Análisis y planeación financiera La administración financiera

Propósito de la unidad de aprendizaje El alumno reconoce el concepto de finanzas, los objetivos específicos, la relación con otras disciplinas como matemáticas, administración, economía, contabilidad y derecho, el campo de acción, así como el papel fundamental del administrador financiero en la organizaciones.   Análisis y planeación financiera La administración financiera

II. Competencia genérica Conocer el panorama general de las finanzas.   Análisis y planeación financiera La administración financiera

III. Estructura general de la unidad de aprendizaje   El estudiante identifica el panorama general de la administración financiera. El estudiante analiza los estados financieros de una entidad económica. El estudiante aplica el control financiero necesario en una entidad. El estudiante distingue a la administración de capital de trabajo dentro de una entidad. El estudiante define las fuentes de financiamiento a corto y largo plazo idóneas para la marcha de la entidad. Análisis y planeación financiera La administración financiera

Secuencia didáctica La administración financiera Unidad I Análisis de los estados financieros Unidad II Control financiero Unidad III Administración del capital de trabajo Unidad IV Fuentes de financiamiento Unidad V Análisis y planeación financiera La administración financiera

1.1 Generalidades de las finanzas 1.1.1 Concepto Conjunto de actividades que a través de la toma de decisiones controlan y utilizan y administran dinero (García, 2014). Disciplina que se auxilia con otros como las contabilidad, derecho, economía. Optimizar los recursos humanos y materiales de la empresa (Ortega, 2002). Estudia los recursos que se asignan a través del tiempo (Bodie & Merton, 2003). Análisis y planeación financiera La administración financiera

1.1.2 Objetivos de las finanzas Controlar, administrar y utilizar el dinero. Proporcionar la información cuantitativa y cualitativa para la toma de decisiones. Maximizar la riqueza de los accionistas. Tomar decisiones acertadas. Realizar análisis financiero. Programar y controlar las diferentes inversiones de tipo financiero que determina la gerencia. Implementar estrategias de inversión. Coordinar el capital. Lograr un equilibrio económico de la empresa. Prever la captación futura de fondos. Análisis y planeación financiera La administración financiera

1.1.3 Importancia de las finanzas Lograr las actividades del trabajo Diseña un plan de negocios; la valuación de la empresa, estructura y capital Coadyuva a alcanzar las metas de la empresa y su competitividad Tomar decisiones bien fundamentadas Análisis y planeación financiera La administración financiera Figura 1. Importancia de las finanzas Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2002)

Finanzas 1.2 Áreas interrelacionadas de las finanzas Matemáticas Administración Economía Contabilidad Derecho Análisis y planeación financiera La administración financiera Figura 2. Relación con otras disciplinas Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2012)

Las finanzas y administración Cumplir metas generales, institucionales y personales, se basa en los principios del proceso administrativo, fundamentalmente en el desarrollo óptimo y eficaz dentro de las organizaciones, aplicando los diferentes recursos. La administración es la gestión que desarrolla el talento humano para facilitar las tareas de un grupo de individuos dentro de una organización  OBJETIVO Análisis y planeación financiera

La administración financiera es una parte de la ciencia de la administración de empresas que estudia y analiza, cómo las organizaciones con fines de lucro pueden optimizar, con el propósito de maximiza la riqueza de los inversionistas, minimizar el riesgo de resultados desfavorables y en general, evaluar el nivel del desempeño de la gestión financiera. Análisis y planeación financiera

Las finanzas y economía Son un conjunto de actividades que, a través de la toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y administran dinero y otros recursos de valor. La economía puede ubicarse en el grupo de las ciencias sociales, debido a que se ocupa del estudio de los procedimientos productivos y de intercambio, además, se encarga del análisis del consumo de bienes y servicios. Análisis y planeación financiera

Las finanzas y contabilidad  Son disciplinas afines, la contabilidad se encarga de llevar un registro sistemático y cronológico de las operaciones financieras que tiene por objetivo estudiar medir y analizar el patrimonio, situación económica y financiera de una empresa u organización, a través de estado financieros facilitando la toma de decisiones permitiendo conocer la estabilidad y capacidad financiera de la empresa. Análisis y planeación financiera

Las finanzas y derecho Algunas operaciones financieras aparecen bajo forma de leyes y se refieren a hechos jurídicos, un contrato de deuda, se relaciona con el derecho mercantil, civil y en algunos casos hasta penal. Los involucrados en actividades financieras tienen que cumplir las leyes y reglas que la sociedad tiene establecida para garantizar y promover un comercio justo y transparente, además, las políticas públicas de un estado para promover el desarrollo económico originas actos jurídicos que caen en el derecho constitucional y administrativo. (García, 2014). Análisis y planeación financiera

Finanzas y matemáticas La matemática financiera es el campo de las matemáticas aplicadas, que analiza, valora y calcula materias relacionadas con los mercados financieros y con el valor del dinero a través del tiempo. El valor del dinero a través del tiempo Interés simple Interés compuesto Valor presente y valor futuro Anualidades y perpetuidades Cocientes financieros. Análisis y planeación financiera

1.2.1 Aspectos fiscales de las sociedades Todas sociedades que se establezcan en territorio mexicano deberán cumplir con las disposiciones fiscales que a continuación se mencionan: Acta constitutiva Registro ante el SAT Pago de impuestos Llevar contabilidad. Registro ante otras dependencias (IMSS, Secretaría de finanzas, Cámara de Comercio). Análisis y planeación financiera

1.3 Organización de la función financiera 1.3.1 Mercados financieros Según Mazón, et. al (2003) define como mercado financiero como; los vehículos mediante los cuales se compran y venden o negocian activos financieros; se clasifican en: - Mercado de dinero: Duración menor a 1 año - Mercado de capital: Duración mayor a 1 año. - Mercado primario: son de nueva creación (Acciones) - Mercado secundario: Cambia el poseedor de un activo financiero ya existente. Análisis y planeación financiera

Función de mercados financieros Es la intermediación entre la gente que ahorra y la que necesita financiamiento. Ej.: acciones, bonos, etc. Análisis y planeación financiera

1.3.2 Intermediarios financieros Son instituciones facultadas legalmente para aceptar depósitos y prestar fondos a familias y empresas. Son instituciones especializadas en la medición entre las unidades económicas que desean ahorrar e invertir se aceptan fondos a corto plazo y se ceden a largo. Son empresas cuyo negocio principal es proporcionar a los clientes ciertos productos y servicios financieros Análisis y planeación financiera

1.4 La administración financiera Planeación de recursos económicos Disminuir riesgos e incremento el valor de la organización Fuentes de dinero Recursos de forma óptima Compromisos económicos a corto, mediano y largo plazo Figura 3. Administración financiera Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2012) Análisis y planeación financiera

1.5 El administrador financiero Según Ortega A. (2002) El administrador financiero tiene un papel de suma importancia en la empresa o organización Funciones básicas Análisis de datos financieros Determinación de la estructura de activos de la empresa Fijación de la estructura del capital Figura 3. Administrador financiero Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2002) Análisis y planeación financiera

Función financiera Según Robles (2012) la función financiera es la obtención de recursos necesarios para lograr alcanzar los objetivos de la empresa. Los administradores financieros dentro de una organización conceptualizan la administración financiera dependiendo sus funciones y responsabilidades de cada sujeto y todo esto correspondiente a los objetivos de la organización. Análisis y planeación financiera

Análisis de datos financieros Según Ortega (2002) define el análisis de datos financieros como una función que hace referencia a la transformación de datos financieros a una forma que puedan utilizarse para controlar la posición financiera de la empresa, a hacer planes para financiamientos futuros, evaluar la necesidad para incrementar la capacidad productiva y a determinar el financiamiento adicional que se requiera. Análisis y planeación financiera

Estructura de activos en la empresa Según Ortega (2002) un administrador financiero debe determinar la composición y el tipo de activos que se encuentran en el Balance de la empresa. El término composición se refiere a la cantidad de dinero que comprenden los activos circulantes y fijos de una organización. Análisis y planeación financiera

Estructura del capital Según Ortega (2002) para la estructura del capital debe determinarse la composición más adecuada de financiamiento a corto plazo y largo plazo. Esta es una decisión importante por cuanto afecta la rentabilidad y la liquidez general de la compañía. Análisis y planeación financiera

IV. Conclusiones El área de finanzas en una organización son de suma importancia ya que después de la toma de daciones controlan y administran el capital de la misma. Las finanzas tienen relación con diversas disciplinas como son; matemáticas, administración, economía, contabilidad y derecho. Los mercados financieros ayudan a la compra y venta de activos financieros y existen diferentes tipos y cada uno con distintas tareas; mercado de dinero, capital, primario y secundario. El administrador financiero tiene un papel de suma importancia en la empresa, ya que tiene diversas funciones y las más importante; adquisición de activos fijos. Análisis y planeación financiera

V. Bibliografía Bodie & Merton, (2003) Finanzas. México: Pearson. García, V. (2014) Introducción a las finanzas. Recuperado octubre 12, 2017, de Grupo editorial Patria Sitio web: http://www.editorialpatria.com.mx/pdffiles/9786074387230.pdf Mazón, F., Olsina, F., & Aguilá, S. (2003). Finanzas. México: ACCID. Ortega, A. (2002) Introducción a las Finanzas. McGraw-Hill, México. Ortega, A. (2012) Introducción a las Finanzas. McGraw-Hill, México. Robles, C. (2012) Fundamentos de administración financiera. Recuperado octubre 12, 2017, de Red Tercer Milenio Sitio web: https://www.upg.mx/wp-content/uploads/2015/10/LIBRO-49-Fundamentos-de-administracion-Financiera.pdf Análisis y planeación financiera

¡Gracias por su atención! Análisis y planeación financiera