IMEF Comité Nacional Fiscal FIBRAS “Fideicomisos Inmobiliarios” Febrero de 2008 C.P.C. José A. Eseverri

Introducción Antecedentes de 2004, 2005 y 2006 Incentivo a la inversión Ley del Impuesto sobre la Renta Código Fiscal de la Federación Ley del Impuesto al Valor Agregado Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única

ISR Requisitos de los fideicomisos 70% del patrimonio destinado a: Construcción o adquisición de inmuebles destinados al arrendamiento Adquisición de derechos a percibir ingresos por arrendamiento Otorgamiento de financiamiento de inmuebles para arrendamiento El resto en valores del gobierno federal o en acciones de sociedades de inversión en instrumentos de deuda

ISR Requisitos de los fideicomisos Que los bienes no se enajenen antes de 4 años a partir de su construcción o adquisición Emisión de Certificados de Participación Colocados entre el gran público inversionista Adquiridos por lo menos por 10 personas, no partes relacionadas, sin exceder del 10% Distribución anual de por lo menos el 95% del resultado fiscal

ISR Aportaciones de fideicomitentes Concepto de enajenación CFF Derecho de readquirir Venta de los Certificados o del inmueble Determinación de la ganancia Hasta el momento de la afectación Acumulación de la ganancia Venta de los certificados o del inmueble En “sale / lease back” – Hasta terminación de arrendamiento, no mayor de 10 años

ISR Ganancia de tenedores de certificados Determinación de la ganancia Precio de venta menos costo promedio actualizado Personas Morales Ingreso acumulable Personas Físicas Ingreso acumulable y retención 10% Exención para personas físicas y para residentes en el extranjero Enajenación en bolsa

ISR Obligaciones de la fiduciaria Determinación de resultado fiscal Retención y entero de impuesto a tenedores de certificados Pago de impuesto por ganancia en venta de inmuebles antes de 4 años Pago de impuesto por resultado fiscal no distribuido – En futuras retenciones Distribución mayor al resultado fiscal Reembolso de capital Cuenta de CUCA

ISR Otras obligaciones de la fiduciaria Fondos de Pensiones y jubilaciones Exentos sin retención No hace pagos provisionales ISR, IMPAC, IETU Impuesto al Activo Sin Pago en el fideicomiso Impuesto Empresarial Tasa Única Calcula de impuesto o el acreditamiento Información al SAT Constancias de retenciones

ISR Obligaciones de tenedores de certificados Personas morales Ingreso acumulable Acreditamiento por retención Residentes en el extranjero Retención pago definitivo Personas físicas Ingreso acumulable por arrendamiento Deducción ciega 35%

Impuesto sobre Adquisición de Inmuebles ISAI Aportación de inmuebles a la FIBRA En varias entidades federativas Pago diferido Venta de certificados Venta del inmueble Pérdida del derecho a readquirir

ISR SOCIEDADES MERCANTILES Sociedades mercantiles que cumplan con los requisitos de los fideicomisos Diferimiento de impuesto por la ganancia en bienes aportados Venta de acciones Enajenación del inmueble No hacen pagos provisionales Fondos de Pensiones exentos Entrega de crédito fiscal

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO Ingresos exentos Enajenación de certificados de participación inmobiliarios Impuestos cedulares locales para personas físicas Diferimiento igual al del pago de ISR

IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA IETU Transparencia hacia fideicomisarios Obligaciones del fiduciario Determinación del IETU anual No se hacen pagos provisionales Información a fideicomisarios IETU por pagar Acreditamiento por base negativa Obligaciones del fideicomisario Declaración anual Acreditamiento del ISR

Comentario finales Estímulo a la inversión Fideicomiso inmobiliario Fideicomiso empresarial Transparente o contribuyente Tratamiento similar a sociedades Tenedor del certificado IETU determinado por fiduciario Acreditamiento de IETU base negativa Acreditamiento de ISR retenido