ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

NORMATIVA VIGENTE Boletines Técnicos N° 50, Colegio de Contadores de Chile Norma Internacional de Contabilidad N° 7

NORMATIVA VIGENTE Boletines Técnicos N° 50 y 53 Circular N° 1501 (S.V.S.).

CONCEPTO Estado financiero que muestra en forma clasificada las entradas y salidas de efectivo ocurridas en un período.

OBJETIVOS Evaluar la capacidad para generar flujos positivos. Evaluar la capacidad para cubrir obligaciones. Determinar las necesidades de financiamiento. Identificar las diferencias entre la utilidad financiera o contable y los flujos de efectivo de entrada y salida. Identificar las transacciones que no son flujo pero que en el futuro pueden serlo.

EJEMPLO ESTADO FLUJO EFECTIVO BASICO

CONCEPTO DE EFECTIVO Efectivo propiamente tal Caja y Bancos (Cuenta corriente bancaria). Efectivo equivalente Inversiones de corto plazo que forman parte administración habitual de los excedentes de caja.

EFECTIVO EQUIVALENTE CARACTERISTICAS Se convierten rápidamente a montos conocidos de efectivo. Se convertirá en efectivo en un plazo no superior a 90 días. Existe un riesgo mínimo de cambios de valor al convertirse en efectivo.

EJEMPLOS Pagarés de la Tesorería, del Banco Central, Depósitos en Instituciones Financieras con plazo menos de 90 días.

NO SON EFECTIVO EQUIVALENTE Inversiones temporales en acciones. Inversiones en fondos mutuos accionarios.

REVELACIONES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS En nota de criterios de contabilidad se debe revelar cuales son las inversiones consideradas como equivalentes de caja. En nota a los estados financieros se debe revelar la composición de algunos “otros” incluidos dentro del formato S.V.S y descripción de actividades de financiamiento que no generan flujos de efectivo durante el período pero que comprometen flujos futuros.

CLASIFICACION DEL FLUJO DE EFECTIVO Actividades de inversión. Actividades de financiamiento. Actividades de la operación.

ACTIVIDADES DE INVERSION Se relacionan con la UTILIZACION de recursos financieros, tales como compras de activo fijo, inversiones en sociedades, préstamos otorgados, recaudación de préstamos etc.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Se relacionan con la OBTENCION de recursos financieros, tales como financiamiento de terceros, de empresas relacionadas, aportes de capital y otros.

ACTIVIDADES OPERACIONALES Corresponden a los ingresos de la explotación y sus costos asociados, en general corresponden a los rubros que forman parte del estado de resultados propios de la empresa y que son en base a los flujos de efectivo. Son todas aquellas actividades que no se relacionan con las de inversión o financiamiento, sino que están relacionadas al giro de la empresa.

ACTIVIDADES OPERACIONALES El concepto operacional, es mucho más amplio que aquel utilizado para la confección del estado de resultados, puesto que partidas calificadas como no operacionales en el estado de resultados, tales como donaciones, bajo el concepto de flujo corresponden a actividades de la operación.

FORMULA PARA CONVERTIR INFORMACION CONTABLE A UNA BASE DE EFECTIVO COBRANZAS DE CLIENTES = Saldo inicial de clientes + Ventas - Saldo final de clientes PAGOS A PROVEEDORES Y OTROS = Saldo inicial de proveedores + Compras netas + Gastos de Administración - Saldo final de proveedores COMPRAS NETAS = Saldo inicial de existencias+ Costo de ventas - Saldo final de existencias

FORMULAS PARA CONVERTIR INFORMACION CONTABLE A UNA BASE DE EFECTIVO DESEMBOLSOS POR GASTOS = Gastos operacionales + Gasto acumulado inicial - Gastos acumulado final + Gasto anticipado final - Gasto anticipado final - Gastos no de efectivo. IMPUESTO PAGADO = Gasto tributario + Saldo inicial impuesto a pagar - Saldo final impuesto por pagar INTERESES PAGADOS = Saldo inicial Intereses por pagar + gasto financiero - Saldo final intereses por pagar.

EFECTO INFLACION SOBRE EL FLUJO DE CAJA De acuerdo con las disposiciones de la SVS, los estados financieros deben presentar las partidas no monetarias del balance actualizadas a la fecha de cierre, por lo anterior el estado de flujos de caja debe considerar esta variable.

SITUACIONES ESPECIALES INTERESES Y DIVIDENDOS: Los intereses pagados y percibidos así como los dividendos percibidos se tratan como actividades de la operación y no de financiamiento e inversión, excepto que se trate de intereses capitalizados, por compras de activo fijo, deben considerarse como egresos de inversión.

SITUACIONES ESPECIALES LEASING : Respecto de las cuotas pagadas (Capital) por activos comprados en leasing, deben tratarse como egresos de inversión en el caso del arrendatario y como ingresos de la operación en el caso del arrendador. Respecto de los intereses implícitos en la cuota, deben tratarse como egresos e ingresos de la operación tanto para el arrendatario como el arrendador.

EJERCICIO 1 Que conceptos son efectivo equivalente: Depósito a plazo a 120 días ______ Depósito no contabilizado ______ Reposición de fondo fijo ______ Caja en moneda nacional ______ Cheque no cobrado ______ Acciones de Endesa ______