Afecta en la rentabilidad de una compañía, reduciendo el periodo de cobro y los costos de transacción del procedimiento de cobros y pagos. Es responsabilidad del Departamento de Finanzas, involucrando a otros departamentos, como la contabilidad y el de sistemas, con los que trabajaba estrechamente. Es toda gestión que realiza la empresa con relación al activo circulante o corriente mas liquido (caja, bancos, valores negociables). El Efectivo es el dinero en circulación al cual pueden ser convertidos todos los activos líquidos. Existen tres motivos para mantener saldos de efectivo: motivos de transacción, motivos de seguridad, motivos especulativos.

Captación de Recursos Las fuentes de recursos financieros de una organización tienen dos orígenes: internos o propios y externos. *Los internos están conformados por las aportaciones de los accionistas, la recuperación de las cuentas por cobrar y la venta de activos diferentes a los del giro de la entidad. *Los externos se basan en la obtención de todo tipo de créditos y financiamientos y eventualmente subsidios o apoyos gubernamentales recibidos de diversa índole.

Recursos Internos o Propios Aportaciones de los Accionistas Cuentas y Documentos por cobrar; Otras cuentas por Cobrar Venta de Activos diferentes a los del giro de la Entidad Pago del compromiso contraído por una persona física o moral de proporcionar recursos financieros de una entidad. Aquellas referidas a las actividades que genera la entidad Venta de inmuebles, maquinaria y equipo (activo fijo)

Recursos Externos ProveedoresProveedores Créditos bancarios sin garantía Créditos con garantía Es el de captar recursos materiales para la marcha y operación en la entidad. Financiar las necesidades periódicas de una empresa generadas por recesión de ventas. Factoraje Crédito con garantía colateral Crédito con garantía de inventarios Factoraje Crédito con garantía colateral Crédito con garantía de inventarios ⇒ Recursos externos de Corto Plazo:

Recursos Externos Créditos Bancarios Fondos Gubernamentales Arrendamiento Financiero Para financiar capital de trabajo, adquisición de maquinaria y equipo, o bien consolidar pasivos 1.Como prestamista en las mismas condiciones que la banca comercial. 2.Aceptación de descuentos de cartera. 3.Inversiones de origen con capital de riesgo. 1.Como prestamista en las mismas condiciones que la banca comercial. 2.Aceptación de descuentos de cartera. 3.Inversiones de origen con capital de riesgo. La empresa especializada adquiere para si bienes de capital para luego entregarlos en renta a su cliente ⇒ Recursos externos de Largo Plazo: Emisión de Bonos Una empresa certifica que ha tomado en préstamo cierta cantidad de dinero proveniente de personas físicas comprometiéndose a devolverlo.

Manejo y Custodia del Dinero Alude a las expectativas de ingresos a caja y los egresos que se originan en determinados periodos ⇒ Proceso de caja ⇒ Controles Básicos de Caja 1.La salvaguardia física debe ser adecuada: bóveda de seguridad. 2.Aseguramiento de Valores: contratación de seguros. 3.El dinero en caja debe mantenerse en los mismos niveles posibles: mantener en un mínimo nivel. 4.Dentro de lo practico se debes realizar cualquier potencial de utilidades: mantener saldos. 5.Afianzar a los empleados: los que participan en alguna etapa del proceso de caja. 6.Máxima explotación de recursos automatizados: mejor control y eficiencia de manejo. 7.Mantenimiento de registros actualizados y reporte oportuno. 8.Control de cheques en blanco y otros suministros: protección física y uso eficiente. 9.Conciliación independiente en la cuentas bancarias 1.La salvaguardia física debe ser adecuada: bóveda de seguridad. 2.Aseguramiento de Valores: contratación de seguros. 3.El dinero en caja debe mantenerse en los mismos niveles posibles: mantener en un mínimo nivel. 4.Dentro de lo practico se debes realizar cualquier potencial de utilidades: mantener saldos. 5.Afianzar a los empleados: los que participan en alguna etapa del proceso de caja. 6.Máxima explotación de recursos automatizados: mejor control y eficiencia de manejo. 7.Mantenimiento de registros actualizados y reporte oportuno. 8.Control de cheques en blanco y otros suministros: protección física y uso eficiente. 9.Conciliación independiente en la cuentas bancarias

Principios Básicos para la Administración del Efectivo Siempre que sea posible se debe incrementar las entradas de efectivo. Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo. Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero. Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero.

Estrategia de la Administración del Efectivo »Aceleración de las cobranzas: rápida facturación, descuento por pronto pago, cobranza mediante deposito en cuenta bancaria, etc. »Demoras en los pagos: desaprovechar los descuentos por pronto pago, uso del flotante (tiempo de cobro de los cheques emitidos), uso de letras por cobrar (acreedor hace efectiva la letra solo en su vencimiento). »Aumento de rotación de Inventarios: aumento de rotación de materias primas, de productos en proceso y de productos terminados. »Disminución de la necesidad de saldos preventivos: sobregiro bancario, líneas de crédito, valores negociables.

Flujo de Efectivo