Capítulo 5: Tratamiento Contable de los Principales Pasivos

PASIVOS Naturaleza de los pasivos Principales rubros del pasivo Pasivos estimados y contingentes Obligaciones con el público Leasing financiero

1. Naturaleza de los pasivos Los pasivos son deudas u obligaciones que surgen de transacciones o eventos pasados y que deben ser canceladas en el futuro. La principal diferencia entre pasivos y patrimonio es que los primeros maduran o vencen. El patrimonio, en cambio, no tiene fecha de vencimiento. La fecha de vencimiento de algunos pasivos es un factor clave para la solvencia de una empresa. Quienes proveen capital prestado a la empresa se denominan acreedores. Los acreedores tienen derechos financieros sobre el negocio, pero por lo general, no tienen derecho a participar en la administración del mismo.

1. Naturaleza de los pasivos Los derechos de los acreedores tienen prioridad legal sobre los derechos de los propietarios. Es decir, cuando una empresa se liquida, los acreedores deben recibir la totalidad de sus pagos, antes de distribuir cualquier suma a los propietarios. La prioridad relativa de los derechos de los acreedores puede variar entre ellos. Por ejemplo, se puede comprometer el título sobre activos específicos como garantía colateral de determinados préstamos. Estas garantías deben se reveladas en las notas. Muchos pasivos conllevan el pago de intereses. Sólo el interés devengado (y no pagado) a la fecha del balance debe ser registrado como pasivo.

2. Principales Rubros del Pasivo Pasivos Corrientes Obligaciones con bancos e instituciones financieras de corto plazo Obligaciones con el público de corto plazo (efectos de comercio) Porción corriente de la deuda de largo plazo Dividendos por pagar Cuentas por pagar, Documentos por pagar y Acreedores varios Provisiones Retenciones

2. Principales Rubros del Pasivo Impuesto a la renta Ingresos percibidos por adelantado Pasivos de Largo Plazo Obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo plazo Obligaciones con el público de largo plazo Cuentas por pagar y documentos por pagar de largo plazo Impuestos diferidos

3. Pasivos estimados y contingentes Son aquellos pasivos cuyo monto exacto se conocerá en una fecha futura, por lo tanto deben ser estimados para su presentación en el balance. En general, están asociados a un gasto, que por el principio de correspondencia, debe se reconocido en el período en que ayudó a generar los ingresos. Ejemplos: Garantías otorgadas sobre los bienes o servicios del giro; provisiones de indemnización por años de servicio

3. Pasivos estimados y contingentes Pasivos contingentes: Es una pérdida posible, que surge de eventos pasados y que será resuelta en el futuro. En las contingencia, a diferencia de los pasivos estimados, existe incertidumbre respecto de si hay realmente una pérdida o gasto. Se registran en la contabilidad (gasto y pasivos) sólo cuando es muy probable que exista la pérdida y ésta se puede estimar razonablemente. En caso contrario, sólo se revelan en las notas Ejemplo: demanda legal contra la empresa, aún no resuelta.

4. Obligaciones con el Público: Bonos Valor de emisión: Monto que se pagará al tenedor del bono Tasa de emisión: Tasa de interés que se devengará Valor Par: Capital no amortizado más intereses devengados y no pagados Valor de mercado: Precio al que se transa el bono (en función de la tasa de interés de mercado) Cupón: Pago parcial del bono, que puede incluir amortización del capital y/o intereses

Ejemplo 1: Una empresa emite el 1 de marzo de 2008 una serie de bonos a 5 años plazo con valor de emisión de $1.000 y tasa de emisión de 12% anual. El interés se pagará semestralmente, el 1 de septiembre y el 1 de marzo, en tanto que el capital se pagará al vencimiento. Como la tasa de interés de mercado es también del 12%, el bono se vendió a su valor nominal.

1) Al momento de la emisión, el 1 de marzo, se debe reconocer un ingreso a caja por 1000 y una obligación por igual monto. Debe Haber Disponible 1.000 Obligaciones con el público 1.000 2) El 1 de septiembre se pagan los intereses del primer semestre. Debe Haber Gastos financieros 60 Disponible 60

3) El 31 de diciembre se debe hacer un ajuste para reconocer los intereses devengados de 3 meses. Debe Haber Gastos financieros 30 Obligaciones con el público 30 4) El 1 de marzo de 2009 se pagan intereses semestrales. Debe Haber Gastos financieros 30 Obligaciones con el público 30 Disponible 60

Ejemplo 2: Una empresa emite el 1 de marzo de 2008 una serie de bonos a 5 años plazo con valor de emisión de $1.000 y tasa de emisión de 12% anual. El interés se pagará semestralmente, el 1 de septiembre y el 1 de marzo, en tanto que el capital se pagará al vencimiento. Como la tasa de interés de mercado es mayor que 12%, el bono se vendió en $950.

2) El 1 de septiembre se pagan los intereses del primer semestre. 1) Al momento de la emisión, el 1 de marzo, se debe reconocer un ingreso a caja por 950 y una obligación por igual monto. Debe Haber Disponible 950 Interés diferido (CP) 50 Obligaciones con el público 1.000 2) El 1 de septiembre se pagan los intereses del primer semestre. Debe Haber Gastos financieros 60 Gastos financieros 2,5 Disponible 60 Interés diferido 2,5

4) El 1 de marzo de 2009 se pagan intereses semestrales. 3) El 31 de diciembre se debe hacer un ajuste para reconocer los intereses devengados de 3 meses. Debe Haber Gastos financieros 30 Gastos financieros 1,25 Obligaciones con el público 30 Interés diferido 1,25 4) El 1 de marzo de 2009 se pagan intereses semestrales. Debe Haber Gastos financieros 30 Gastos financieros 1,25 Obligaciones con el público 30 Disponible 60 Interés diferido 1,25

5. Leasing financiero Def: Es un contrato de arrendamiento con opción de compra. Una empresa solicita a otra (la empresa de leasing) que adquiera un determinado bien para dárselo simultáneamente en arrendamiento. El contrato establece el pago de una cuota de arrendamiento por un cierto lapso. Al final de ese lapso el arrendatario tiene 3 opciones: Devolver el bien Seguir arrendándolo Pagar la opción y quedarse con el bien

5. Leasing financiero En la contabilización financiera prima la racionalidad económica (comprar un activo) por sobre la forma legal (arriendo de un activo) Activos Pasivos Activo Fijo en leasing (1) Obligaciones en Leasing (2) - Intereses Diferidos (3) (1) Valor Presente de las cuotas de arrendamiento (2) Sumatoria de las cuotas (3) Interés que generará el contrato durante su vigencia, es decir (2) - (1)

Ejemplo: Se compra una camioneta vía leasing. El contrato establece el pago de 6 cuotas iguales de m$ 1.000, las que incluyen un interés mensual del 1%. VP = 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000 (1.01) (1.01)2 (1.01)3 (1.01)4 (1.01)5 (1.01)6 VP = 5.795,5 Interés Diferido = 6.000 - 5.795,5 = 204,5

Ejemplo: Registro Inicial: Debe Haber Activo Fijo en leasing (A) 5.795,5 Interés Diferido (CP) 204,5 Obligaciones por Leasing (P) 6.000 Al primer mes: Obligaciones por leasing 1.000 Disponible 1.000 Gastos Financieros 57,95 Interés Diferido 57,95

Ejemplo: ¿Qué parte de la cuota mensual corresponde a interés y cuánto a capital? Mes Capital por amortizar Interés Capital 1 5.795,48 57,95 942,05 2 4.853,43 48,53 951,47 3 3.901,97 39,02 960,98 4 2.940,99 29,41 970,59 5 1.970,40 19,70 980,30 6 990,10 9,90 990,10 7 0,00 - -

5. Leasing financiero Contabilización Tributaria: Puede primar la forma legal. Por ejemplo, en Chile la cuota del leasing se considera un gasto. Sólo se registra como activo la última cuota (opción), la cual se deprecia. Debe Haber Cuota contrato de leasing (gasto) 1.000 Disponible 1.000 Entonces, la ventaja fundamental del leasing es tributaria.

Para profundizar: Horngren et al (2003): capítulo 11 Meigs et al (2000): capítulo 10 IASB: NIC 17 y NIC 37