TALLER DE ANALISIS FINANCIERO

BALANCE GENERAL ACTIVOS Caja y Bancos194,196191,303 Cuentas por cobrar741,289809,514 Inventarios1,452,4191,347,423 Gastos pagados por anticipado22,68418,795 Otros activos Corrientes38,47331,874 Activos Corrientes2,449,0602,398,908 Propiedad, planta y equipo1,745,2311,681,415 (-) depreciación acumulada936,425864,705 Activos Fijos Netos808,805816,710 Inversión de largo plazo69,263 Otros Activos224,215224,726 TOTAL ACTIVOS3,551,3443,440,345 PASIVOS Y CAPITAL SOCIAL Préstamos bancarios y pagarés490,173389,630 Cuentas por pagar162,215149,501 Impuestos acumulados39,566139,295 Otros pasivos acumulados208,675179,546 Pasivos Corrientes900,630857,972 Deudas de largo plazo689,380684,656 TOTAL PASIVOS1,590,0101,542,627 Capital de los Accionistas Acciones comunes (UM 5.50 valor a la par)459,921459,917 Capital adicional pagado394,708394,600 Utilidades retenidas1,106,7051,043,201 TOTAL PATRIMONIO1,961,3341,897,718 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO3,551,3443,440,345

ESTADO DE RESULTADOS Ventas netas4,363,6704,066,930 Inventario Inicial1,752,6821,631,850 (+) Compras2,629,0242,447,775 (-) Inventario Final1,452,4191,347,423 Costo de ventas2,929,2872,732,202 UTILIDAD BRUTA1,434,3831,334,728 Gastos de ventas, generales y administrativos875,842794,491 Depreciación121,868124,578 Utilidad antes de intereses436,673415,659 Intereses pagados93,19676,245 Utilidad antes de impuestos343,478339,414 Impuesto a la renta123,541122,793 Utilidad después de impuestos219,937216,621 Dividendos en efectivo156,249142,574 UTILIDAD NETA63,68774,047

A) RATIOS DE LIQUIDEZ (1) LIQUIDEZ GENERAL (2) PRUEBA ACIDA (3) PRUEBA DEFENSIVA (4) CAPITAL DE TRABAJO (5) PERIODO PROMEDIO DE COBRANZAS (6) ROTACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR B) RATIOS DE LA GESTION (7) ROTACION DE CARTERA Veces (8) ROTACION DE INVENTARIOS Veces (9) ROTACION DE INVENTARIOS (10) PERIODO PAGO A PROVEEDORES Veces (11) ROTACION DE CAJA BANCOS (12) ROTACION DE ACTIVOS TOTALES (13) ROTACION DE ACTIVO FIJO C) RATIOS DE SOLVENCIA (14) ESTRUCTURA DEL CAPITAL (15) RAZON DE ENDEUDAMIENTO (16) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS (17) COBERTURA DE LOS GASTOS FIJOS D) RATIOS DE RENTABILIDAD (18) RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (19) RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION (20) UTILIDAD ACTIVO (21) UTILIDAD VENTAS (22) UTILIDAD POR ACCION (23) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA (24) MARGEN NETO DE UTILIDAD (25) DUPONT ANÁLISIS REQUERIDO