ANÁLISIS FINANCIERO GRUPO COMERCI 2003 - 2008 Claudia Alejandra Sánchez Cerón Luis Montes Reyes Arturo Cabrera Madrigal OCT 2009 PRÁCTICA DE CONTROL PRESUPUESTAL.

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1 ANÁLISIS FINANCIERO GRUPO COMERCI 2003 - 2008 Claudia Alejandra Sánchez Cerón Luis Montes Reyes Arturo Cabrera Madrigal OCT 2009 PRÁCTICA DE CONTROL PRESUPUESTAL

2 GRUPO COMERCI ANTECEDENTES 1930 Textiles Inicios de la década de los 60 abrió su primer supermercado Actualmente cuenta con más de 190 establecimientos En los 80 adquirió la cadena Sumesa 1982 Restaurante California inició operaciones 1989 la primera Bodega se inauguró. 1991 Comerci firmó una asociación con Costco Junio de 1991, en 1993 introdujo el formato Mega 2003 adquirió las operaciones de la cadena de autoservicio francesa Auchan en México por 100 millones de dólares, operación que concluye en el año 2008. Comerci es una controladora pura, pero sus subsidiarias llevan a cabo sus operaciones primordialmente en el sector nacional de ventas al menudeo controlando el segundo grupo de tiendas de autoservicio en el país.

3 GRUPO COMERCI

4 INGRESOS TOTALES vs. RESULTADOS DESPUES DE IMPUESTOS

5 LIQUIDEZ RAZÓN CORRIENTE= Activo circulante Pasivo circulante PRUEBA DEL ÁCIDO = Activo circulante - Inventario Pasivo circulante Representa la capacidad de liquidar obligaciones a corto plazo

6 LIQUIDEZ RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDAR PROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Razón Corriente1.000.102.1 Prueba de Acido0.380.071

7 ENDEUDAMIENTO DEUDA TOTAL= Pasivo total Activo total COBERTURA DE INTERESES Utilidad antes de intereses e impuestos Intereses COBERTURA DE CARGOS FIJOS UAII + Arrendamiento Intereses + Arrendamiento

8 DEUDA TOTAL RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDAR PROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Deuda Total45%3%33%

9 COBERTURA DE INTERESES RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDAR PROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Cobertura de interés0.7212.357 VECES

10 COBERTURA DE CARGOS FIJOS RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDARPROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Cob. Cargos fijos2.280.845.5 VECES

11 PRODUCTIVIDAD ROTACIÓN DE LAS CXC Ventas / CXC PERIODO PROM DE COBRANZA CXC / Ventas diarias ROTACIÓN DE INVENTARIOS Ventas / Inventarios ROTACIÓN DE ACTIVO FIJO Ventas / Activo fijo ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL Ventas / Activo total

12 ROTACIÓN DE LAS CXC RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDAR PROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Rot. Ctas X cobrar19.095.1310 VECES

13 PERIODOD PROMEDIO DE COBRANZA RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDAR PROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Periodo Prom Cobranza19.095.0736 DIAS

14 ROTACIÓN DE INVENTARIOS RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDARPROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Rotación de Inventarios7.360.897 VECES

15 ROTACIÓN DE ACTIVO FIJO RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDARPROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Rotación de act. Fijo1.840.335.4 VECES

16 ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDARPROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Rotación de act. Total1.230.181.5 VECES

17 RENTABILIDAD MARGEN BRUTO = Utilidad bruta Ventas MARGEN NETO = Utilidad bruta Ventas RENDIMIENTO A LA INVERSIÓN Utilidad neta Activo total RENDIMIENTO AL CAPITAL CONTABLE Utilidad neta Capital contable

18 RENTABILIDAD RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDARPROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Margen Bruto21%0%6.70% Margen Neto3% Rendimiento a la inversión4%3%10% Rendimiento al cap. Cont.4%5%15%

19 MARGEN BRUTO RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDAR PROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Margen Bruto21%1%6.70%

20 MARGEN NETO RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDAR Margen Neto3%5%

21 RENDIMIENTO A LA INVERSIÓN RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDARPROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Rendimiento a la inversión4%5%10%

22 RENDIMIENTO AL CAPITAL CONTABLE RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDARPROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA) Rendimiento al cap. Cont.4%10%15%

23 ANÁLISIS DUPONT RAZONES FINANCIERASPROMEDIODES. ESTANDAR Rendimiento a la inversión4%5% Rendimiento al cap. Cont.6%11%

24 COMPARACIÓN CON LA INDUSTRIA COMERCIAL MEXICANA PROMEDIO DE LA INDUSTRIA (EUA)ANÁLISIS 1.002.1Razon Corriente 0.381Prueba de Acido 45 %33Deuda Total 0.727 VECESCobertura de interés 2.285.5 VECESCob. Cargos fijos 19.7910 VECESRot. Ctas X cobrar 19.936 DIASPeriodo Prom Cobranza 7.367 VECESRotación de Inventarios 1.845.4 VECESRotación de act. Fijo 1.231.5 VECESRotación de act. Total 21%6.7Margen Bruto 3% Margen Neto 4%10%Rendimiento a la inversión 4%15%Rendimiento al cap. Cont.

25 Conclusiones El margen de utilidad en 2008 es negativo debido a que existe un déficit, debe más de lo que ingresa. Lo positivo de la comer es su rotación de activo que si es mayor que el promedio de la industria.

26 Conclusiones Controladora Comercial Mexicana, la tercera cadena de supermercados, solicitó protección a las cortes mexicanas contra sus acreedores luego de que incumplió con un pago por 400 millones de pesos al no poder colocar un monto idéntico de deuda de corto plazo en los mercados de capitales mexicanos.

27 Conclusiones Comercial Mexicana sufre los efectos de la desaceleración económica: sus adeudos en moneda extranjera se han incrementado significativamente debido a la volatilidad.