A CTIVIDADES ABIERTAS A LA COMPETENCIA EN EL M ERCADO E LÉCTRICO G UILLERMO Z ÚÑIGA M ARTÍNEZ 03 DE MARZO, 2016 *L AS OPINIONES EXPRESADAS SON RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL ORADOR

R EFORMA E NERGÉTICA

G ENERACIÓN Se eliminan las barreras de entrada y se fortalece la competencia C ONTROL /D ESPACHO El Cenace se independiza de CFE para operar el SEN y el mercado spot T RANSMISIÓN / D ISTRIBUCIÓN Áreas estratégicas exclusiva del Estado, con posibilidad de contratar con particulares C OMERCIALIZACIÓN Los usuarios calificados pueden pactar precios libremente con los generadores mediante contratos bilaterales. La CRE fija las tarifas de usuarios de suministro básico y CFE provee el servicio P RE – R EFORMA P OST – R EFORMA P ERMISIONARIOS P RIVADOS U SUARIOS B ÁSICOS U SUARIOS C ALIFICADOS M ERCADO E LÉCTRICO M AYORISTA O PERADOR

La reforma energética busca atender necesidades de incrementar los niveles de producción, eficiencia y penetración de los productos y servicios de energía en México. Uno de los aspectos más importantes es la introducción de competencia en los segmentos donde ésta es posible, eliminando barreras a la entrada a estos mercados, con el objeto de incrementar la eficiencia de la industria. L A INDUSTRIA TRAS LA REFORMA

Reducción de barreras a la entrada. La apertura a nuevos jugadores permite la entrada o el crecimiento de los actuales participantes, a través de mayor acceso al capital. Las barreras a la entrada pueden ser i) Técnicas o ii) Legales; Mayor eficiencia estática. La entrada (o amenaza de entrada) de jugadores, ya sean nacionales o extranjeros, incentiva de manera importante a mejorar la eficiencia de las empresas ya establecidas; Mayor eficiencia dinámica. La incursión de nuevos jugadores viene aparejada a la introducción de tecnologías, métodos de producción y orientaciones al cliente distintas, lo cual fomenta la innovación, por imitación o por contraste (spillovers). L A INDUSTRIA TRAS LA REFORMA

6 Otorga permisos de generación y suministro de energía, y fija las tarifas de Distribución y Transmisión de energía eléctrica. Responsable de establecer la política energética en material de electricidad. Responsable de la operación independiente del SEN y del MEM. Nuevo Marco Institucional E LECTRICIDAD L A C OMISIÓN R EGULADORA DE E NERGÍA

7

C OMPETENCIA EN EL S ECTOR E LÉCTRICO

 Incumbentes dominantes;  Externalidades negativas;  Asimetrías de la información;  Insuficiencia o no suministro a regiones con poca demanda;  Integración vertical de agentes económicos. C ATEGORÍAS DE FALLAS DE MERCADO EN EL SECTOR ENERGÉTICO

M ERCADO E LÉCTRICO M AYORISTA Mercado Eléctrico Mayorista (MEM): Es el entorno de competencia, bajo reglas del juego claras y con transparencia, en el que: Los generadores podrán vender su producción sin barreras a la libre comercialización. Los representantes de los usuarios finales podrán comprar a los productores más competitivos. Se ofrecen instrumentos para controlar riesgos y dar seguridad a las inversiones. El MEM incluye: Energía. Potencia. Certificados de Energías Limpias. Derechos Financieros de Transmisión.

Características del MEM: Oferentes y demandantes realizan transacciones; Se fijan precios con base en la oferta y la demanda en momentos determinados; y, Precios responden a los costos variables. M ERCADO E LÉCTRICO M AYORISTA

El MEM representa un esquema de mercado abierto, en donde se podrían presentar ciertas prácticas anti- competitivas, como: Cualquier convenio, arreglo o coordinación entre los participantes del MEM (ej. colusión de ofertas); Integración vertical entre los vendedores (generadores) y los compradores (suministradores); Acaparamiento de capacidad disponible en las redes. M ERCADO E LÉCTRICO M AYORISTA

Se consideran dos tipos de subastas a realizarse en el mercado eléctrico: Subastas de mediano plazo (SMP): Evitan poder de mercado, y busca garantizar que los suministradores de servicio básico tengan una posición neta esperada a fin de reducir su exposición a los precios del MEM que se generen en las distintas modalidades;. Subastas de largo plazo para potencia, energía limpia y CEL (SLP): Buscan i) garantizar una fuente estable de pagos para cubrir la inversión de nuevas plantas; ii) estabilizar el costo de cumplimiento de los requisitos de CEL’s; S UBASTAS

Características de las subastas: Todas las tecnologías compiten entre sí; Se selecciona la mejor combinación de ofertas; Representa un mecanismo para reducir los riesgos de los precios del mercado. S UBASTAS

S UBASTAS DE LARGO PLAZO Convocatoria Informar los interesados de la Subasta y, Definir los productos a requerir Pagos de la Subasta Recepción Acreditación Facturación Aclaraciones Junta de aclaraciones Clarificar el proceso de pagos y registro Clarificar la forma de ofertar en la plataforma. Ofertas de compra y venta Recepción de ofertas de compra y venta en la plataforma de subastas Precalificación Revisión de Ofertas de Venta Información complementaria Constancia de precalificación Evaluación Económica Proceso de optimización Realizar iteraciones Publicación de resultados Publicación de participantes Contratos Firma del contrato

LATAM EXPERIENCE Experiencia recientes has probado que las subastas representan un mecanismo efectivo para reducir el precio de electricidad. Precio promedio en el mercado de Perú: 55 USD/MWh. Las subastas han permitido que el precio de la electricidad generada a través de energía renovable haya disminuido hasta un 22% S OURCE : OSINERGMIN

S UMINISTRO C ALIFICADO Es el suministro eléctrico que se provee en un régimen de competencia a los Usuarios Calificados; Los Usuarios Calificados podrán buscar libremente a un suministrador calificado, y acordar previos y condiciones contractuales de forma bilateral; Los suministradores calificados competirán entre sí para ofrecer mejores condiciones de suministro a los consumidores, pudiendo prestar el servicio en cualquier zona del país.

S UMINISTRO C ALIFICADO Dado que el suministro calificado es una actividad competitiva, puede presentar los siguientes problemas: Segmentación de mercado por parte de los suministradores; “Descreme del mercado”, para atender sólo a los usuarios más rentables; Problemas de integración vertical entre la generación y el suministro.

La estricta separación legal de CFE, publicada por Sener tiene por objeto: a)Fomentar la operación eficiente del sector eléctrico y el acceso abierto y no indebidamente discriminatorio a la Red Nacional de Transmisión (RNT) y las Redes Generales de Distribución (RGD) de conformidad con lo previsto en la LIE y la Ley de la CFE; b)Permitir que la nueva organización de la CFE participe con eficacia y de forma competitiva en la industria energética, generando valor económico y rentabilidad para el Estado Mexicano; y, c)Respetar los términos de los contratos celebrados por la CFE. S EPARACIÓN VERTICAL DE CFE (Publicado: 11/01/2016)

Separación vertical entre distintas actividades (generación, transmisión, distribución, comercialización y proveeduría de insumos primarios); separación horizontal entre la misma actividad. Cada empresa contará con un consejo de administración propio e independiente, responsable de su gestión y administración de recursos; Participación en los mercados será independiente a través de cada una de las unidades en que se divida; S EPARACIÓN VERTICAL DE CFE

Con la separación legal, la CFE deberá constituir:  Al menos cuatro subsidiarias para realizar las actividades de generación;  Una subsidiaria de transmisión;  Una subsidiaria de distribución; y,  Una subsidiaria de suministro básico. Adicionalmente, la distribución se realizará con una unidad de negocio para cada una de las 16 divisiones de CFE, que actualmente se encargan de prestar el Servicio Público de Distribución de Energía Eléctrica. El acceso abierto es una condición clave para eliminar barreras a la instalación de nuevas centrales eléctricas y atraer nuevas inversiones al sector eléctrico. S EPARACIÓN VERTICAL DE CFE

M UCHAS GRACIAS