1 Bancarizando a las PYMEs alrededor del mundo: Determinantes, obstáculos, modelos de negocios y prácticas de financiamiento Thorsten Beck (Tilburg University) Asli Demirgüç-Kunt (World Bank) Maria Soledad Martínez Pería (World Bank) Taller "Oportunidades y Desafíos en el Financiamiento a la Pequeña Empresa" Asunción, Paraguay, 8 de Octubre, 2008

2 Motivación Alrededor del mundo, las PYMEs representan una gran proporción del empleo. Estudios a nivel de las firmas muestran que las PYMEs perciben el acceso a financiamiento como un obstáculo para su crecimiento. En la esfera pública, existe la percepción que los bancos no están interesados en prestarles a las PYMEs. Sin embargo, fuera de los EEUU y de un puñado de estudios de caso, existe poca información sobre la oferta de financiamiento a las PYMEs.

3 Objetivos de nuestro trabajo Utilizando datos recogidos a través de una encuesta de 91 bancos en 45 países, este estudio intenta: 1.Examinar los factores impulsando e impidiendo el financiamiento a las PYMEs. 2.Describir los modelos de negocios que utilizan los bancos para relacionarse con las PYMEs 3.Caracterizar el grado, tipo y el precio del financiamiento a las PYMEs. Comparándolo con el financiamiento a las grandes empresas Contrastando los datos para países en desarrollo con los de economías desarrolladas.

4 Datos Cuestionario de 56 preguntas dirigido a los 5 bancos más grandes. 91 bancos en 45 países –80 bancos en 38 países en desarrollo –11 bancos en 7 países desarrollados –17 bancos estatales, 32 bancos domésticos y 42 bancos extranjeros En promedio, los bancos encuestados representan un tercio del sector bancario en los países en nuestra muestra. Más del 75% de los bancos definen a las PYMEs en términos de volúmenes de facturación. –Empresas pequeñas: ventas entre US$200,000 - US$4 millones –Empresas medianas: ventas entre US$2 y US$16 millones Definición de los bancos coincide con el promedio de ventas encontrado en encuestas de empresas realizadas en los países en nuestra muestra.

5 Determinantes del financiamiento bancario a PYMEs

6 La rentabilidad del segmento PYME es el factor más importante que impulsa el financiamiento bancario. ¿Cúal es el principal factor que impulsa el financiamiento a las PYMEs?

7 Los bancos tienen una visión favorable y optimista sobre el segmento PYME. ¿Qué percepción tienen los bancos del segmento PYME?

8 La inestabilidad macroeconómica y la competencia en el segmento PYME son los principales obstáculos al financiamiento bancario hacia estas empresas. ¿Cuál es el principal obstáculo al financiamiento a las PYMEs?

9 La mayoría de los países tienen algún programa para promover el financiamiento a las PYMEs. PaísesNo. de países con programas GuarantíasCréditos dirigidos Subsidio de tasas Subsidios regulatorios Desarrollados6 (de 7)6353 En desarrollo32 (de 45)

10 La mayoría de los bancos tienen una visión positiva de los programas de gobierno. ¿Tienen los bancos una visión positiva del rol de los programas de gobierno?

11 Los bancos no tienen una visión negativa de las regulaciones prudenciales. ¿ Qué efecto tienen las regulaciones sobre el financiamiento a las PYMEs?

12 Los bancos consideran que los requisitos de documentación para los créditos son apropiados. ¿Qué impresión tienen los bancos de los requisitos de documentación?

13 Los buros de crédito facilitan el financiamiento a las PYMEs, en particular, en los países en desarrollo. ¿Facilitan los buros de crédito el financiamiento a las PYMEs?

14 Los modelos de negocio bancario utilizados para atender a las PYMEs

15 Los bancos han establecido departamentos especializados para atender al segmento PYME. ¿ Tiene el banco un departamento separado para atender a las PYMEs?

16 Los bancos han descentralizado la venta de servicios pero la aprobación de los créditos, el manejo del riesgo y el recupero de préstamos sigue mayormente centralizado. ¿Qué aspectos de la bancarización de las PYMEs han sido descentralizados?

17 Los bancos usan modelos de scoring para evaluar créditos a empresas pequeñas pero el scoring es sólo un ingrediente más en la toma de decisiones. ¿Utilizan los bancos scoring para la aprobación de créditos a las PYMEs?

18 La historia crediticia y las características del dueño son factores considerados por los bancos a la hora de evaluar un crédito en países en desarrollo, mientras que en economías desarrolladas el tamaño del crédito es más importante. ¿Qué factores son importantes a la hora de evaluar un crédito PYME?

19 Al menos tres cuartos de los bancos requieren colateral para prestarle a empresas. ¿Requieren los bancos colateral para los créditos comerciales?

20 Los valores inmobiliarios son el principal tipo de colateral utilizado por los bancos, seguido por las garantías personales y bancarias y los activos líquidos. ¿Cuál es el colateral más comúnmente aceptado para los créditos PYMEs?

21 El grado y tipo de financiamiento bancario a las PYMEs

22 Comparado con el financiamiento a las grandes empresas, los bancos están menos expuestos a las empresas pequeñas, les cobran mayores comisiones y tasas pero sufren mayores pérdidas.

23 Los bancos en países en desarrollo están menos expuestos a las PE, les otorgan menos créditos de inversión y les cobran comisiones y tasas más altas.

24 Resumen Contrariamente a lo que muchos suponen, los bancos perciben que el segmento PYMEs es rentable y la mayoría de los bancos tienen clientes PYMEs. Lo que no quiere decir que no existan obstáculos. La inestabilidad macroeconómica y la competencia en el segmento son los principales obstáculos. Los bancos tienen una visión positiva del rol de los programas de gobierno para apoyar el financiamiento a las PYMEs. Los bancos han establecido departamentos especializados para atender al segmento PYMEs. La venta de productos se ha descentralizado pero la aprobación de los créditos, el manejo de riesgo y el recupero de cartera sigue centralizado. El uso de modelos de scoring es limitado y los bancos siguen basando sus decisiones en su conocimiento de los clientes.

25 Resumen La mayoría de los créditos son con colateral inmobiliario pero otros tipos de colateral como las garantías bancarias y personales y los activos líquidos también son utilizados. Comparado con el financiamiento a las grandes empresas, los bancos están menos expuestos a las empresas pequeñas, les cobran mayores comisiones y tasas pero sufren mayores pérdidas. Los bancos en países en desarrollo están menos expuestos a las pequeñas empresas, les otorgan menos créditos de inversión y les cobran comisiones y tasas más altas.