LA Economía Mexicana y la Industria del Capital Privado 19 de Abril de 2013

La Economía Mexicana

La economía de México es la 14th mayor del mundo 2 nd en Latín América, después de Brasil PIB Países seleccionados de América Latina (Dólares Corrientes) Fuente: World Bank, World Development Indicators - Last updated March 13 th, 2013 La Economía Mexicana

A partir de la crisis de , muchos analistas esperan que la economía Mexicana sostenga un crecimiento considerable durante los próximos 40 años: Se espera que el PIB real en Brasil y México se incrementará en 4% anual, con lo que para el año 2050 alcanzarán in monto de PIB similar la de Japón, (hoy la segunda mayor economía de mundo) (Fuente: The World Order in 2050, Carnegie Endowment, April 2010) La Economía Mexicana En los últimos años el PIB ha crecido más del 3.5% anual, con tasas de inflación entre 3 y 4%

La Economía Mexicana Comparación de la Deuda y Déficits Públicos como % del PIB Déficit (% del PIB) Deuda Pública (% del PIB)

Las Finanzas Públicas Mexianas Continuan Orednadas Estimación del Déficit Público como % del GDP 2013 Source: IMF Estimación de la Deuda Pública como % del GDP 2013 La Economía Mexicana

Mexico goza de una condición demográfica favorable, que apoyará al crecimiento de la producción y el consumo domestico para los próximos 25 años. La mitad de la población es menor a los 25 años de edad. La población en edad de trabajar (18 a 64 años) alcanzará los 72 millones en el año Fuente: INEGI y CONAPO La Economía Mexicana

Los componentes de la demanda agregada también han demostrado un sólido crecimiento (datos ajustados por estacionalidad; % de crecimiento real) Consumo Privado Formación Bruta de Capital Exportaciones Totales La Economía Mexicana Fuente: INEGI

El crecimiento del consumo doméstico se explica por el constante incremento del PIB per cápita… Fuente: IMF PIB Per Capita en México y algunos Páíses Emergentes(P) (Dólares Ajustados por PPP) La Economía Mexicana

México recuperó el nivel del empleo (pre-crisis) en 22 meses; Canadá en 29 meses; en tanto que los Estados Unidos aún no alcanza el nivel pre-crisis. La Economía Mexicana Así como por la rápida recuperación del empleo

Debido al bajo nivel de deuda de los consumidores y a la relativamente rápida recuperación del financiamiento al sector privado, se espera que el consumo domestico continúe su crecimiento Financiamiento (% del PIB) Fuente: INEGI La Economía Mexicana

La formación bruta de capital ha sido impulsada por crecimiento en el ahorro domestico. Activos Administrados en las Siafores (Millones de dólares) Fuente: CONSAR y BANXICO La Economía Mexicana

Las exportaciones, principalmente las manufacturas han sido y, probablemente seguirán siendo fuente importante del crecimiento económico. Exportaciones de manufacturas en México y otros países de América Latina (Cifras en millones de Dólares). Fuente: ESLAC, Statistical Yearbook for Latin America and the Caribbean La Economía Mexicana Las políticas monetaria y cambiaria adoptadas por el Banco Central permiten prever un dinamico comportamiento de las exportaciones.

La Industria del Capital Privado

Key Factors for PE/VC Industry Expansion Source: The Global Venture Capital and Private Equity Country Attractiveness Index 2012, Ernst and Young. La Industria de CP / CE

La industria del capital / Emprendedor México está bien calificada pro LAVCA, en tercer lugar, precedida por Chile y por Brasil Fuente: Latin America Venture Capital Association La Industria de CP / CE

KPMG Calificó a México como el país más atractivo para realizar negocios: 1.Mexico, 2.Canada, 3.Netherlands, 4.Australia, 5.United Kingdom, 6.France, 7.Italy, 8.United States, 9.Germany, 10.Japan. Fuente: The Competitive Alternatives 2010 study published by KPMG every two years, measures 26 cost components such as labor, taxes, real estate & utilities, exchange rate advantages, infrastructure, regulatory environment, personal cost of living and quality of life. La Industria de CP / CE

Estrategia de Desarrollo Ecosistema Asistencia técnica Coordinación de una red institucional de entidades involucradas en el mercado de Capital EMPRENDEDOR Enfocada en preparar empresas para recibir recursos de fondos de CE SAPI Fomentar inversión de CP/CE Fomentar cartera de proyectos viables Inversión en Fondos de Capital Desarrollo de operadores de Fondos Programa de capacitación en coordinación con AMEXCAP / IPADE Fondo de fondos de Capital PRIVADO y EMPRENDEDOR similar al Fondo de Fondos de capital privado Estrategia de Desarrollo del Gobierno Federal para la Industria de Capital ADeCAP Universidades La Industria de CP / CE

Inversión Directa SincasFondos Fondo de Fondos (2006) Aportado Distribuido Por distribuir El invertir a través de un FdeF disminuye el riesgo e incrementa el rendimiento (TIR esperada de 20%) *Rendimiento esperado La Industria de CP / CE

25-30 Fondos Nuevos Capital Semilla Fondo de Coinversión Inversiones VI Capital Privado FdeF México I FdeF México II 22 Fondos 2006 Fondo de Fondos F1 F3 F2 9 Fondos, Inversiones directas Capital Emprendedor Mercados Públicos 1960s PYME BIONERGÍA FONDEA PROGRAMAS A PARTIR DE 2000 La Industria de CP / CE

21 CMIC 22 Fondos CP 25/30 Fondos CP 9 Fondos CE Empresas en crecimiento Capital Comprometido: 275 MDD Proyectos nuevos Capital Levantado: 81 MDD Empresas en crecimiento Capital Objetivo: 500 MDD Bajo un esquema de mejores prácticas, las iniciativas de capital de riesgo se han consolidado en la CMIC 96% 50%20% La Industria de CP / CE

Sin embargo, la industria todavía es muy pequeña para servir a una economía del tamaña de la Mexicana. Fuente: Latin America Venture Capital Association La Industria de CP / CE