Instrumentos de Cobro y Pago Internacional: Tipos, matriz de riesgos

Presentación del tema: "Instrumentos de Cobro y Pago Internacional: Tipos, matriz de riesgos"— Transcripción de la presentación:

1 Instrumentos de Cobro y Pago Internacional: Tipos, matriz de riesgos

2 TEMARIO 1. Crédito documentario 1.1. ¿Cuál es la función de los Bancos en el comercio exterior? 1.2. ¿Qué ventajas tienen el Crédito Documentario? 1.3. Características Generales del Crédito Documentario. 1.4. Las principales clases de Crédito Documentario. 1.5. En un Crédito Documentario, ¿qué documentos hay que presentar para efectivizar el cobro de la exportación? 2. Otras Formas de Pago 2.1 Otras formas de pago de una exportación. 2.2. ¿Existen créditos para financiar el proceso productivo?

3 1. Crédito documentario

4 1.1. ¿Cuál es la función de los Bancos en el comercio exterior?
En toda transacción comercial en que estén involucradas mercaderías, el comprador desea recibir las mercaderías que adquirió, en tiempo y forma. El vendedor, obtener el importe de la transacción en el plazo acordado. Estas son las inquietudes de toda transacción comercial, que se potencian en los intercambios internacionales. Es decir intercambios entre personas situadas en países distintos. A los riesgos inherentes a cualquier operación comercial, se agregan otros como la situación económica, jurídica y monetarias de los países que participan en la transacción. La legislación aplicable en materia mercantil es diferente de un país a otro, al igual que la normativa arancelaria y para-arancelarias (importación) o beneficios (exportación) que responden a los intereses de cada país. A todo esto se agregan las dificultades que significa la distancia, el idioma, los problemas del transporte, es decir, la necesidad de una rápida disposición de la mercadería. Seria ideal que pudiera darse una actitud simultanea entre la entrega de la mercadería y el pago de la misma. Es por ello que se recurre a instrumentos financieros cuyo procedimiento ha sido reglamentado internacionalmente y que se adaptan a la naturaleza, exigencia y duración de estas operaciones.

5 El establecimiento de una determinada formula de pago que considere los intereses contrapuestos de las partes, estará en función de la posición de fuerza de cada una de ellas, en cuanto a sus necesidades de compra o venta respectivamente. El exportador generalmente no posee información suficiente sobre su cliente. Por lo tanto tendrá reservas a que cumpla puntualmente con los compromisos asumidos. El comprador tendrá temor de desprenderse de su dinero atento a que ignora si el vendedor cumplirá con las condiciones de la entrega. La elección del instrumento de pago por parte del comprador y del vendedor debe brindar a las partes las garantías necesarias relativas a la entrega de la mercadería y el correspondiente cobro de la operación. Esto se soluciona con un contrato paralelo al de compraventa internacional, que se denomina Crédito Documentario.

6 1.2. ¿Qué ventajas tienen el Crédito Documentario?
La desconfianza que lógicamente existe entre las partes de una transacción comercial internacional, generalmente aumentada por la falta de información existente entre comprador y vendedor, propio de la dinámica de las transacciones comerciales, queda disipada cuando aparece el compromiso de una tercera persona que entra en la operación: el Banco o los Bancos que intervienen en el cobro o pago, según corresponda. Normalmente el vendedor indica a su cliente que se dirija a su Banco y solicite la apertura de un Crédito Documentario, confirmado por otro banco del país del vendedor, asumiendo éste último Banco el compromiso de pagar al vendedor. Al especificarse que la transacción se realiza mediante Crédito Documentario, el vendedor cuenta con una garantía de cobro al momento del embarque de la mercadería, por lo que deberá entregar los documentos requeridos por el comprador: los de transporte que permite disponer de la carga, el seguro, los que garanticen el origen y procedencia y el perfecto estado de la mercadería: certificado de origen, facturas, certificados sanitarios, lista de empaque, etc. El Crédito Documentario es un instrumento de crédito para el vendedor, pues lo habilita para obtener anticipos sobre el importe de los bienes que debe suministrar, al existir un compromiso firme de pago bancario a la entrega de la mercadería. Otra ventaja se refiere al carácter de irrevocable que puede tener el crédito. Esta condición, durante el periodo de validez del crédito elimina al vendedor el riesgo de que el comprador le anule el pedido durante el proceso de fabricación o elaboración de la mercadería. El Crédito Documentario es el instrumento preferido en las transacciones comerciales internacionales pues garantiza el pago de determinadas sumas de dinero a quien cumple con la entrega de determinados suministros o prestaciones pactadas y los acredita documentalmente ante los bancos donde el comprador y vendedor han depositado su confianza.

7 1.3. Características Generales del Crédito Documentario
Definición: Se denomina Crédito Documentario o Carta de Crédito, a todo acuerdo, cualquiera que sea su denominación o descripción, en virtud del cual un Banco (Banco emisor), actuando a petición y de conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante) se obliga a efectuar un pago a un tercero (beneficiario) o a su orden, o pagar o aceptar las letras de cambio (giros) que libre el beneficiario, o autoriza a otro Banco a efectuar dicho pago o a pagar, aceptar o negociar tales letras de cambio (giros) contra los documentos exigidos, siempre y cuando se hayan cumplido los términos y condiciones del crédito. Las partes intervinientes son: El Ordenante (comprador, importador) el Banco Emisor (“Banco del importador”), el Beneficiario (vendedor, exportador) y el Banco Corresponsal (“Banco del Exportador”) (1) El Ordenante es la persona que solicita a su Banco la apertura del acreditivo, asumiendo la atención de los compromisos de pago derivados del crédito si todo se desarrolla en las condiciones exigidas en el mismo. No necesariamente el Ordenante es el destinatario de la mercadería, a veces es un agente que actúa por cuenta del comprador. Esta circunstancia vendrá indicada en las condiciones del crédito al figurar la mención " por orden de... (el agente) y cuenta de... (el comprador)". (2) El Banco Emisor es la entidad bancaria elegida por el comprador. Por orden de este procede a la apertura del acreditivo, obligándose a efectuar el pago a un tercero (beneficiario) o a su orden a pagar, a aceptar efectos que libre el beneficiario o autoriza a otro Banco para efectuar dicho pago o a pagar, aceptar o negociar los giros.

8 (3) El Beneficiario es el vendedor de la mercadería, a cuyo favor se emite el crédito y quien, una vez cumplimentadas las condiciones del mismo, tendrá el derecho a exigir el cumplimiento de lo estipulado en cuanto a pago, aceptación o negociación. (4) El Banco Corresponsal es el que recibe las instrucciones del Banco Emisor que le sean cursadas.

9 1.4. Las principales clases de Crédito Documentario
De acuerdo al compromiso contraído por el Banco emisor Revocable: es el crédito que puede ser anulado o modificado en cualquiermomento, sin previo aviso al beneficiario. Su uso es poco frecuente frente a las mínimas garantías para el vendedor. Irrevocable: es un compromiso en firme del Banco emisor a realizar la prestación indicada en las condiciones del crédito, siempre y cuando los documentos exigidos cumplan con los términos del mismo. De acuerdo al compromiso contraído por el Banco Corresponsal Confirmado: significa que el Banco que añade su confirmación a un crédito se responsabiliza solidariamente con el Banco emisor del cumplimiento de las obligaciones contemplada en el crédito respecto al pago, la aceptación o la negociación de documentos y giros. El Banco corresponsal puede, aunque no es común, limitar su conformidad a una parte del crédito. Para lograr la confirmación debe quedar establecido entre el comprador y el vendedor, que el instrumento de pago debe ser "Crédito Documentario irrevocable y confirmado". No confirmado corresponde cuando existe solamente la responsabilidad del Banco emisor. De acuerdo a la forma de cesión del crédito Transferible: es un crédito que, por la condición indicada, el beneficiario tiene derecho a instruir al Banco para que sea utilizado parcial o totalmente por uno o más beneficiarios. La condición de transferibilidad debe constar en el crédito y no debe ser reemplazada por ningún otro termino como "fraccionable","divisible", etc. Solamente se puede transferir una vez No transferible corresponde cuando el total del crédito debe ser utilizado por el beneficiario del mismo.

10 1.5. En un Crédito Documentario, ¿qué documentos hay que presentar para efectivizar el cobro de la exportación? Entre los documentos que pueden ser requeridos al beneficiario (exportador o vendedor) encontramos: . Conocimiento de Embarque o documento representativo de la mercadería o transporte (Guía Aérea o Carta Porte). . Factura comercial es el documento en el que se instrumenta la operación de compraventa ya concertada, y que este recibe junto con el conocimiento de embarque y demás documentación. . Factura Consular, hay cartas de crédito que requieren que la factura comercial se encuentre visada o intervenida por el consulado del país de destino, denominado comúnmente “Factura Consular”. Y otros documentos estipulados en la carta de crédito, pueden ser Certificados como por ejemplo: Certificado de Calidad: Por lo general son certificados extendidos por compañías privadas especializadas en análisis y control de calidad, y hacen referencia a los análisis y controles a que ha sido sometido el producto. Certificado de análisis: Este certificado es otorgado por la autoridad competente de laboratorios oficiales o institutos oficiales reconocidos, y hacen referencia al análisis efectuado sobre determinada mercadería. Su contenido varía de acuerdo a la mercadería que se trate. Generalmente se solicita para productos químicos o alimenticios. Certificado de Origen: Es un documento por medio del cual, la Cámara de Comercio o la Cámara de Exportadores u otro organismo habilitado, certifica que las mercaderías a ser despachadas y detalladas en el mismo son originarias del país exportador. Certificado Sanitario: En este certificado se deja constancia que el producto a exportar está libre de enfermedades infecciosas, gérmenes, virus, etc., que puedan afectar su calidad. Este certificado lo emite la entidad sanitaria competente y se utiliza generalmente en la exportación de carnes y productos alimenticios. Certificado de Fabricación: Es un certificado extendido por el exportador en el cual se deja constancia que él ha sido el fabricante.

11 BENEFICARIO / EXPORTADOR
Secuencia Operativa (7) La documentación recibida del banco emisor es entregada por el importador al despachante para que proceda a la realización del trámite aduanero respectivo, y de esta manera obtener la posesión de la mercadería. ORDENANTE / IMPORTADOR (1) Solicita la apertura de la carta de crédito a favor del exportador y conviene las condiciones (6) Recibe la documentación comercial y de embarque enviada por el exportador o banco local. Una vez efectuado el control y no realizando observaciones, el banco procede a la liquidación de la operación debitándoselo al importador de su cuenta corriente. BANCO CORRESPONSAL BANCO EMISOR (2) Analiza la solicitud. Si la acepta abre la carta y se la envía a un banco corresponsal para que notifique al exportador (4) Prepara la mercadería y luego del embarque comunica al importador que se ha realizado el despacho, remitiendo la documentación comercial y de embarque al banco corresponsal (3) Avisa al exportado del crédito a su favor, pudiendo actuar, a pedido del banco emisor como confirmante y pagadero del mismo BENEFICARIO / EXPORTADOR (5) Revisa que la documentación presentada por el exportador se encuentre en orden, y de acuerdo con las responsabilidades asumidas con el banco emisor, paga por cuenta de éste o negocia el documento por cuenta del mismo o por cuenta propia; siempre y cuando haya sido confirmada la transacción. Envía la documentación de embarque al banco emisor.

12 2. Otras Formas de Pago

13 2.1 Otras formas de pago de una exportación
La Cobranza Bancaria. El exportador, luego de efectuado el embarque de la mercadería, le entrega a su banco la documentación respectiva y le da instrucciones para que tramite el cobro de valores ante el importador. El banco sólo se responsabiliza por cumplir con las instrucciones encomendadas. El banco local del exportador envía a un banco corresponsal del país importador, la documentación junto con las instrucciones recibidas por su cliente, a fin de que éste tramite el cobro ante el importador En este tipo de operaciones no existen demasiadas garantías, ya que la responsabilidad de los bancos afectados es similar a la de un contrato de mandato. Por lo que este medio de pago se utiliza cuando existe plena confianza entre las partes en que se cumplirá lo pactad. En el único caso en que uno de los bancos asume responsabilidad crediticia, es cuando el banco del exportador le solicita al banco corresponsal que avale la operación. De modo si el exportador no cumple con su obligaciòn, el banco avalante deberá efectuar el desembolso del monto de la transacción. Pago anticipado. De ponerse las partes del contrato de compraventa de acuerdo al estipularse esta forma de pago, el vendedor recibe todo o parte del importe de la venta antes de efectuar el envío de la mercadería. En esta circunstancia hay un dominio casi absoluto de parte del vendedor sobre el buen fin de la operación y donde todos los riesgos los asume el comprador. Pago diferido o a plazos. Siempre de acuerdo a las estipulaciones pactadas entre las partes del contrato de compraventa, los pagos se efectúan con posterioridad a la entrega de la mercadería. En esta modalidad el vendedor no tiene certeza de que el comprador cumpla con el compromiso de pago contraído ni de que lo realice en los plazos pactados. Por causas imputables al comprador o no, como ser control cambiario, suspensión de pago o quiebra del comprador, etc. En estos casos es muy importante solicitar anticipadamente informes comerciales sobre el comprador.

14 Cobranza Bancaria. Secuencia Operativa
IMPORTADOR (4) Retira los documentos y le paga el valor de las letras a la vista o acepta letras a plazo. Con la documentación realiza el despacho a plaza de las mercaderías, por intermedio de su despachante (3) Avisa al importador la llegada de los documentos BANCO “REMITENTE” (o del Exportador) BANCO “CORRESPONSAL” (o del Importador) (5) Trasfiere los fondos cobrados o las letras aceptadas por el comprador (1) Embarca la mercadería. Le entrega al banco “remitente”, el documento de embarque y demás documentación juntamente con las instrucciones para gestionar su cobro. (6) Paga los fondos transferidos o entrega las letras, que posteriormente se encargará de cobrar. EXPORTADOR (2) Recibe la documentación y remite en gestión de cobro, junto con las instrucciones

15 2.2. ¿Existen créditos para financiar el proceso productivo?
Este tipo de préstamo se denomina de "prefinanciacion" y, en general, se realizan en dólares USA, por un plazo de 180 días. Los exportadores deben averiguar el importe de la tasa vigente al momento de solicitar el crédito. Tanto el sector agropecuario como el industrial y el minero tienen acceso a estos créditos. En el caso de las industrias se le otorga a los exportadores finales y a los que sean fabricantes y/o proveedores de materias primas o de insumos intermedios que formen parte de la mercadería que se exporte. Si el solicitante es un exportador final, los bancos solicitan la existencia de un Crédito documentario irrevocable abierta a su favor o una Orden de compra en firme. Si el tomador del crédito es fabricante y/o proveedor de materias primas o de insumos intermedios se solicita una Orden de Compra en firme o contrato de compraventa suscrito entre el exportador y el fabricante y/o proveedor. Todo solicitante debe tener su carpeta de crédito al día. Tratándose de Bienes de Capital, cuyo ciclo productivo excedan los 180 días, el plazo del préstamo podrá llegar hasta 2 años. Los Bancos cubren hasta el 80% del valor FOB de la exportación.