PETROBRAS ENERGIA PARTICIPACIONES

Presentación del tema: "PETROBRAS ENERGIA PARTICIPACIONES"— Transcripción de la presentación:

1 PETROBRAS ENERGIA PARTICIPACIONES
(PEPSA)

2 INTRODUCCION

3 Petrobras Público Público
ESTRUCTURA ACCIONARIA Petrobras Público 58,62% 41,38 % Petrobras Energía Participaciones S.A. (PEPSA) Empresa “Holding” acciones en circulación cotizando en NYSE (PZE) y Bs.As. (PBE) Público 75,82% 1,38% Petrobras Energía S.A. (PESA) Empresa Operativa acciones en circulación cotizando en Bs.As. (PESA) 22,80 %

4 INTRODUCCION Petrobras Energía Participaciones (PEPSA) es una compañía integrada de energía con operaciones en Argentina, Venezuela, Brasil, Perú, Bolivia, Ecuador y Colombia. Sus operaciones se dividen en cinco segmentos de negocios: Exploración y Producción de Petróleo y Gas Refinación y Distribución Petroquímica Electricidad Comercialización y Transporte de Hidrocarburos

5 NEGOCIOS & VENTAS POR PAIS
(Millones de Ps) Ventas Año 2005 : VENEZUELA Exploración y Producción Ventas: 426 (11%) BRAZIL Petroquímica Ventas: 959 (9%) ECUADOR Exploración y Producción Transporte de Petróleo Ventas: (4%) ARGENTINA Exploración y Producción Transporte de Petróleo Transporte de Gas (*) Comercialización Petróleo &Gas Refinación y Distribución Petroquímica Generación de electricidad Transmisión de electricidad Distribución de electricidad(*) Ventas: (68%) PERU Exploración y Producción Ventas: 746 (7%) BOLIVIA Exploración y Producción Refinación y Distribución Ventas: 107 (1%) (*) Las Ventas de Argentina incluyen de Vinculadas con Control Conjunto.

6 Producción Promedio Diaria
PRODUCCION DE PETROLEO & GAS Producción Promedio Diaria Año 2005 : BOE/d Areas de Producción: 24 Areas de Exploración: 20 Argentina Ecuador Bolivia Venezuela Peru Petróleo Gas 28% 55% 5% 4% 8% 30% 70% Costo de Producción : 13,6 P$/ BOE (Lifting Cost)

7 Reservas Probadas : 760 MM BOE
RESERVAS DE PETROLEO & GAS (*) Reservas Probadas : 760 MM BOE Petróleo Gas Argentina Exterior 60% 40% 71% 29% Vida Promedio Reservas de Petróleo: 12,3 Años Vida Promedio Reservas de Gas: ,0 Años Vida Promedio Total: ,2 Años (*) Sfas 69, Diciembre 2005

8 REFINACION Y DISTRIBUCION
ARGENTINA DIVISION DOWNSTREAM (100%) Capacidad: bbl\d 746 Estaciones de Servicio BOLIVIA EMPRESA BOLIVIANA DE REFINACION (49,0%) Capacidad: bbl/d Market Share: Diesel Oil: 56% Gasoline: 98% Socio: Petrobras MARKET SHARE (RETAIL) Gas Oil y Gasolinas: 14,3% REFINOR (28,5%) Capacidad: Petróleo: bbl/d Gas: 19,5 MMm3/d Market Share: Gas Oil: 2,3% Gasolinas: 2,0% Socios: Repsol YPF, Pluspetrol

9 Fertilizantes Argentina: 27%
PETROQUIMICA ARGENTINA BRASIL DIVISION PETROQUIMICA (100%) Capacidad: Estireno: Tn Poliestireno: Tn Elastómeros: Tn Fertilizantes: Tn INNOVA (100.0%) Capacidad: Estireno : Tn Poliestireno : Tn MARKET SHARE Estireno Argentina: 100% Estireno Brasil: 47% Fertilizantes Argentina: 27%

10 DISTRIBUCION & TRANSMISION Socios: Chilectra, Endesa
ELECTRICIDAD ARGENTINA GENERACION DISTRIBUCION & TRANSMISION GENELBA (100%) Ciclo Combinado Capacidad: 660 MW EDESUR (27,3%) Clientes: 2,1 MM Market Share: 18% Socios: Chilectra, Endesa PICHI PICUN LEUFU (100%) Hydroeléctrica Capacidad: 285 MW TRANSENER (32,50%) (*) 9.700 Km – 500 Kv Socio: Dolphin MARKET SHARE: 6,7% (*) Con posterioridad a la aprobación de la compra del 58,62% del capital social de Perez Companc S.A. (actualmente Petrobras Energía Participaciones S.A.) por parte de Petrobras Participaçoes, Pecom Energía S.A. (actualmente Petrobras Energia S.A.) se compromete a desinvertir el total de su participación accionaria en Transener S.A..

11 TRANSPORTE DE PETROLEO & GAS
ARGENTINA TRANSPORTE DE PETROLEO OLDELVAL (23,1%) Oleoductos: Km; Capacidad: bbl\d Transporta 59% de producción propia Socios: Repsol YPF, Chevron, Pan American Energy, Otros. TRANSPORTE DE GAS TGS (35,0%) Gasoductoss: Km; Market Share: 65% Transporta 88% de producción propia

12 INTEGRACION DE LOS NEGOCIOS EN ARGENTINA
PROPANO BENCENO Transporte de Petróleo ( transporta el 59% de la producción de la Compañía) Downstream (72% del petróleo procesado corresponde a la produccción de la Compañía) Petroquímica (100% de las materias primas básicas son productos de la Compañía) GAS OIL GASOLINAS AROMATICOS Petróleo Estaciones de Servicio (Comercializan el 93% de los combustibles producidos por la Compañía) Producción de Petróleo y Gas Fertilizantes (100% del gas procesado es producido por la Compañía) Gas Transporte de Gas ( transporta el 88% de la producción de la Compañía) Electricidad (50% del gas comsumido es producido por la Compañía)

13 ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE 2005

14 Las cifras incluidas en esta presentación han sido confeccionadas de acuerdo con los Principios Contables Generalmente Aceptados (GAAP) en Argentina. La sociedades en las cuales PEPSA tiene una participación igual o inferior al 50% pero sobre las que ejerce control conjunto (Distrilec, controlante de Edesur, y CIESA, controlante de TGS) han sido consolidadas proporcionalmente línea por línea. Las sociedades en las cuales PEPSA tiene una participación igual o inferior al 50% y sobre las cuales no ejerce control conjunto han sido contabilizadas según el método del valor patrimonial proporcional.

15 ESTADOS DE RESULTADOS Dic 05 Dic 04
(Millones de Ps) Dic 05 Dic 04 Sin Vinculadas Con Vinculadas c/Ctrol Conjunto c/Ctrol Conjunto Sin Vinculadas Con Vinculadas c/Ctrol Conjunto c/Ctrol Conjunto Ventas Utilidad Bruta Gastos de adm.& comercialización (850) (941) (765) (847) Gastos de exploración (34) (34) (133) (133) Otros resultados operativos (321) (329) (296) (324) Utilidad Operativa Vinculadas con control conjunto Resultados Financieros (752) (899) (1.101) (1.265) Otros (869) (947) Utilidad Neta

16 VENTAS, UTILIDAD BRUTA & MARGEN BRUTO POR NEGOCIO
(Millones de Ps) Dic 05 Dic 04 Ventas Utilidad Margen Ventas Utilidad Margen Bruta Bruto Bruta Bruto E&P % % Downstream % % Petroquímica % % Electricidad % % Com.& Transp. de Hidrocarburos % % Eliminaciones (2.172) (40) - (1.924) (24) - Total Negocios Controlados % % Vinculadas con control Conjunto % % Total % %

17 RESULTADOS FINANCIEROS
(Millones de Ps) Dic 05 Dic 04 Intereses (Neto) (408) (427) Diferencia de Cambio (11) (17) Resultados por Tenencia (4) 103 Derivados (*) (299) (687) Otros Ingresos (Egresos) Netos (30) (73) Total Negocios Controlados (752) (1.101) Vinculadas con control conjunto (147) (164) Total (899) (1.265) (*) Determinado por la valuación a mercado de los contratos de cobertura que no califican para la contabilidad de cobertura.

18 VENTAS DE PETROLEO & GAS (Volúmenes y Precios)
Argentina Internacional PETROLEO GAS 124 121 336 301 22% 23% 53% 56% ‘000 Bbl/d M M P3/d 78% 77% 47% 44% Precios Promedios (P$/bbl) Argentina 86,7 99,9 Venezuela 46,5 72,2 Peru 105,4 147,9 Bolivia 70,4 80,9 Ecuador 99,1 129,4 Total 73,6 97,0 Precios Promedios (P$/´000 p3) Argentina 2,01 2,74 Venezuela 1,20 1,51 Peru 5,12 4,89 Bolivia 5,23 7,37 Total , ,31

19 VENTAS DE REFINACION, PETROQUIMICA & ELECTRICIDAD
Arg.Local Arg.Expo Arg. Local Brasil Fertilizantes Arg. Expo Refinación Petroquímica 1.400 3.695 3.743 1.101 1.074 10% 6% 29% 25% 1.050 M M3 M Tns 700 63% 63% 71% 75% 350 20% 20% 7% 11% Dic-04 Dic-05 Precio Prom.(P$/Tn) Precio Prom.(P$/M3) Generación Electricidad 6.157 6.741 19% 20% Gwh Ciclo Combinado Hidroeléctrica 81% 80% Precio Prom. (P$/Mwh) 44,8 52,5

20 EBITDA (*) (**) Diciembre 05 2.775 (82%) 336 (10%) 190 (6%) 59 (2%)
(Millones de Ps) Diciembre 05 Dic 05 EBITDA Operativo Corporativo (274) Total EBITDA 2.775 (82%) 336 (10%) 190 (6%) 59 (2%) Dic 04 EBITDA Operativo Corporativo (228) Total EBITDA E&P Petroquímica Electricidad Com.& Transp. de Hidrocarburos (*) EBITDA = Utilidad Operativa + Depreciaciones (**) No incluye Vinculadas bajo control conjunto.

21 DEUDA NETA Deuda Corto Plazo 1.278 1.204 Deuda Largo Plazo 4.366 4.804
(Millones de Ps) Deuda Corto Plazo Deuda Largo Plazo Deuda Total sin vinculadas con control conjunto Fondos al Cierre Deuda Neta sin vinculadas con control conjunto Deuda Neta CIESA & Distrilec Deuda Neta con vinculadas con control conjunto Dic 05 Dic 04

22 Balance Activo Corriente 3.430 3.188 Activo no Corriente 12.233 11.890
(Millones de Ps) Dic 05 Dic 04 Activo Corriente Activo no Corriente Total del Activo Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Total del Pasivo Diferencias Transitorias (22) (49) Interés Minoritario Patrimonio Neto En cuanto al endeudamiento de la Compañía, en ambos ejercicios hemos mantenido una relación de 17% de deuda de corto plazo respecto de la deuda total. El endeudamiento total sin incluír a las Compañías Vinculadas con Control Conjunto, se redujo en millones de pesos siendo el mismo de millones de pesos al 31 de diciembre de 2003. El endeudamiento de las Compañías Vinculadas con Control Conjunto para el ejercicio 2003 incluye el endeudamiento correspondiente a CIESA, el cual no está consolidado en el ejercicio Cabe destacar que Petrobras Energía Participaciones no tiene ningún compromiso respecto del cumplimiento de estos pasivos..

23 PERFIL DE VENCIMIENTOS (*)
Deuda Total: US$ Deuda Neta : US$ 1.707 Vida Promedio: 3,9 años Tasa fija: ,9% Tasa variable: 14,1% (Millones de US$) 75 339 358 331 156 199 200 200 73 87 Disponibilidades Intereses Devengados Deuda (*) No inluye vinculadas bajo control conjunto