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Publicada porSebastián Sáez Moya Modificado hace 8 años
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Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina ASSAL
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El Mercado de Capitales y la Tesorería de BancoEstado
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Principales Actores Mercado de Capitales Banco Central de Chile Instituciones Reguladoras del Estado (SBIF,SVS, SAFP). Bancos A.F.P. Cías. Seguros Fondos Mutuos Empresas Personas Instituciones del Sector Público
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Organigrama BancoEstado Gerencia General Ejecutiva Comité Ejecutivo Directorio Gerencia de Comunicaciones Fiscalía Contraloría Gerencia de Planificación y estudios Dirección de Cumplimiento y Seguridad Operacional Gcia Gral Finanzas Gcia Div. Canales Gcia Gral de Créditos Gcia Div. Personas y Mype Gcia Div. Operaciones y Sistemas Gcia Gral Administración de Personas Gcia Gral. de Riesgo Tesorería Gerencia Banca Institucional
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¿Qué busca la Tesorería? Participar activamente en el mercado de capitales ofreciendo un servicio de calidad, enfocado en atender las necesidades financieras de los clientes.
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Organización de la Tesorería Gerencia de Recursos Financieros Distribución Minorista Distribución Mayorista Balance Intermediación Estructuración Atender necesidades de clientes internos Negocios mercado interbancario Relación comercial con clientes y Bancas Adm. Carteras de Inversiones Anclas Adm. Cumplimiento normativo Precios Liquidez Intradía Corredora de Bolsa
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Necesidades Financieras... Soluciones BancoEstado
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Soluciones Financieras ALTERNATIVAS DE INVERSION Depósitos a PlazoDepósitos a Plazo, Ventas con PactoVentas con Pacto Administración de Carteras de Inversiones Fondos Mutuos Compra y Venta de Monedas CAMBIO DE DIVISAS COBERTURA DE RIESGO Seguros de Cambio
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Soluciones Financieras Ventas con Pacto Inversiones de corto plazo Posibilidad de Invertir los fondos y/o excedentes de caja, en moneda nacional y extranjera, en instrumentos financieros de renta fija. Desde 4 días hábiles con BancoEstado. Desde 1 día hábil a través de BancoEstado Corredores de Bolsa. Monto mínimo de la inversión: UF 500 en moneda nacional y US$ 10.000 en moneda extranjera. Rentabilidad conocida desde el principio de la inversión. Anticipación sin peder los intereses.
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Soluciones Financieras Ejemplo Pacto Monto: US$ 3.000.000 Tasa base: 5,00% (360 días). Período: 15 días. Tasa período: 0,20833% Monto al fin del período: US$ 3.006.249,99 Ventas con Pacto
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Soluciones Financieras A Plazo Fijo o Renovable. Desde 30 días depósitos en pesos o monedas extranjeras. Desde 90 días depósitos en UF. Interés conocido y previamente pactado. Depósitos a plazo Inversiones de mediano y largo plazo Entrega liquidez mediante la venta del depósito, a través de la filial BancoEstado Corredores de Bolsa. Disponibilidad antes del vencimiento
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Soluciones Financieras Ejemplo Depósitos a plazo Monto: US$ 1.000.000 Tasa base: 5,05% (360 días). Periodo: 180 Tasa período: 2,525% Monto Final del Período: US$ 1.025.250 Depósito a Plazo
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Soluciones Financieras Compra y venta de monedas Servicio ágil y precios competitivos Compra y Venta de Dólares. Arbitraje de otras monedas, como Euro, Libra Esterlina, Yen, entre otras.
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Soluciones Financieras Ejemplo de venta de euros (€) Vendemos: € 50.000 a $713,00 El precio se construye a partir de: € a 1,3253 (paridad Euro – Dólar) y US$ 538 (Tipo de Cambio)
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Soluciones Financieras Asesoría en la definición de la política de inversiones. La administración de fondos queda en manos de un equipo de profesionales a cargo del seguimiento e inversión de la cartera de inversiones. Administración de carteras de Inversiones Fondos en manos de expertos A través de la filial BancoEstado Corredores de Bolsa.
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Soluciones Financieras Seguro de Cambio (forward) Precios competitivos Contrato de compraventa de monedas extranjeras a un plazo determinado, con un precio fijado el día de hoy. Orientados a disminuir el riesgo de variaciones en el tipo de cambio. Contrato acorde a las necesidades del cliente (plazo y monto), de acuerdo a la política de la institución/empresa. No hay flujo de efectivo al momento de celebrar el contrato. Optimizan la Planificación Financiera. Pago al momento del vencimiento del contrato forward. Modalidades: Entrega Física Por Compensación
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Soluciones Financieras Ejemplo de forward US$ / $ Para la construcción del precio de un forward nominal, se debe considerar lo siguiente: Tasa interés nominal en $, base 30 días. Tasa interés en US$, base 360 días. Dólar Spot Plazo Modalidad: Compensación / Entrega Física
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Soluciones Financieras Ejemplo de forward US/$ Una Institución desea exportar una máquina cuyo valor es de US$ 1.000.000. y esta será contra-entrega a 120 días. Esta Institución se caracteriza por su aversión al riesgo. ¿Le ofrece un Crédito o un Forward? Entrega Física Hoy 120 días más 540*1.000.000. En 120 días más pagará $540.000.000 y entregaremos US $ 1.000.000.
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Soluciones Financieras Ejemplo de forward US/$ EVALUACION DE ESTRATEGIA AL VENCIMIENTO MODALIDAD COMPENSACIÓN ESCENARIO 1 Institución vendió USD1.000.000 a $ 540 Precio Observado $ 538 La Empresa compensa al Banco por $ 2.000.000. USD 1.000.000*($540- $538) ESCENARIO 2 Institución vendió USD 1.000.000 a $ 540 Precio Observado $ 542 El Banco compensa a la Empresa por $ 2.000.000.- USD 1.000.000*($540- $542)
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Soluciones Financieras Ejemplo de forward US/$ Conclusiones: Al final de la operación según sea el tipo de cambio observado la empresa compensa o es compensada de modo tal que este producto, le permite al cliente fijar su tipo de cambio y conocer con certeza su flujo.
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FIN
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