a2b Investments SA Una filosofía original para pequeños MBI CIDEM – ARC Abril 2002 Copyrights © 2002 – a2b Investments SA.

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2 a2b Investments SA Una filosofía original para pequeños MBI CIDEM – ARC Abril 2002 Copyrights © 2002 – a2b Investments SA

3 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 3 Indice La Compañía Proyectos de inversión (MBI) Criterios de inversión Target company Propuesta de valor del equipo directivo El equipo: socios fundadores (1) y consejo de dirección (2) Contactos Política de confidencialidad: Dado que la confianza y la confidencialidad son los principales factores para el éxito de nuestra empresa, a2b Investments SA se adhiere a una estricta política de confidencialidad en la cual toda la información recibida será tratada confidencialmente a menos que haya una declaración explícita de no confidencialidad por parte del proveedor. a2b Investments no divulgará esta información a terceras personas por ningún motivo excepto en aquellos casos en que exista una obligación legal de hacerlo. a2b Investments SA guarda toda esta información en conformidad con la ley 15/1999 de Protección de Datos.

4 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 4 La Compañía a2b Investments SA es una compañía con sede en Barcelona, España. Fue fundada al final del año 2001 por un selecto grupo de profesionales con una gran formación y una amplísima experiencia. Su objetivo principal es invertir en pymes locales de Barcelona y alrededores.

5 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 5 Proyectos de inversión (MBI) Los objetivos de negocio de A2b Investments se centran primero en identificar, en adquirir y después en dirigir compañías. Las inversiones van desde la mayoría simple del accionariado hasta el 100% del capital de la empresa objetivo. Las empresas que tenemos como objetivo son aquellas en las que a2b Investments cree que los beneficios pueden crecer de forma muy sustancial mediante una mejora en la dirección de la compañía (concepto clásico de MBI). Un bajo promedio de beneficio, en relación con el de su sector, es característico en el tipo de empresas objetivo.

6 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 6 Criterios de inversión Parámetros de riesgo: a2b Investments se centrará en negocios relativamente estables o en inversiones de bajo riesgo No entra en nuestros planes invertir en ninguna “start-up” o situación critica (“turnaround”) Buscamos empresas de las que podamos obtener el retorno de la inversión a medio plazo y de las que podamos obtener unos dividendos razonables, pero a la vez, con buenas expectativas. Sectores objetivo: Buscamos sectores industriales que tengan altos márgenes de fabricación Sectores preferidos: seguridad, comunicación, medio ambiente, transformación industrial, medical,... Sectores descartados: industrias de bajo rendimiento (p.ej.: textil, imprenta, transporte,...) o sectores que requieren una inversión muy elevada (p.ej.: energía, construcción,...) a2b Investments investigara cada proyecto en concreto porque considera que se encuentran buenas oportunidades en varios sectores.

7 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 7 Target company El objetivo son pymes (familiares) situadas en Barcelona y alrededores. Empresas con una cartera de productos ya desarrollada en un mercado estable, con una industria segmentada y con un historial demostrable. Las empresas deberán tener unos costes estructurales predecibles, un “cash-flow” estable y expectativas de beneficio. a2b Investments prefiere invertir en bienes tangibles que en cuotas de mercado, fondo de comercio o marcas (buscamos empresas manufactureras pero que tengan en el servicio un componente muy significativo, que permita a la empresa crear y fidelizar una cartera de clientes). Normalmente, las empresas objetivo tendrán una facturación anual que oscilará entre €2 y €6 millones. Se optará por empresas con una deuda baja o moderada.

8 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 8 Propuesta de valor del equipo directivo El equipo directivo considera que las siguientes áreas necesitarían una especial atención : Ventas y Marketing: debe realizarse una buena segmentación de mercado y profundizar en los servicios de relación con el cliente (CRM). (en España, en muchas ocasiones a los servicios de atención al cliente no se les da la prioridad que requieren) Control financiero: optimización y control de los recursos financieros y del “cash-flow“; implementación de sistemas de control de costes y reducciones de gastos, si es necesario. Organización y Logística: principal atención a los sistemas IT, a la relación con proveedores y a la optimización en general de los procesos de producción. Recursos humanos: optimización de las políticas de remuneración, basadas en objetivos, rendimiento, formación y incentivas. Desarrollo estratégico: negociación de nuevas asociaciones y/o alianzas estratégicas con los proveedores, clientes y terceras partes. Desarrollo internacional: se centrará en el sur de Europa y con posibilidades en África del norte. El equipo directivo y el consejo directivo poseen una amplia experiencia en el desarrollo de negocios a nivel internacional.

9 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 9 El equipo (1) Socios fundadores: el principal socio fundador es Pascal Bourbon. Pascal Bourbon tiene 37 años y posee un MBA por el IESE y un Master en Ingeniera y Tecnología por la Ecole Centrale de Paris. En junio del 2000 creó y dirigió Universal Communication Platform S.L. (Barcelona), la sucursal en España de UCP AG (www.ucpag.com). En diciembre de 2001 dejó UCP para fundar a2b Investments SA y dedicarse exclusivamente a los objetivos de la nueva compañía. Creó su primera empresa a los 19 años y después tuvo experiencia en empresa de capital riesgo y proyectos de nuevas tecnologías. Pascal Bourbon posee un total 12 años de experiencia en el desarrollo de negocios internacionales y 8 años de estudios universitarios. Ha ocupado posiciones directivas de alto nivel en diversos países, incluyendo Francia, Vietnam, Estados Unidos, Alemania, Irlanda y España.

10 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 10 El equipo: Consejo de dirección (2) Para ayudar a la dirección de a2b Investments a definir la estrategia de la compañía y a tomar las decisiones de inversión, se ha formado un Consejo Directivo que tiene los siguientes objetivos: Red de contactos: los miembros tienen une media de 15-20 años de experiencia profesional (gestión de empresas, fusiones y adquisiciones, inversiones,...), tan al nivel nacional como internacional. Credibilidad: para asegurar a todas las partes involucradas que la dirección de la compañía va a estar bien aconsejada en todas las fases del proyecto. Experiencia: cada miembro del consejo aconsejará libremente a la dirección durante el proceso de adquisición y más tarde en la dirección de la empresa adquirida. Financiación: cada miembro del consejo es un inversor potencial en cada adquisición de a2b Investments.

11 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 11 El equipo: Consejo de dirección (3) Miembros del Consejo de dirección: Alain Legendre, 58 años, Presidente de Start-up Performance SA, empresa de capital riesgo (Paris, Londres). Alain era uno de los miembros de la Junta de Administración de Accenture Worldwide (Chicago, EEUU). Jean-Paul Andrivet, 42 años, Director General de Anakena SL (Barcelona). Jean- Paul formaba parte de la Junta Financiera Ejecutiva de Novartis (en Europa y Sudamerica). Vincent Gros, 41 años, socio de Deloitte & Touche (Barcelona). Vincent tiene 17 años de experiencia en auditoria y colaboró en más de 30 operaciones de fusiones y adquisiciones en España. Marc Sahonet, 40 años, Director General de Eurocompta & Associates, Presidente de EOG Group (Barcelona). Además de ser un experto financiero desde hace 12 años en España, Marc realizó varias adquisiciones durante los 2 últimos años. Erick Roche, 37 años, Director de Operaciones, Marketing y Ventas del laboratorio de genéricos líder en Francia (Paris). Juan Naya, 33 años, Consultor Senior y Jefe de Proyecto en la Consultora de estrategia líder del mercado (Barcelona).

12 Copyrights © 2002 - a2b Investments SA 12 Contactos Pascal P. Bourbon a2b Investments SA Europa 18, 6-2 08028 Barcelona – Spain Tel.: +34 93 451 52 79 Fax: +34 93 451 74 46 Email: pascal.bourbon@a2bi.com www.a2bi.com

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