ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

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1 ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS C.P.C.C. JUAN BACILIO MAMANI BARREDA

2 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS DEFINICION “Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un período. Constituyen una representación de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se les han confiado.”

3 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS OBJETIVOS El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, del desempeño financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas

4 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS OBJETIVOS El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, del desempeño financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas

5 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS IMPORTANCIA Los estados financieros son importantes porque sirven para la toma de decisiones y porque son un reflejo de los movimientos en los cuales la empresa ha incurrido durante un período de tiempo

6 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS UTILIDAD La utilidad como característica fundamental de la información financiera es la cualidad de adecuarse a las necesidades comunes del usuario general. “Las características cualitativas son los atributos que hacen útil, para los usuarios, la información suministrada en los estados financieros

7 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS La utilidad constituye el punto de partida para derivar las características cualitativas restantes de la información financiera, las cuales se clasifican en: Características primarias Características secundarias

8 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS - PRIMARIAS La confiabilidad, La relevancia, La comprensibilidad y La comparabilidad.

9 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS – SECUNDARIAS ORIENTADAS A LA CONFIABILIDAD La veracidad, La representatividad, La objetividad, La verificabilidad y La información suficiente.

10 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS – SECUNDARIAS ORIENTADAS A LA RELEVANCIA La posibilidad de predicción, La confirmación, La importancia relativa.

11 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS OTRAS CONSIDERACIONES Presentación razonable, Base contable de acumulación, Uniformidad en presentación.

12 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS BASADOS EN LAS NIC “El objetivo de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´s) consiste en establecer las bases para la presentación de los estados financieros con propósitos de información general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad correspondientes a períodos anteriores, como con los de otras entidades diferentes

13 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS Elementos De Los Estados Financieros Activos Pasivos Patrimonio neto Gastos e ingresos, en los que se incluyen las pérdidas y ganancias Otros cambios en el patrimonio neto, y Flujos de efectivo

14 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS De propósito general. De propósito especial. Comparativos. Certificados y dictaminados. Clasificación Enfoque de los usuarios

15 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS De propósito general Básicos Consolidados Balance General Estado de Resultados Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo De acuerdo a Conasev y la NIC 27

16 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS De propósito especial Balance inicial Estados financieros de períodos intermedios Estados de costos Estado de inventarios Estados financieros extraordinarios Estados de liquidación Estados financieros que se presentan a las autoridades Estados preparados sobre una base comprensiva distinta de los PCGA NOTA – Los estados financieros extraordinarios se deben elaborar para las siguientes decisiones: Transformación 4. Oferta pública de valores Fusión Escisión

17 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS Balance General. Estado de Resultados. Estado de Cambios en el Patrimonio. Estado de Flujos de Efectivo.

18 “Es una fotografía de la empresa en un momento del tiempo”
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA BALANCE GENERAL Es un estado financiero básico que tiene como fin indicar la posición financiera de un ente económico en una fecha determinada. “Es una fotografía de la empresa en un momento del tiempo” Otras denominaciones: Estado de posición financiera. Conciliación financiera. Estado de activo, pasivo y patrimonio. Estado de situación financiera.

19 BALANCE GENERAL - ELEMENTOS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA BALANCE GENERAL - ELEMENTOS Inversión: De corto plazo: Activos corrientes. De largo plazo: Activos no corrientes. Fuentes de Financiación: Estructura financiera: Pasivos + Patrimonio. Estructura de capital: Pasivos largo plazo + Patrimonio. Estructura corriente: Pasivos corto plazo. “Los activos tienen un costo asociado, el costo de capital, el cual está determinado por la estructura financiera”

20 BALANCE GENERAL – PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA BALANCE GENERAL – PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA Este principio establece que en una sola política financiera “las fuentes de corto plazo deberían financiar las aplicaciones de corto plazo; las fuentes de largo plazo deberían financiar las aplicaciones de largo plazo; la generación interna de fondos debe financiar primero que todo los dividendos y lo que quedare debe aplicarse a corto y/o largo plazo dependiendo de la política de crecimiento de la empresa” (Oscar León García Serna – Administración Financiera)

21 BALANCE GENERAL – PRICIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA BALANCE GENERAL – PRICIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA Este principio puede ser evaluado en parte con el análisis de los componentes corrientes del Balance General, es decir, mediante la comparación de los activos de corto plazo con los pasivos de corto plazo. En la medida que sus magnitudes sean mucho más similares, se podrá decir que la empresa en cuestión cumple el principio de conformidad financiera.

22 Fuentes de Financiación
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA BALANCE GENERAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO ESTRUCTURA FINANCIERA Estructura Corriente Estructura De Capital Inversión Fuentes de Financiación

23 UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO
INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA ESTADO DE RESULTADOS Informe financiero básico que refleja la forma y la magnitud del aumento o la disminución del capital contable de una entidad, en desarrollo de sus operaciones propias. Muestra el desempeño del ente en un período de tiempo determinado. Otras denominaciones: Estado de ingresos, costos y gastos. Estado de utilidades. ¿Estado de pérdidas y ganancias?

24 LOS ESTADOS FINANCIEROS – ELEMENTOS DE SU ESTRUCTURA
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS – ELEMENTOS DE SU ESTRUCTURA Tipos de decisiones: Administrativas: Gerentes. Financieras: Socios de la empresa. Niveles de utilidad (S/.) Márgenes de utilidad (%) Utilidad bruta. Utilidad operacional. Utilidad antes de impuestos. Utilidad neta. Margen bruto. Margen operacional. Margen de antes de impuesto. Margen neto.

25 LOS ESTADOS FINANCIEROS
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA LOS ESTADOS FINANCIEROS Administración UTILIDAD BRUTA - MARGEN BRUTO UTILIDAD OPERACIONAL - MARGEN OPERACIONAL UTILIDAD NETA - MARGEN NETO Efecto de la Estructura Operativa Efecto de la Estructura Financiera Socios

26 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Es un estado financiero básico que muestra y explica la variación en cada una de las cuentas del patrimonio de un ente económico durante un período. Otras denominaciones de Patrimonio: Capital contable. Activos netos. Activos residuales.

27 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo. Métodos para la elaboración del EFE: (El método varía sólo en las actividades de operación) Método directo. Método indirecto.

28 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - ESTRUCTURA
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - ESTRUCTURA Actividades del EFE: Actividades de operación. Actividades de inversión. Actividades de financiación. Saldo de efectivo: Saldo inicial de efectivo. Variación del efectivo. Saldo final del efectivo.

29 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Flujos de Efectivo Derivados de Decisiones Operativas, Financieras y de Inversión Concepto: Efectivo Base Caja Variación del Efectivo

30 UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN FRANCISCO
INGENIERIA COMERCIAL Y FINANCIERA ANÁLISIS E INTEPRETACION DE ESTADO FINANCIEROS CPCC JUAN BACILIO MAMANI BARREDA Para tener Presente … El análisis de estados financieros constituye un punto de partida en la realización del diagnóstico financiero empresarial con enfoque integral.

31 GRACIAS