CONTENIDO Mercado de Valores Colombiano: ¿Qué es y cómo funciona?

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1 CONTENIDO Mercado de Valores Colombiano: ¿Qué es y cómo funciona?
II. Acciones de Colombia: Productos y servicios de acuerdo a sus necesidades. III. Invertir en empresas colombianas: Perspectivas y oportunidades. ( Entorno económico y nuevas emisiones - ECOPETROL -)

2 El mercado de capitales es el conjunto de mecanismos a disposición de una economía para cumplir la función básica de asignación y distribución, en el tiempo y en el espacio, de los recursos de capital, los riesgos, el control y la información asociados con los procesos de transferencia del ahorro a la inversión.

3 ACTIVIDADES DEL MERCADO DE VALORES
Poner en contacto agentes participantes. Ser mecanismo apropiado de fijación de precios de los activos. Proporcionar liquidez a los activos. Facilitar y agilizar inversiones . Reducir costos de intermediación. Facilitar el flujo de fondos del ahorro hacia la inversión y el consumo. Auspiciar la inversión y el crecimiento económico. Transformar el Riesgo (coberturas posición contraria). Transformar plazos. ACTIVIDADES DEL MERCADO DE VALORES

4 Entidades Supervisoras
Empresas Intermediarios Inversionistas Emisoras Empresas de los Bolsa de Valores Empresas diversos Sectores Sociedades Comisionistas Personas Bancos, Gobierno Depósitos Centrales AFP’s DCV

5 ESCENARIOS DE NEGOCIACIÓN Sistema Bancario Forward
MERCADOS MERCADOS ACCIONES DEUDA PRIVADA DEUDA PÚBLICA DERIVADOS CAMBIARIO ESCENARIOS DE NEGOCIACIÓN BVC MEC INVERLACE SEN MEC INVERLACE BVC – OPCF Sistema Bancario Forward SET FX DEPÓSITOS DE VALORES DECEVAL DECEVAL DECEVAL DCV

6 CONTENIDO I. Mercado de Valores Colombiano: ¿Qué es y cómo funciona?
II. Acciones de Colombia: Productos y servicios de acuerdo a sus necesidades. III. Invertir en empresas colombianas: Perspectivas y oportunidades. ( Entorno económico y nuevas emisiones - ECOPETROL -)

7 NUESTRA HISTORIA NUESTROS EQUIPOS NUESTROS PRODUCTOS Y SERVICIOS

8 NUESTRA HISTORIA La sociedad se constituyó bajo la razón social de UNION BURSATIL S.A UNIBOLSA en el año de 1989, por iniciativa de un grupo de comisionistas de bolsa, que trabajaban con reconocidas firmas tradicionales del medio. Desde entonces, la sociedad es miembro activo de la Bolsa de Valores de Colombia. A finales de 1993 se modificó la composición accionaría con el ingreso de un grupo importante de inversionistas vinculados a empresas industriales y financieras de renombre nacional.

9 NUESTRA HISTORIA Posteriormente y en desarrollo de una nueva imagen, la compañía cambió su razón social por la de ACCIONES DE COLOMBIA S.A COMISIONISTA DE BOLSA, bajo la cual opera en la actualidad en el mercado público de valores. Como la totalidad de las firmas comisionistas de Bolsa, la compañía está bajo la vigilancia de la Superintendencia Financiera y de la Bolsa de Valores de Colombia S.A, y desde el año 2006 de Autorregulador del Mercado de Valores, encontrándose sus operaciones autorizadas y debidamente reglamentadas.

10 NUESTROS EQUIPOS Mesa Negocios Sector Real y Personas Naturales.
Mesa Negocios Sector Corporativo. Mesas Negocios Divisas. Fondo de Valores. Administración de Portafolios de terceros. Administración de carteras individuales. Unidad de Riesgos. Unidad de Atención al Cliente Investigaciones Económicas.

11 NUESTROS PRODUCTOS ACCIONES
Brindamos la mejor asesoría para sus inversiones en renta variable, proporcionándole excelentes rendimientos de acuerdo a su perfil de riesgo. A través de nosotros podría ser propietario de una parte de las empresas más productivas del país (106 empresas registradas en el RNVE) de los siguientes sectores: Financiero, Industrial, Inversoras, Servicios Públicos, Agrícolas, Cementeras entre otras, próximamente petroleras con la nueva emisión de ECOPETROL. Además, Acciones de Colombia pensando en las necesidades de los cliente en tener la suficiente información del mercado, le ofrecemos una sala preferencial donde usted podrá acceder a la información de primera mano, además de conocer los medios y formas de como que se negocian sus inversiones. Las inversiones en acciones le representan derechos de dividendos que sumado a una valorización del título puede aumentar su rentabilidad.

12 DEUDA PÚBLICA Brindamos oportunidades de inversión en la emisión de títulos emitidos por el gobierno, TES, YANKES, BONOS, CERTS, TIDIS DEUDA PRIVADA Ofrecemos diferentes alternativas en títulos de deuda privada como Bonos, CDT`s, entre otros, a tasas atractivas que le garanticen rentabilidad sobre su inversión. OTROS PRODUCTOS Y SERVICIOS Cuentas de margen, asesorías financieras, banca de inversión,

13 DIVISAS Manejamos sus inversiones en moneda extranjera, con excelente asesoría profesional en las siguientes opciones: Operaciones a plazo de cumplimiento financiero (OPCF), permitiéndole minimizar el riesgo de fluctuaciones cambiarias de un activo financiero, asegurando un tipo de cambio futuro y disminuyendo los efectos de la volatilidad cambiaria Reintegro por exportaciones, Pagos por importaciones e Inversiones internacionales. ADMINISTRACION DE PORTAFOLIOS A TERCEROS Administramos sus inversiones, pagos a terceros, cobro de rendimientos, mientras usted se dedica a su negocio. Además le brindamos asesoría para las operaciones de compra y venta de títulos, con excelente rentabilidad, y lo mas importante, la seguridad de que su inversión esta en las mejores manos.

14 FONDOS DE VALORES ACCORENTA: Fondo a la vista de riesgo conservador, compuesto únicamente por títulos de Renta Fija y denominado en pesos, con montos de inversión y permanencia no mínimos al alcance de todos los inversionistas. ACCOPLAZO: Es un fondo escalonado de riesgo conservador compuesto únicamente por títulos de renta fija de mediano plazo, con alternativas de inversión a 30, 60, y 90 días renovables para inversionistas que deseen obtener una buena rentabilidad, liquidez e inversión en el corto plazo. ACCOACCION: Es un fondo de riesgo moderado que tiene un portafolio de largo plazo, compuesto hasta el 60% en Renta Variable y como mínimo el 40% en Renta Fija, el objetivo del fondo es ofrecer a los inversionistas altos niveles de ingresos mediante una moderada exposición al riesgo de mercado ACCODOLAR: Fondo escalonado de riesgo de mercado cuyo objetivo es ofrecer una alternativa de inversión para aquellos que deseen una rentabilidad de acuerdo al movimiento del Dólar. La política de este fondo es diversificar constantemente las inversiones que sean compatibles la rentabilidad y la seguridad, para permitir el mantenimiento de su capital.

15 CONTENIDO I. Mercado de Valores Colombiano: ¿Qué es y cómo funciona?
II. Acciones de Colombia: Productos y servicios de acuerdo a sus necesidades. III. Invertir en empresas colombianas: Perspectivas y oportunidades. ( Entorno económico y nuevas emisiones - ECOPETROL -)

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20 ECOPETROL S.A. es la empresa más grande del país por su tamaño, Con una utilidad neta de $3,39 billones registrada en 2006, es una sociedad pública por acciones dedicada al negocio del petróleo y gas, pertenece al grupo de las 35 petroleras más grandes del mundo y es la cuarta en Latinoamérica ECOPETROL opera directamente unos 104 campos de petróleo y gas y tiene participación en otros 163 campos en Colombia con terceros, mediante la figura de contratos de asociación, que le permiten ser el primer productor de hidrocarburos en el país. ECOPETROL obtiene la calificación Triple A su deuda crediticia. La calificadora Duff & Phelps destaca “la sólida situación financiera, el considerable tamaño de sus reservas, los niveles estables de producción y la posición dominante del mercado". Fuente: Ecopetrol.com.co

21 ECOPETROL EN CIFRAS

22 ..de Gran Magnitud ECOPETROL vale cerca de $21 billones de pesos y se calcula que el valor de las empresas en la Bolsa Colombiana es de $120 billones de pesos. El 20% a enajenar se calcula cercano a los $4.500 millones de dólares; una operación sin precedentes en el mercado local.

23 RESERVAS

24 EXPORTACIONES

25 INGRESOS

26 ACTIVOS

27 PASIVO

28 UTILIDAD NETA

29 EVA (Economic Value Added): la creación de valor para el año 2006 llegó a $ millones, superando en $ millones la meta establecida para este periodo. La Inversión planeada para el 2007 se acerca a los $2.500 millones de dólares y supera en $1.100 millones la realizada en 2006.

30 COMPAÑÍAS PARES

31 ACCIONES PETROLERAS

32 PROCESO DE ENAJENACIÓN

33 LEY 1118 DE 2006

34 INFORMACIÓN RELEVANTE
Asesor Legal Nacional: Unión Temporal Durán & Osorio-Edgar París. Asesor Legal Internacional: Shearman & Sterling LLP. Banca de Inversión: JP Morgan – Credit Suisse realiza la valoración de la empresa y estructura la emisión y colocación; Citi – Merrill Lynch realiza segunda valoración.

35 INFORMACIÓN RELEVANTE
La compañía anunció la intención de iniciar negociaciones en la Bolsa de Valores de Colombia a partir de Noviembre de 2007. En 2008 se pretende que la acción incursione en el mercado de Nueva York y establezca un ADR. El valor nominal de las acciones a emitir es de $250 pesos.

36 ¿PARA QUE LA CAPITALIZACION?
Fuente: Ecopetrol.com.co

37 La intención fundamental es conseguir recursos frescos para llevar a cabo un plan agresivo de inversiones. El Gobierno mantendrá el control de la empresa porque conservará un porcentaje igual o superior al 80% de las acciones con derecho a voto. Fuente: Ecopetrol.com.co

38 En los próximos cinco años Ecopetrol requiere un presupuesto de US$12
En los próximos cinco años Ecopetrol requiere un presupuesto de US$ millones, cerca de US$2.500 millones por año para consolidar la recuperación de la actividad exploratoria, continuar el desarrollo de campos maduros y crudos pesados, iniciar la internacionalización y lograr que sus refinerías se ubiquen entre las primeras de Latinoamérica. Fuente: Ecopetrol.com.co

39 Las mayores inversiones se desprenden de la estrategia de Ecopetrol para los próximos cinco años, con las que se busca lograr una producción de su propiedad de 500 mil barriles de petróleo equivalentes por día en 2011. Fuente: Ecopetrol.com.co

40 PROCESO Fuente: Ecopetrol.com.co

41 Fuente: Presentacion Ecopetrol S. A
Fuente: Presentacion Ecopetrol S.A., Javier Gutiérrez Pemberthy – Junio

42 RONDAS Fuente: Ecopetrol.com.co

43 Mayor colocación de acciones de una empresa en Colombia

44 Revisada la valoración se concluyó que el precio de Ecopetrol es de $51 billones.
Se ofrecerán cuatro mil millones de acciones de la petrolera, equivalentes a la mitad del 20 por ciento autorizado por la Ley que aprobó la capitalización. Las acciones saldrán a la venta el próximo 27 de agosto y habrá plazo para adquirirlas hasta el 25 de septiembre de este año. El ministro Hernán Martínez dijo que se va ha ofrecer a la venta en un primer paquete el 10.1% de las acciones, es decir $5,1 billones.

45 El ministro de Minas y Energía, Hernán Martínez reveló a los colombianos que el precio de cada acción de Ecopetrol que saldrá a la venta en el proceso de capitalización será de pesos. Se podrá comprar hasta el equivalente al valor de las acciones a cinco mil salarios mínimos o sea cerca de $2150 millones de pesos.

46 EJEMPLO MINIMO $ 1.400.000 CUOTA INICIAL $ 210.000 12 CUOTAS $ 99.167
Las acciones se inscribirán en la BVC en Noviembre