1 Pensiones BBVA 12ª Jornada Previsión Social Complementaria – CCOO Catalunya 26 Mayo 2016.

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1 1 Pensiones BBVA 12ª Jornada Previsión Social Complementaria – CCOO Catalunya 26 Mayo 2016

2 2 Índice Nuestros PrincipiosQuiénes somosProceso Inversor de Pensiones BBVA

3 3 Quiénes somos 3

4 4 BBVA en el Mundo

5 5 23,44% Planes de Pensiones de Empleo: Liderazgo consolidado Datos a 31/12/2015 Patrimonio Partícipes/ Beneficiario 8.821 Mill € 818.883 25,04% 11,12% 5,31% 4,27% OTROS 21,07% Fuente INVERCO – Cuotas de Empleo Grupo BBVA es la Entidad Gestora líder en la gestión de Planes de Pensiones de Empleo en España, con una cuota del 25,04%. 9,75%

6 6 Planes de Pensiones de Empleo: Liderazgo consolidado Datos a 31/12/2015 Patrimonio Partícipes/ Beneficiario 5.875 Mill € 779.825 32,20% 19,10% 14,00% 4,70% OTROS 11,70% Fuente INVERCO – Cuotas explanes grupo BBVA es la Entidad Gestora líder en la gestión de Planes de Pensiones de Empleo en España, con una cuota del 32,20% si se excluyen el plan de pensiones de los empleados de cada Grupo Financiero. 5,70%

7 7 Más de 300 empresas confían su Plan de Pensiones a BBVA Algunos de nuestros Clientes

8 8 Amplia presencia en Catalunya Algunos de nuestros Clientes

9 9 Nuestros Principios

10 10 Nuestros Principios …sensibilidades al riesgo …edades …necesidades …conocimientos financieros Una política de inversión para diferentes… Un Fondo de Pensiones de Empleo es un vehículo distinto de otros sistemas de ahorro  33% 45% ?? 20% 75% 15% 40% 25%

11 11 Nuestros Principios 1) Preservación de capital Diferentes objetivos para una única meta: tener clientes SATISFECHOS 2) Superar al IPC 3) Superar al Mercado BBVA Teórico vs EmocionalLargo plazo = suma cortos 11

12 12 … y una conclusión Diversificación Activos de calidad Liquidez La GESTIÓN del RIESGO es CRUCIAL

13 13 Proceso Inversor de Pensiones BBVA 13

14 14 Cómo construimos nuestras carteras…. Trabajamos con la CC en la definición de los objetivos Rentabilidad Liquidez Riesgo

15 15 Cómo construimos nuestras carteras…. Construimos una cartera acorde con los objetivos Página 15 RF Soberana High Yield Materias Primas Private Equity Otras Inversiones RF Emergente RV Emergente Letras RV Japón RV Europea RV USA RV Suiza Diversificación · Liquidez · Entendibles HASTA 20 TIPOS DIFERENTES DE ACTIVOS

16 16 Objetivo: preservación del capital Consistencia de rentabilidades

17 17 Estricto control del riesgo BBVA AM lleva a cabo un exhaustivo análisis y monitorización de Riesgos. 1 Identificación, medición y admisión 2 Contrapartidas, ISDA/CSA, admisión y control 3 Identificación, medición y control 4 Identificación, seguimiento y separación de funciones 5 Identificación, medición y control 6 Control límites, operaciones vinculadas y conflictos de interés Riesgo Crédito Riesgo Contraparte Riesgo Operacional Riesgo Liquidez Riesgo Mercado Compliance

18 18 Proceso Inversor La combinación del análisis top-down y bottom-up se traduce en estrategias de inversión. Estas estrategias son adaptadas a las políticas de inversión y al perfil de riesgo de cada Fondo. Análisis Bottom-up Uso del Presupuesto de Riesgo Producto específico Construcción de Carteras Identificación de Estrategias Técnico Fundamenta l Cuantitativo Modelos Propios y Análisis Externos Análisis Top-down Departamento Estrategia Global Informe Macro Europa Informes Macro Global Informe semanal Comité Local de Inversiones Comité Clases de Activos Comité Global de Inversiones Comité de Inversiones Europa

19 19 ¿Qué vehículos utilizamos para invertir? Inversión directa o contado Derivados (futuros y opciones) Fondos de terceros ETF’s

20 20 100% comisión retrocedida al Fondo Excluidos Fondos BBVA Gestión a través de Fondos de Terceros Equipo formado por 24 profesionales Quality Funds 20 Profundo ejercicio de Due Diligence a Gestoras, Depositarios y Fondos 39 gestoras y 212 fondos Rigor en el Due Diligence Independencia Para evitar posibles conflictos de interés NO invertimos en fondos de BBVA

21 21 Apuesta clara por la Inversión Socialmente Responsable Pioneros en la integración de criterios ASG en el proceso inversor en Fondos de Pensiones  Información constante y periódica sobre la Inversión Socialmente Responsable  Ejercemos los derechos de voto en la Juntas de Accionistas en base a criterios Ambientales, Sociales y de Buen Gobierno.  Firmante de los Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidas  Miembro fundador del Foro Español de la Inversión Responsable

22 22 Asesoramiento y Servicio a Partícipes y CC 22

23 23 Servicio Omnicanal a partícipes y beneficiarios 1 Web bbvaassetmanagement.com 2 Información postal 3 Cajeros 4 Tarjeta Pensiones BBVA 5 Gestor de Clientes 6 Red de oficinas 7 Línea Pensiones BBVA INFORMACIÓN disponible en todo momento

24 24 Servicio a las Comisiones de Control Inversiones Definición de la estrategia de inversiones Realización de Coberturas Técnico Asesoramiento técnico y legal Elaboración de documentos oficiales Trámites ante los Organismos Oficiales Directores de relación Interlocución con el cliente Coordinación de la respuesta a las necesidades de los mismos Administración Imputación de aportaciones Pago de prestaciones Movilizaciones Supuestos excepcionales de liquidez INFORMACIÓN disponible en todo momento

25 25 26 Mayo 2016 Pensiones BBVA 12ª Jornada Previsión Social Complementaria – CCOO Catalunya