Deuda en el “tercer mundo” o ¿una fábrica de pobreza?

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2 Deuda en el “tercer mundo” o ¿una fábrica de pobreza?

3 Circuito de la dependencia:
Mat. Primas Norte Prod. Manufac. Ser. deuda Tecnología Fuga de cap. Cultura Materia gris Ayuda Existe un paralelismo entre la renta de un país y su nivel tecnológico, se tomen indicadores como el de patentes, publicaciones, recursos asignados, o personas dedicadas. La dependencia tecnológica aparece cuando la fuente principal de tecnología para un país viene desde el exterior. Aparece como balance al comparar las exportaciones e importaciones de tecnología. La consecuencia es una infraestructura científico-tecnológica débil, orientada hacia el exterior, más que a las necesidades del propio país. Escasa o nula relación entre las instituciones que realizan la investigación y el sector productivo. Ausencia de transferencia de tecnología entre un sector que funciona con tecnologías prácticamente artesanales, donde la innovación y las inversiones son prácticamente nulas, y un sector de tecnologías avanzadas importadas, filiales de empresas multinacionales o con una fuerte presencia de capital exterior. Transferencia es el proceso gracias al cual la ciencia y la tecnología son difundidos a través de la actividad humana, difiere de la información científica ordinaria en que, para que exista transferencia de tecnología, debe de haber una operación efectiva del orden que sea. La transferencia de tecnología, en una definición amplia incorpora los flujos de patentes, licencias, estudios, asistencia técnica, programas de formación de personal e incluso la propia maquinaria portadora de dicha tecnología. Sur Refugiados/as Armas

4 La deuda en nuestros días
Algo de historia La crisis de la deuda La deuda en nuestros días España como país acreedor

5 Algo de historia La Balanza de pagos. El sistema de Bretton-Woods.
La década del 60. La década del 70.

6 siempre está equilibrada
La Balanza de Pagos Presenta una relación de las transacciones que efectúa un país con el extranjero. Las transacciones de carácter comercial. Los ingresos y egresos por servicios Las transferencias unilaterales.(donaciones y subsidios) Transferencias de capital. (Créditos y amortizaciones) Superávits de otros capítulos. Reservas del Banco Nacional. Créditos nacionales o extranjeros. La balanza de pagos en su conjunto siempre está equilibrada El comercio y las transacciones comerciales requieren de una unidad monetaria de intercambio, antes de 1914 dicha unidad era el oro. Todas las monedas nacionales eran libremente convertibles en dicho metal. Los países tenían que garantizar en todo momento la convertibilidad de su moneda en oro. El período 1914 a 1944 se caracteriza por grandes crisis y contiendas mundiales, la pugna por la hegemonía mundial entre grandes potencias, algunos países abandonan la convertibilidad en ocasiones, y se generalizan políticas arancelarias y de proteccionismo frente a la competencia exterior, que producen graves trastornos al comercio y a la expansión y desarrollo del capitalismo.

7 El sistema de Bretton-Woods
Segunda Guerra Mundial y hegemonía mundial Creación de nuevas organizaciones mundiales Las funciones del FMI. - Finales de 1939, la “ley de neutralidad” y el Oro europeo. - De 1939 a 1945, los gastos de defensa del gobierno federal norteamericano se elevaron de mill. $, a mill.de $. - Concentración del poder económico: 250 empresas controlaban al final de la guerra el 66.5% de la producción, y el 78% de los pedidos de material militar. - Inglaterra pierde su puesto de primera potencia mundial. De hecho no fue capaz ni de retener sus dominios coloniales. - De las seis grandes potencias económicas occidentales (Alemania, Japón, Inglaterra, EE.UU., Francia e Italia) tres de ellas han quedado semidestruidas y Francia fuertemente afectada. - Al finalizar la guerra, la supremacía de los EE.UU. en el plano económico, financiero, político y militar constituía una verdad indiscutible. Controlaba un 60% del volumen de la producción mundial, un 32.5% del total del comercio y el 80% de todo el oro del Mundo. - El comercio y las transacciones comerciales requieren de una unidad monetaria de intercambio - El período 1914 a 1944 se caracteriza por grandes crisis y contiendas mundiales, pugna por la hegemonía mundial, caos económico en las transacciones comerciales, generalización de las políticas arancelarias y de proteccionismo frente a la competencia - La necesidad de poner orden, impulsada por las grandes empresas, intereses económicos, y los gobiernos de los principales países occidentales, propició la creación del FMI, el BM y el GATT. Las funciones del FMI: 1.- Fomentar la cooperación monetaria internacional. 2.- Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio 3.- Fomentar la estabilidad cambiaria 4.- Coadyuvar a establecer un sistema multilateral de pagos Los préstamos del FMI - Entre las funciones del FMI, la principal consiste en conceder ayuda financiera a los países miembros que afrontan dificultades en sus balanzas de pagos. Mecanismo a través del cual se convierte en interventor de las economías nacionales y en orientador de la economía mundial. - El derecho a obtener estos préstamos se llama “derecho de giro”. El monto y las condiciones de los giros están dados en función del aporte del país al fondo. - Hasta un 25% de la cuota al fondo, el país tendrá que dar cuenta al fondo de su situación y explicarle las causas de su solicitud. - Para giros superiores, llamados “stand by” o “contingentes”, el país se comprometa a cumplir con un programa llamado de “reajuste o estabilización económica.

8 Las funciones del FMI: Los préstamos del FMI
1.- Fomentar la cooperación monetaria internacional. 2.- Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio 3.- Fomentar la estabilidad cambiaria 4.- Coadyuvar a establecer un sistema multilateral de pagos Los préstamos del FMI Una función destacada consiste en conceder ayuda financiera a los países miembros que afrontan dificultades en sus balanzas de pagos. Hasta un 25% de la cuota al fondo, el país tendrá que dar cuenta al fondo de su situación y explicarle las causas de su solicitud. Para giros superiores, llamados “stand by” o “contingentes”, el país se comprometa a cumplir con un programa llamado de “reajuste o estabilización económica”.

9 La década del 60 (declarada por Naciones Unidas,
Primera Década para el Desarrollo del Tercer Mundo) Década de la independencia de las colonias. Los países del Tercer Mundo creen llegado su turno en el desarrollo La industria alemana y japonesa culminan su proceso de recuperación. Los déficits en la balanza comercial americana. Pérdida de la confianza en el dólar. - La industria alemana y japonesa entra cada vez más en competencia con la industria americana. Las exportación americanas entra en declive. - Los déficits en la balanza comercial, los enormes gastos de guerra (guerra del Vietnam), del gran volumen de préstamos a Europa y al tercer mundo, de las grandes inversiones directas en el extranjero y las políticas de no repatriación de beneficios, hacen que el déficit en la balanza de pagos norteamericana se profundice rápidamente. - Hasta finales de esta década los norteamericanos no se preocuparon excesivamente por el aumento del déficit, ya que era financiado, en gran parte, por los propios europeos, que seguían prestando a las empresas americanas en dólares. - Parte de ese déficit tuvo que ser financiado con oro de las reservas norteamericanas, que pasaron de mill.$ en 1950 a en 1970. - El problema se agrava: dólares en los bancos centrales de todos los países (créditos a corto plazo), préstamos contraídos por los países con EE.UU. (préstamos a largo plazo). - Los países europeos y Japón van perdiendo la confianza en el dólar, ¿será EE.UU. capaz de garantizar la paridad con el oro?. Resistencia a seguir prestando en dólares. Cambian reservas en dólares por otra divisas o por oro.

10 La década del 70 (declarada por Naciones Unidas,
Segunda Década para el Desarrollo del Tercer Mundo) Quiebra del sistema monetario internacional surgido de los acuerdos de Bretton Woods. Las instituciones financieras privadas sustituyen al sector público como acreedor mayoritario. Inflación mundial y tipos de interés. Las crisis del petróleo. La deuda va creciendo. - El 15 de agosto de 1971, Nixón suspende la convertibilidad del dólar en oro, imponiendo a su vez una sobretasa de un 10% a las importaciones. - Se decreta un alza del precio del oro de 35 a 38 dólares la onza, lo que equivale a una devaluación del dólar del 8%. Aceptándose el incremento del margen de fluctuación de las monedas de un 1% a un 2.25%. - Más allá de los márgenes establecidos, ante la quiebra de la paridad del dólar, muchos países optan por dejar flotar sus monedas - El régimen de cambios flotantes favorece que el protagonismo sea asumido por la banca internacional privada, los grupos financieros internacionales y los mercados de eurodivisas. - El FMI evoluciona dentro del nuevo sistema monetario internacional privado, haciendo de garante de los intereses de los nuevos protagonistas. - La gran masa de capitales circulantes, esencialmente dólares, no respaldados por aumentos en los procesos productivos, desencadenan procesos inflacionarios e incrementos sucesivos de precios que quedan fuera del control de ningún gobierno en particular. - Entre todo este marasmo económico, los países en desarrollo, necesitados de financiamiento para sus proyectos de desarrollo económico, creyeron ver confirmada su oportunidad - Las elevados tipos de interés impuestos por el gobierno americano con el fin de fomentar el ahorro y sanear el déficit de la balanza de pagos, presionaba a los bancos y grupos financieros a buscar donde colocar y rentabilizar sus capitales, en estas fechas la banca privada ve en los países del tercer mundo potenciales consumidores de capital y se lanza a su encuentro sin excesivos reparos. - Los países del tercer mundo, necesitados de esos capitales y en una coyuntura económica favorable, altos niveles de inflación, en muchas ocasiones superiores a los tipos de interés, hicieron que tampoco se adoptaran excesivas precauciones ante este flujo económico.

11 Evolución de la composición de la deuda de los países en desarrollo no petroleros en (%)
Países no petroleros DEUDA Acreedores oficiales Gobiernos Inst. Internacionales Acreedores privados Inst. Financieras Otros privados

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14 Evolución de la deuda (en miles de mill. de $)

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16 El servicio de la deuda se hace insostenible.
Créditos privados: tasas de interés más elevadas y plazos de vencimiento. Los préstamos privados se caracterizan por estar sujetos a tipos de interés flotantes. Gran parte de los préstamos contraídos están destinados al pago de los intereses y las amortizaciones. El endeudamiento se convierte para los países del tercer mundo en una actividad cotidiana. Los créditos contratados con instituciones privadas tienen tasas de interés más elevadas y plazos de vencimiento mas cortos que los que ofrecen los organismos oficiales. La tasa de interés media pasó de un 5.3 por ciento en 1970 a un 6.8 en 1976, mientras el plazo de amortización se reduce en estas fechas de 19.3 años a Y es que la deuda contraída con los bancos privados tiene un plazo medio de 8 años. Los préstamos privados se caracterizan por estar sujetos a tipos de interés flotantes.

17 Fuente: OCDE, datos en miles de millones de $

18 (Década perdida de los 80)
Malos tiempos (Década perdida de los 80) Se desata la crisis. ¿Donde está el dinero?. Las causas del endeudamiento creciente.

19 Se desata la crisis 13 de agosto de 1982, México se declara insolvente. 31 de agosto México nacionalizó los principales bancos del país e impuso un control de cambios. Manifestaciones masivas en la calle. La crisis de la deuda se desata el 13de agosto de 1982, México está al borde del incumplimiento de pagos. Los nueve principales bancos de Estados Unidos tienen el 44 por ciento de su capital invertido en ese país. El 31de agosto México jugando fuerte nacionalizó los principales bancos del país e impuso un control de cambios, dos medidas detestadas por el FMI. El PRI protagonizó una manifestación con más de personas en ciudad de México.

20 “el fin del mundo está cerca”.
Los titulares: “el fin del mundo está cerca”. Reunión del FMI y la del BM. 150 ministros de finanzas, 50 directores de bancos centrales, más de mil directores de bancos comerciales, miles de periodistas. En este fatídico año la tasa de crecimiento de México se derrumbó del 8 % desde 1978 descendió a un 1 %. El peso mexicano fue devaluado dos veces, descendiendo su valor en un 67 por ciento personas perdieron su empleo. Entre enero y agosto de este año se registró una fuga de capitales de millones de dólares.

21 todo indica que lo perdieron
Resuelta la crisis, los beneficios fueron para la banca privada. Entre 1982 y 1985 estos subieron: Banker’s Trust 66 por ciento Chase Manhattan 84 por ciento Chemical 61 por ciento Citicorp 38 por ciento Manny Hanny 38 por ciento Morgan Guaranty 79 por ciento No corrió tan buena suerte para los pequeños bancos, entre 1982 y 1985 se produjo la quiebra de 428 bancos de Estados Unidos. todo indica que lo perdieron En esta contienda los países del Tercer Mundo se jugaron el futuro

22 ¿Donde está el dinero? Las causas propias: Créditos al consumo.
Industrialización. Gastos militares. - Los modelos de desarrollo adoptados por los países del tercer mundo han sido imitativos. - La falsa modernización está en ocasiones ligada al consumo de productos occidentales. - La importación de productos de consumo ha sido y es una práctica cotidiana, consumo absorbido generalmente por la clases medias. - De los millones de dólares de deuda que tenía Chile en 1990, más de tienen su origen en la fiebre consumidora de las clases pudiente. - Una de las grandes causas de la acumulación de la deuda fueron las inversiones en proyectos industriales mal concebidos, muchos de los cuales incluían costos inflados y generosos sobornos. - México se lleva la palma con mill. de dólares en esos años y de fuga de capitales. Según el Banco Interamericano de Desarrollo la fuga de capitales de México entre el año 1979 y 1983 ascendió a mill. de dólares.

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24 Las causas ajenas: Fuga de capitales
Casi el 85 % de la deuda contraída por los países subdesarrollados en la década del 70 y primeros años de la del 80, son atribuibles a factores que no estaban bajo el control de estos países. Fuga de capitales La fuga de capitales de los diez grandes deudores latinoamericanos (Brasil, México, Venezuela, Perú, Colombia, Ecuador, Bolivia, Uruguay, Argentina y Chile) fue entre 1983 y 1985, el 70 % del total de nuevos préstamos

25 El alza del precio del petróleo decidida por la OPEP.
La elevación de los tipos de interés en los años 1980 y 1981.

26 Disminución del volumen de exportaciones de estos países como consecuencia del retroceso económico mundial. Deterioro continuado de los términos de intercambio.

27 A estas causas se une una sexta que ha sido y sigue siendo la principal causa de endeudamiento.
Es la propia deuda, su realimentación, la necesidad permanente que tienen de préstamos los países endeudados para poder mantenerla. Por tanto la deuda es hoy día una trampa sin salida, que se alimenta a si misma y que impide a los países salir de ella.

28 La deuda en nuestros días
La magnitud de la deuda del T.M. Las Políticas de Ajuste Estructural (PAE) del FMI. Iniciativas para el control de la deuda Nicaragua, ocho años de políticas de ajuste

29 La magnitud de la deuda de los países del Tercer Mundo
Evolución de la deuda Magreb África s.s América la Asia Ex-socialis TOTAL (en miles de mill. de $)

30 Distribución de la deuda.

31 Acreedores de deuda bilateral.

32 Servicio de la deuda externa:
Región importe % exportaciones Todos TM África América Asia Or.Pro Servicio de la deuda externa:  En 1995 el sur transfirió al norte por pago de deuda millones de dólares, el norte dedicó a “ayuda” millones.

33 Pacto de desarrollo humano 20:20
1.- Acceso universal a la enseñanza básica. 2.- Acceso universal a la atención primaria de salud. 3.- Inmunización universal de los niños. 4.- Reducir la mortalidad materna y la mortalidad de los menores de cinco años a la mitad. 5.- Agua apta para el consumo y saneamientos para todos. 6.- Eliminación de la desnutrición grave y reducción a la mitad de la desnutrición moderada. 7.- Servicios de planificación familiar para todas las parejas interesadas. 8.- Servicio de crédito a los más pobres con el fin de facilitar oportunidades de forma individual o colectiva. 9.- Reducción a la mitad de la tasa de analfabetismo de adultos masculino y femenino. 10.- Estabilización de la población mundial en millones de personas para el 2015 Pacto de desarrollo humano 20:20

34 Las políticas de ajuste estructural (PAE) del FMI
Para facilitar préstamos a países altamente endeudados, el FMI exigirá del gobierno prestatario una descripción detallada del programa económico que se piensa aplicar para corregir las deficiencias de la balanza de pagos. Estos programas han de contener de forma ineludible la formula “el Gobierno desearía contar con el apoyo del FMI durante este período de ajuste estructural de la economía”.

35 “El que tiene una deuda, tendrá que pagarla, trabajar y vender mucho, gastar poco”.
Las medidas Reducción del gasto y la inversión: Aumento de los tipos de interés. Reducción de la oferta monetaria crediticia. Control del déficit presupuestario mediante la limitación del gasto público. Devaluación de la moneda. Fomento del ahorro: Incremento de la presión fiscal a través del aumento de los impuestos. Aumento de las tarifas de los servicios públicos. Limitación de los incrementos salariales. Limitación del endeudamiento externo y aumento de las reservas de divisas.

36 Liberalización de los mercados cambiarios.
Liberalización y privatización: Liberalización de los mercados cambiarios. Reducción del control de precios y liberalización de los mercados. Eliminación de los controles sobre el comercio exterior. Actitud abierta frente al capital extranjero y ante la libre circulación de capitales.

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