Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera Análisis de Mercados Mineros VI Versión MGM Antofagasta, Junio de 2015 Profesor : Sergio Jarpa Gibert

Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. TEMARIO CURSO ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS MGM-ENM 1.EL NEGOCIO MINERO Características Distintivas Principales Commodities Importancia Económica de la Minería Exploración de Yacimientos 2.ATRACCIÓN DE INVERSIONES Características Deseables de Países Fraser Institute Index The Behre Dolbear Ranking 2 3. CHILE: VENTAJAS Y DESAFIOS Principales Ventajas Mayores desafíos Minería en Perú

Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. TEMARIO CURSO ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS MGM-ENM 4. MERCADO DEL COBRE: DEMANDA Principales Consumidores El Rol de China Proyecciones de Demanda 5. MERCADO DEL COBRE: OFERTA Principales Productores Reservas y Nuevos Proyectos Las Principales Empresas 3

TEMARIO CURSO ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS MGM-ENM 4 7. PRINCIPALES SUBPRODUCTOS DEL COBRE Mercado del Oro Mercado del Moly 8. LOS NO METÁLICOS Hierro Litio Ácido Sulfúrico Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. 6. PRECIO DEL COBRE Comportamiento Histórico El Factor Especulativo Proyecciones de Expertos Análisis y Discusión

Sustentabilidad Ambiental Mercado Minero – Juanita Galaz Palma TEMARIO CURSO ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS MGM-ENM 5 9. SUSTENTABILIDAD AMBIENTAL DE PROYECTOS MINEROS  Normativa Nacional SEIA Convenio OIT 169 Gestión de Comunidades Normas sectoriales Cierre de Faenas Minera  Normativa Internacional IFRS ICMM

6 Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS MERCADO DEL ORO

7 Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS MERCADO DEL ORO ANALISIS DE LA DEMANDA

Análisis de Mercados Mineros VI – Sergio Jarpa G.

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15 Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. VARIACION DEMANDA DE ORO

16 Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS MERCADO DEL ORO ANALISIS DE LA OFERTA

Análisis de Mercados Mineros VI – Sergio Jarpa G.

Fuente: USGS Reservas y producción mundial de oro Miles de onzas

Fuente: MEG’s MineSearch database, company reports Minas de Oro en América Latina

Producción de Oro por País (2006 – 2011) Fuente: CPM Group, USGS (Suriname)

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28 Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS PRECIO DEL HIERRO

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Precio del mineral de hierro (2000–2012) US$/ - tonelada seca – Importación China 62% Fe Fuente: “Junior Mine 2012”, PricewaterhouseCoopers

33 Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS MERCADO DEL LITIO

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Fuente: TRU Group Usos del litio por segmento ( E)

(1)Pegmatitas y Jadarita (2)El total de reservas de EEUU incluye también salmueras geotermales, pozos petrolíferos y arcillas Fuente: Cochilco/Evans Reservas Mundiales de Litio Toneladas de litio

Productores de Litio Participación de mercado, 2008 Fuente: SQM

Fuente: TRU Group Proyección para la Oferta de Litio 2002 – 2020E

Fuente: Cochilco Evolución del precio del carbonato de litio

45 Análisis de Mercados Mineros – Sergio Jarpa G. Universidad Católica del Norte Escuela de Negocios Mineros Magister en Gestión Minera ANÁLISIS DE MERCADOS MINEROS ACIDO SULFURICO

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