La experiencia de Santander Central Hispano en Modelos Internos de Riesgos _______ Circular 9/99 BANCO DE ESPAÑA 7 marzo 2002 Área Gestión Integral del Riesgo División de Riesgos

2 Santander Central Hispano solicitó a Banco de España el reconocimiento de su modelo para Banco matriz en España poco después de publicarse la circular 9/99. Desde el primer momento se ha puntualizado que no pretendemos ahorrar provisiones. Sí se aspira, en cambio, al reconocimiento de que tenemos implantado, y desde hace tiempo, un modelo interno de riesgos, en los términos exigidos y alentados por Banco de España en circular 9/99. El pasado mes de octubre, la Inspección de Banco de España finalizó la revisión / validación del método de Santander Central Hispano para las carteras de operaciones de consumo e hipotecación en España. En la actualidad, continúan los trabajos relativos a las carteras de Empresas.

3 wEn sus revisiones, la Inspección del Banco de España se ha ajustado fielmente a los requisitos anticipados en su día a las entidades. wAsí, lejos de basarse en meras estadísticas de comportamiento de herramientas y sin entrar en la filosofía o técnica de modelos (estadísticos, heurísticos, etc.), sus comprobaciones están continuamente dirigidas a aspectos tales como REQUISITOS EXIGIDOS POR LA INSPECCIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA (Circular 9/99)......

4 è Consistencia y robustez del modelo. è Solidez matemática. è Claridad de conceptos (mora, recobro, etc.). è Rating predictivo (Probabilidad de “default”). è Seguimiento y recalibración. è Antigüedad e integridad de las bases de datos. è Implantación real e integrada. è Severidad.

5 En nuestra opinión, los trabajos realizados por la Inspección del Banco de España se han caracterizado por:  Alto rigor y profundidad.  Elevada cualificación técnica.  Anticipación a los requisitos que serán exigibles en modelos internos de BIS II.  Flexibilidad para compatibilizar los trabajos.  Facilitar orientaciones y recomendaciones para el futuro adaptadas al caso.  Excelente grado de colaboración.

6 Sin perjuicio de lo anterior, para el futuro sería deseable mejorar algunos aspectos, tales como:  Dentro de lo posible, mayor anticipación de requisitos o normas que serán exigibles para la validación de los modelos.  Mayor agilidad administrativa.

7 w Documentación. w Históricos reproducibles. Finalmente, algunas recomendaciones a las entidades aprendidas de nuestra experiencia. Integridad de la base de datos Veracidad Uso correcto de los sistemas Procedimientos de cálculo teóricamente fundados w w Justificación. w w Análisis de Estabilidad de resultados. w w Estimaciones de datos futuros incorporando previsiones de cambio de ciclo u otros factores. w w Controles que aseguren la bondad de los datos. w w Procedimientos. w w Controles. w w Riesgo Operativo.

ER-1794/2/00