Notes: L This is where we would put any important information specific to this particular document or page, i.e. special colours or formats DE LA MEDICIÓN A LA TOMA DE DECISIÓN Utilización de las Herramientas de Medición del Riesgo en la Gestión de las Entidades Financieras Marzo de 2002 Copyright © 2002 Oliver, Wyman & Company Londres Nueva York Madrid Francfort París Toronto Singapur Confidencial

Notes: L I.DE LA MEDICIÓN A LA TOMA DE DECISIÓN I.1 Mejora de Márgenes I.2 Incremento de Eficiencia I.3 Gestión Activa de Cartera I.4 Análisis de Valor (RORAC) AGENDA Copyright © 2000 O liver, W yman & C ompany This is where we would put any important information specific to this particular document or page, i.e. special colours or formats

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 2 ‘GESTIÓN INTEGRADA DE RIESGO/CAPITAL’ UNA VERDADERA GESTIÓN INTEGRADA REQUIERE EXTENDER EL NUEVO MARCO METODOLÓGICO A TODAS LAS FUNCIONES/ NEGOCIOS DE LA ENTIDAD Tipo de Riesgo Función Areas de Negocio Corporativa Hipotecas Empresas ALMTrading MercadoOperac. Consumo Organización Metodología/ Medición Procesos/ Políticas/ Procedimientos Datos/Informes Seguros Crédito..

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 3 SI BIEN LOS REGULADORES PROPUGNAN LA INCORPORACIÓN DE LA MEDICIÓN DE RIESGOS A LA GESTIÓN INTEGRAL DEL BANCO... Toma de Decisiones Estratégicas Gestión de Negocio Gestión de Riesgos Asignación de capital entre áreas de negocio Asignación de provisiones Procesos de evaluación de créditos,facultades de aprobación Fijación de límites, precios Gestión activa de carteras Maximización de la rentabilidad ajustada al riesgo Gestión del ‘nivel deseado de riesgo’ Sistemas de Rating - Scoring Severidad y Exposición Modelos de riesgo operacional

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 4... ES LA INTEGRACIÓN DE LAS NUEVAS HERRAMIENTAS EN LA TOMA DE DECISIONES Y LA CONSECUENTE CREACIÓN DE VALOR... Herramientas Rating Scoring Simuladores de precios Modelos de Cartera RAROC Decisiones Aprobación Facultades Límites Precios Provisiones Capital Resultados + Ingresos – Costes Operativos – Coste del Riesgo – Coste de Capital = Resultado Económico RAROC = Resultado Económico Capital Económico... LA QUE DEBE IMPULSAR SU UTILIZACIÓN POR LAS ENTIDADES

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 5 A CONTINUACIÓN, ANALIZAREMOS ALGUNOS EJEMPLOS DE INICIATIVAS QUE PUEDEN GENERAR UN VALOR CONSIDERABLE PARA LAS ENTIDADES FINANCIERAS Gestión Activa de Cartera Política de Provisiones Delegación de Facultades Basadas en Riesgo Precios Ajustados al Riesgo Rediseño de Procesos de Riesgo Análisis de Valor (RORAC) Medición de Riesgo y Capital

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 6 I.DE LA MEDICIÓN A LA TOMA DE DECISIÓN I.1 Mejora de Márgenes I.2 Incremento de Eficiencia I.3 Gestión Activa de Cartera I.4 Análisis de Valor (RORAC) This is where we would put any important information specific to this particular document or page, i.e. special colours or formats

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 7 LA CUANTIFICACIÓN DEL RIESGO PERMITE INCORPORAR UNA POLÍTICA DE PRECIOS MÁS DISCIPLINADA DISTRIBUCIÓN REAL DE PRECIOS (Créditos de riesgo y tamaño similar) Porcentaje de clientes Márgenes (PB) PRECIOS vs RIESGO Margen Rating BBBBBBAAAAAA % Observación % Observación Media Requerida Internacional Media Mercado Español Media Mercado Internacional 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0%

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 8... TANTO A NIVEL CLIENTE COMO PRODUCTO Fuente: OWC, Análisis de una muestra de Medianas Empresas de un banco europeo Coste del Riesgo como % del Dispuesto Margen EJEMPLO: LÍNEA DE CRÉDITO BANCO EUROPEO

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 9... TANTO A NIVEL CLIENTE COMO PRODUCTO Fuente: OWC, Análisis de una muestra de Medianas Empresas de un banco europeo Coste del Riesgo como % del Dispuesto Margen EJEMPLO: LÍNEA DE CRÉDITO BANCO EUROPEO

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 10 ASIMISMO, UNA ROBUSTA CUANTIFICACIÓN DEL RIESGO PERMITE FIJAR LÍMITES EN FUNCIÓN DEL VALOR CREADO Datos personales del Sr. López Decisión: Asignación Línea de Crédito de ptas Modelo de Fijación de Límites Línea de Crédito (miles de ptas) Muy bajoDemasiado alto Valor Esperado (miles ptas) 100

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 11 I.DE LA MEDICIÓN A LA TOMA DE DECISIÓN I.1 Mejora de Márgenes I.2 Incremento de Eficiencia I.3 Gestión Activa de Cartera I.4 Análisis de Valor (RORAC) This is where we would put any important information specific to this particular document or page, i.e. special colours or formats

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 12 EL REDISEÑO DE PROCESOS PERMITE ALINEAR EL NIVEL DE ESFUERZO REALIZADO CON EL NIVEL DE RIESGO ASUMIDO... Tamaño del Crédito (MM Ptas) Rating DIFERENCIACIÓN DE PROCESOS POR RIESGO (PA) 10 ALINEACIÓN DE FACULTADES DELEGADAS CON RIESGO ASUMIDO (PA) PtasMill. Rating Facultades actuales = 5 Mill. COMPLEJO ESTANDAR SIMPLE DENEGACION AUTOMATICA

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página Y REDUCIR LOS COSTES ANUALES DEL PROCESO ENTRE UN 25% Y UN 35%... Otro Personal Riesgos Crédito-25% Workout y Recuperaciones +60% Documentación-32% Análisis-62% Central-24% EJEMPLO: BANCO EUROPEO Costes Proceso Riesgo Crédito (% de activos) 0.50% 0.36%

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página ADEMÁS DE MEJORAR LA CALIDAD DE LAS DECISIONES Y EL SERVICIO AL CLIENTE PROCESO ACTUALPROCESO PROPUESTO Central Zona/ Territorial Oficina Central Zona/Ter Oficina Núm Transacciones 13,644 2,525 Tiempo medio aprob.: 5.5 díasTiempo medio aprob.: 4.2 días 8,2102, % % Núm Transacciones Pérdida Esperada EJEMPLO: BANCO EUROPEO

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 15 I.DE LA MEDICIÓN A LA TOMA DE DECISIÓN I.1 Mejora de Márgenes I.2 Incremento de Eficiencia I.3 Gestión Activa de Cartera I.4 Análisis de Valor (RORAC) This is where we would put any important information specific to this particular document or page, i.e. special colours or formats

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 16 EL NEGOCIO CREDITICIO ESTA EVOLUCIONANDO DESDE EL MODELO TRADICIONAL... GESTIÓN DE CLIENTES ORIGINACIÓN INVERSIONES DE CARTERA APROBACIÓN CREDITOS INFORMACIÓN CARTERA SEGUIMIENTO EXPOSICION PROCESOS CLIENTESCLIENTES

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página HACIA UN MODELO DE GESTIÓN ACTIVA DE CARTERA... MODELO EMERGENTE POLÍTICA DE INVERSIONES (‘ALCO DE CRÉDITO’) GESTIÓN DE CLIENTES SINDICACIÓN/ DISTRIBUCIÓN GESTIÓN DE CARTERA ORIGINACIÓN COMPRA/VENTA DE ACTIVOS ESTRUCTURACIÓN DE PRODUCTOS/ TITULIZACIÓN PROCESOS RATING CREDITICIO CLIENTESCLIENTES SECUNDARIOSSECUNDARIOS MERCADOS MERCADOS

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página QUE PERMITE REDUCIR SIGNIFICATIVAMENTE EL CONSUMO DE CAPITAL Y, POR TANTO, INCREMENTAR EL RAROC Capital Económico (£ BN) REDUCCIÓN EN CAPITAL ECONÓMICO MEDIANTE OPTIMIZACIÓN DE CARTERA Reducción en Concentración Reducción en Correlación £5,6 BN £4,0 BN Riesgo Sistemático Cartera Actual Cartera Diversificada Riesgo Idiosincrático Cartera Actual: Capital Económico* £5,6 BN –Coste de Capital Económico **£1.008 MM Cartera Diversificada: Capital Económico **£4,0 BN –Coste de Capital Económico **£720 MM Ahorro Anual£288 MM * Para una calificación de Solvencia AA+ ** Asumiendo una tasa de rentabilidad objetiva del 18% IMPACTO DE LA GESTIÓN DE CARTERA EN PyG

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 19 I.DE LA MEDICIÓN A LA TOMA DE DECISIÓN I.1 Mejora de Márgenes I.2 Incremento de Eficiencia I.3 Gestión Activa de Cartera I.4 Análisis de Valor (RORAC) This is where we would put any important information specific to this particular document or page, i.e. special colours or formats

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 20 Grupo Unidad de Negocio A Unidad de Negocio B Unidad de Negocio C Gestor de Cuenta BA Cliente BBA Gestor de Cuenta BB Gestor de Cuenta BC Cliente BBB Transacción BBBA Transacción BBBB NIVEL ORGANIZATIVO Cliente BAACliente BCA Transacción BAAA Transacción BAAB Transacción BBBB Capital de la unidad de negocio, RORAC y Valor al Accionista (VAA) “Cartera” GC retorno ajustado al riesgo Precios según potencial del cliente y retorno ajustado al riesgo Precio por transacción y retorno ajustado al riesgo APLICACIONES ILUSTRATIVAS Gestión del capital del grupo EL RORAC Y EL VALOR AÑADIDO TIENEN APLICACIÓN TANTO A NIVEL OFICINA COMO A NIVEL CENTRAL SIENDO FÁCILMENTE AGREGABLES A TODOS LOS NIVELES: OPERACIÓN, CLIENTE, OFICINA, UNIDAD, ENTIDAD, ETC.

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 21 EL ANÁLISIS RAROC/VALOR PERMITE OPTIMIZAR LA GESTIÓN DE LAS LÍNEAS DE NEGOCIO DE LA ENTIDAD Valor intrínseco en exceso del valor contable ¿Cuál es el potencial para reasignar capital a líneas de negocio de mayor creación de valor? Valor intríseco/en libros = 2,2 Valor intríseco/enlibros = 1,8 $ MAPA DE VALOR ILUSTRATIVO: BANCO EUROPEO 1 2 ¿Cuál es el potencial para aumentar el valor creado de una línea de negocio?

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 22 ASIMISMO, EL ANÁLISIS RAROC/VALOR PUEDE APOYAR LAS DECISIONES A NIVEL PRODUCTO... EJEMPLO: DISTRIBUCIÓN DE VALOR EN EL NEGOCIO HIPOTECARIO CARTERAS COMPLEJAS – PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS LTV TMA Observaciones Valor Añadido Anualizado

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página Y LAS DECISIONES A NIVEL CLIENTE 40% 70%100% 0 200% Beneficios acumulados % acumulado de clientes ABC IncrementarVentas cruzadas Mejorar la eficiencia del back office y gestor de cuenta Reducir Refijación de precios Terminar la relación si es posible

Notes: Copyright © 2002 O liver, W yman & C ompany L Página 24 A NIVEL TRANSACCIÓN, EL RORAC PROPORCIONA UNA NUEVA PERSPECTIVA ECONÓMICA EJEMPLO ILUSTRATIVO: BANCO UNIVERSAL REINO UNIDO

Notes: L This is where we would put any important information specific to this particular document or page, i.e. special colours or formats DE LA MEDICIÓN A LA TOMA DE DECISIÓN Utilización de las Herramientas de Medición del Riesgo en la Gestión de las Entidades Financieras Marzo de 2002 Copyright © 2002 Oliver, Wyman & Company Londres Nueva York Madrid Francfort París Toronto Singapur Confidencial

Notes: L CONFIDENCIALIDAD Los sectores en los que operan nuestros clientes son muy competitivos. La confidencialidad de la información es crítica. Oliver, Wyman & Company protegerá la confidencialidad de toda la información de sus clientes. Asimismo, la consultoría estratégica es un negocio competitivo. Entendemos que nuestros análisis, técnicas de trabajo y metodologías son propiedad privada, y esperamos que nuestros clientes protejan su confidencialidad. Bajo ninguna circunstancia deben estos materiales compartirse con terceras personas sin el consentimiento por escrito de Oliver, Wyman & Company. Copyright © 2002 Oliver, Wyman & Company