Visión del Administrador XII Foro Iberoamericano de Garantías Noviembre de 2007

IContexto IIPuntos Claves de la Gestión IIIResultados IV Proyectos y Desafíos Tabla

Contexto

Objeto exclusivo: garantizar financiamientos Micro y Pequeños Empresarios y Exportadores Fondo Estatal destinado a garantizar financiamientos que las instituciones financieras públicas y privadas otorguen a Micro y Pequeños Empresarios y Exportadores que no cuentan con Garantías suficientes en sus requerimientos de financiamiento. Norma Espec í fica : Regulado por Decreto Ley (3.472 de 1980) –Reglamentado y Supervisado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). –Administraci ó n entregada a BancoEstado. Fogape

Doble rol de BancoEstado: –Administrador: Unidad especializada de dedicación exclusiva, dependiente de la Gerencia General de Finanzas. –Institución financiera usuaria: Dispone de Banca especializada de atención de Micro y Pequeña empresa, siendo uno de los principales operadores. Patrimonio (aprox. US$ 80 millones ) Fuentes: Aportes: Aporte Estatal inicial: aprox. US$ 13 Millones (1980) Traspaso de Recursos de Fondo de Garantía para Exportadores ( Fusión), US$ 15 Millones en año Nuevos Aporte Estatal: US$ 10 Millones aprobados en Agosto 2007 Ingresos: Inversiones Comisiones pagadas por los usuarios Recuperaciones de garantías pagadas. Contexto… Eventualmente un aporte adicional de US$ 30 Millones en Diciembre 2007.

Condiciones Generales Personas que pueden acceder a la garantía: Micro y pequeños empresarios (Ventas anuales máximas de hasta US$ ) Exportadores (Promedio de exportaciones anuales últimos 2 años de hasta US$ ) Asociación de Pequeños Empresarios (2/3 de las personas naturales deben ser pequeños empresarios) Destinos de los financiamientos Capital de trabajo Proyectos de Inversión Montos máximos de financiamientos: Pequeños empresarios y exportadores: US$ aprox. Asociación de Pequeños Empresarios: US$ aprox. Productos: Créditos Efectivos (Tradicionales), Créditos Contingentes (Línea de crédito, boleta de garantía, contrato de factoring, carta de crédito), Contrato de Leasing. Plazos: Hasta 10 años de cobertura. Coberturas: Entre 50% y 80% del monto de financiamiento. Costo: Hasta un máximo de 2% anual sobre monto garantizado.

SOLICITUDES Y OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS. PAGOS Y ACCIONES DE COBRO ADMINISTRADOR (BANCOESTADO) INSTITUCIONES FINANCIERAS ELEGIBLES PEQUEÑOS EMPRESARIOS EXPORTADORES AGRUPACIONES DE P.E. ELEGIBLES PEQUEÑOS EMPRESARIOS EXPORTADORES AGRUPACIONES DE P.E. ELEGIBLES LIBERACIÓN, COBRO Y RECUPERACIÓN DE GARANTÍAS LICITACIÓN DE DERECHOS DE GARANTÍA Modelo basado en Operadores: Evalúan, deciden y otorgan los financiamientos afectos a la garantía. Como opera la garantía SBIF (supervisión) Gremios (Difusión)

Función del Administrador Velar por permanencia del Fondo a Largo plazo Asegurar condiciones para que los recursos sean utilizados intensiva y eficientemente. Permanente actualización de usos y procesos. Asignación transparente y competitiva (Licitaciones de derechos) Adecuada Gestión del Riesgo. Asegurar la calidad de garantía real y efectiva para los operadores y supervisor. Permanente difusión y capacitación. Asesoría Legal a Operadores en el uso de la garantía Actualización permanente de normativa y cumplimiento de ella.

Puntos claves de la Gestión

¿Que hemos hecho? Una completa Reingeniería del FOGAPE a partir de año Gestión Comercial: 4Gestión enfocada al cliente (instituciones financieras y gremios). 4Contacto permanente con operadores (Reuniones periódicas). 4Plan de capacitación permanente a nivel nacional ( ejecutivos de la banca y dirigentes gremiales y Pequeños Empresarios). 4Facilitar y apoyar la incorporación de nuevos operadores financieros (de 3 en 1998 a 17 en 2007). Permanente actualización de usos posibles Inclusión de Créditos contingentes (Líneas de créditos, Factoring, boletas de garantía, cartas de crédito). 4Inclusión de operaciones de leasing. 4Factibilidad de securitizar créditos Fogape

Modificaciones en procesos y tecnología 4En tecnología se incorporó un sistema en línea, que permite: 4Mayor transparencia en información y menores trámites 4Disminución de costos de transacción (masividad). 4Mayor calidad y oportunidad de la información. 4En procesos : 4Desburocratización 4Mejora continua. Implementación de Modelo de Gestión del Riesgo. 4Plan de Comisiones diferenciadas por riesgo (implementado y operando desde junio 2004). 4Limitaciones y exclusiones de instituciones. 4Incorporación de conceptos de Basilea II (Modelo de perdidas esperadas, a partir de año )

Administración eficiente 4Equipo pequeño y especializado) 4Tercerización de funciones de apoyo. 4Comisión de administrador en función de resultados y administración de riesgo Medición de Impacto de la herramienta. En Diciembre del año 2005 se realizó un estudio Externo para determinar el impacto que ha generado la garantía Fogape en sus beneficiarios. Adicionalidad de Crédito: Más Crédito: El volumen de crédito promedio por empresario se vería aumentado en US$ , lo que representa un incremento porcentual del orden de 40%. Mayor Acceso: Los clientes con FOGAPE tendrían un 14% más de probabilidad de ser clientes del sistema financiero formal. Adicionalidad Económica: Efectos positivos y significativos para ventas y utilidades anuales, las que se verían favorecidas en promedio entre un 6% y 4%, respectivamente.

Resultados

En el año 1.999, se presentaban 7 instituciones financieras a las licitaciones que convoca el Fondo. En la actualidad se presentan entre 16 y 18 instituciones financieras. En año 1999, se cursaban menos de 500 operaciones anuales. Desde el año 2000 a la fecha se tiene un promedio de operaciones anuales, con más de operaciones de financiamiento en micro y pequeños empresarios en el periodo. Desde el año 2000, más de millones de dólares de financiamiento se han cursado con la garantía del Fondo, comprometiendo este, millones de dólares. Comercio, Servicio, Agricultura, Trasporte e Industria, son los sectores más favorecidos, lo que concuerda con su real participación en las empresas de menor tamaño en el país. El 68% de las operaciones se destinan a Capital de trabajo y un 32% a inversiones. Equivalentes a operaciones anuales por y respectivamente. Resultados

Operaciones correlacionadas con la distribución sectorial de las empresas Distribución de Financiamientos por actividad económica, año 2007

Instrumento con cobertura Nacional y correlacionado con la distribución regional de las empresas Distribución Regional de N° de operaciones, año 2007

Distribución de operaciones por plazo, Año 2007 Operaciones corresponden a créditos efectivos.

A Nivel Internacional Activo integrante de la red de Sistemas de Garantías Iberoamericanos y expositor en foros anteriores. Traspaso de conocimiento y experiencia a otros organismos multilaterales y países. (Ej: Ecuador, Colombia, Paraguay). Incluido en estudios de diversos organismos internacionales (Como Banco Mundial, BID) sobre sistemas de garantías en América Latina y por el Departamento de estudios del gobierno británico sobre instrumentos de garantías en países en vías de desarrollo. A Nivel Nacional Apoyo del Gobierno y del Parlamento al aportar nuevos recursos al Patrimonio. Incorporación de FOGAPE como reafianzador de SGRs. Reconocimiento especial de CONAPYME al Fondo de Garantía, por su valioso apoyo a favor de la Micro y Pequeña empresa del país. (ENAPE 2004) Reconocimiento nacional e internacional

Proyectos y Desafíos

Reconocimiento de la garantía como mitigador de riesgo y de capital (Basilea II). –Trabajo en conjunto con la SBIF. –Carácter de la garantía más eficiente y adecuado a las normas internacionales. –Clasificación de riesgo de la entidad Fogape. Coordinación Permanente con los organismos que conforman la Red de Fomento nacional. Permanente Mejora de Procesos Internos. Permanente introducción de mejores prácticas internacionales. Participación y apoyo para el desarrollo de entidades y organizaciones de garantía nacionales e Internacionales. Proyectos y Desafíos

BancoEstado, como administrador del FOGAPE ha avanzado con importantes logros Fuerte crecimiento del Fondo desde el año 2000: aumento en número de operaciones, volumen garantizado y créditos avalados con riesgo controlado. Disminución paulatina, del porcentaje del monto de los créditos cubiertos por el Fondo; mayor reparto del riesgo con las entidades financieras. La tasa de cobertura promedio pasa de un 80% el año 2000 a 65% el El 2007 es 73% debido al fuerte incremento de los recursos licitados. Fondo sostenido financieramente por sí mismo –Ingresos superiores a los gastos generales y comisiones pagadas –Elevada liquidez, que garantiza una alta cobertura de pagos por los fallidos –Política de provisiones conservadora, con una alta cobertura de siniestralidad –Generación de Flujos de caja positivos de manera recurrente. –Administrado por un equipo de 5 personas. Sistema transparente con una participación creciente del número de entidades financieras asociadas Reconocimiento nacional a la gestión que se ha reflejado en un aporte adicional al Fondo y un acuerdo político para aumentarlo aún más si es necesario. También es posible crecer con reafianzamiento si el mercado lo requiere. Reconocimiento internacional: Foro, Ecuador, etc.Conclusiones.

En resumen FOGAPE ha demostrado ser una herramienta potente y muy eficaz para dar acceso al financiamiento a pequeños empresarios. Para BancoEstado, es un orgullo administrar este Fondo, que ha sido exitoso en beneficiar a Pequeñas y Microempresas, y espera seguir introduciendo mejoras permanentemente. A partir de Septiembre del presente, CORFO complementa a Fogape con un fondo de garantías enfocado principalmente a medianas empresas. Cobertura de garantías a toda la gama de empresas PYMEs nacionales.Conclusiones.

Visión del Administrador XII Foro Iberoamericano de Garantías Noviembre de 2007

Evolución Tasa promedio anual de Cobertura de Garantía: