Opciones para mejorar el aseguramiento catastrófico en Colombia Francis Ghesquiere Especialista Principal en Gestión de Riesgos Banco Mundial XIX Convención Internacional de Seguros Cartagena, de septiembre 2010

Agenda Impedimentos al aseguramiento catastrófico en Colombia Posibles opciones –Reducir el costo administrativo –Agrupación de riesgos –Mecanismos alternativos de retención Conclusiones

Colombia es uno de los países más expuestos a riesgos catastróficos

El riesgo catastrófico en Colombia CARACTERÍSTICAS DEL EDIFICIO Oficinas, 15 pisos Concreto reforzado Sin irregularidades Sin golpeteo Sin daño previo Localizado en roca CARACTERÍSTICAS DEL EDIFICIO Oficinas, 15 pisos Concreto reforzado Sin irregularidades Sin golpeteo Sin daño previo Localizado en roca PÉRDIDA ANUAL ESPERADA PRIMAS PURAS () ARAUCA 0.35 ARAUCA 0.35 BOGOTÁ 0.82 BOGOTÁ 0.82 CALI 1.49 CALI 1.49 MEDELLIN 1.03 MEDELLIN 1.03 CARTAGENA 0.53 CARTAGENA 0.53 PASTO 1.94 PASTO 1.94 NEIVA 1.59 NEIVA 1.59 CÚCUTA 2.23 CÚCUTA 2.23 POPAYÁN 1.14 POPAYÁN 1.14 RIOHACHA 0.14 RIOHACHA 0.14 STA. MARTA 0.13 STA. MARTA 0.13 TUNJA 1.55 TUNJA 1.55 QUIBDÓ 3.98 QUIBDÓ 3.98 V/VICENCIO 1.66 V/VICENCIO 1.66 PEREIRA 1.91 PEREIRA 1.91 MANIZALES 1.60 MANIZALES 1.60 Fuente: ERN Colombia

El aseguramiento catastrófico en Colombia y el mundo Fuente: Mahul & Cumings, 2009

Impedimentos al seguro CAT o Consciencia del riesgo o Regulación conservativa o Alto costo del seguro catastrófico o Necesidad de reservas y su costo

Administración Prima Pura (riesgo técnico) Cat Load (Costo del Capital) Componente de la prima catastrófica Mecanismos de agrupación del Riesgo con garantía del estado: Ej. Turkish Catastrophe Insurance Program (# asegurados, capacidad de 1000 millones Euros) Posible opciones: Reducir el costo de las primas Programa de reducción de riesgo: Ej. Reforzamiento de infraestructura en Bogotá (5 hospitales, 200 escuelas, edificios administrativos, etc.) Mecanismos alternativos de distribución de las pólizas: Ej. Manizales: Distribución del seguro a través del predial. El ahorro sirve para subsidiar el aseguramiento de los estratos 1 y 2.

Posible avenidas: Reducir el costo administrativo 7-10%

Posible opciones: Agrupación del riesgo Programa individual de ciudades Programa de ciudades agrupadas 15-25% Programa individual de ciudades Programa de ciudades agrupadas Nota: Estimación para la cinco ciudades ms grandes de Colombia, PLM de 250 anos.

Posible opciones: Sistemas alternativos de retención Sin garantía del estado Con garantía del estado 25-35% Nota: Garantía a través de una línea de crédito de 1% del valor expuesto

Posible avenidas: Programa integral Beneficios a distribuir entre: Beneficio distribuido Gastos de gestión Incremento de las reservas Una reducción de la prima 7-10% 15-25% 25-35%

Conclusiones Colombia tiene una exposición importante y creciente al riesgo catastrófico La demanda para productos de aseguramiento catastrófico debería aumentar en los próximos años Existen opciones importantes para reducir el costo del aseguramiento catastrófico: o Reduciendo el costo administrativo o Creando pools de seguros o Utilizando mecanismos alternativos de retención de riesgo

Contactos: Banco Mundial Francis Ghesquiere Coordinador Regional, Equipo de Gestión de Riesgos Tel.: +1 (202) Olivier Mahul Coordinador, Equipo de Gestión Financiera de Riesgos Catastroficos Tel.: +1 (202)

Diversificación de la cartera Negociación conjunta con los reaseguradores Economía de escala Constitución de reservas (reducción del peso de las reservas para las compañías) Reducción de la volatilidad en el costo del re-aseguramiento Estrategia financiera estructurada Posible avenidas: Agrupación del riesgo Reservas Re-aseguramiento

Posible avenidas: Garantías del estado

Las reservas en 10 años serían un 66% superiores (en promedio) empleando una línea de crédito Supuestos Reservas iniciales de USD100 milliones Costo de reaseguramiento –Multiplo de 2 para las capas inferiores, el cual se incrementa hasta 3 para las capas superiores. Recudo por primas: 0.5% of TSI (approx. USD67 mill.) Interés anual sobre las reservas: 4.5% Deuda contingente –Monto: USD300 mill. –Comisión inicial: 0.25% –No hay comisión de compromiso –Tasa de interés de 5.5% –5 años de periodo de gracia y 30 años de plazo del crédito TSI=USD13.5 billones