Gestión de Riesgos Agrícolas. Primas, siniestros y Sumas aseguradas. Silvana Roccabruna Gerente Riesgos Agrícolas Zurich Argentina 11 Agosto 2015 La industria del seguro y los riesgos agrícolas: ¿una historia de desencuentros? ¿Es posible gestionar la volatilidad del ramo? ¿Podemos generar resultados técnicos positivos con esta línea de negocios? Desafíos y oportunidades que tenemos por delante.

¿DE QUÉ HABLAMOS CUANDO HABLAMOS DE RIESGOS AGRÍCOLAS?

Importancia de la Agricultura en Argentina Agregar PBI relacionado Total PBI Argentina GDP 2013-2014 USD 559.529 mio. With a GDP of USD 34.801 Mio, agribusiness provides the 5th largest GDP in the country. Global Demand of vegetable oil and protein meal is forescasted to remain strong, ensuring a positive outlook for the sector. Fuente: INDEC – Instituto Nacional de Estadística y Censos

Importancia de la Agricultura en Argentina PBI Producción Agropecuaria de la última década (MMio USD) El PBI proveniente de la producción agropecuaria ha crecido durante la ultima decada. The downfall during 2008-2009 campaign was caused by the biggest drought that has been affected the country during the past 30 years. Fuente: INDEC – Instituto Nacional de Estadística y Censos

Importancia de la Agricultura en Argentina HECTÁREAS Cultivadas en las últimas 10 campañas agrícolas El PBI proveniente de la producción agropecuaria ha crecido durante la ultima decada. The downfall during 2008-2009 campaign was caused by the biggest drought that has been affected the country during the past 30 years. Fuentes: SIIA Sistema Integrado de Información Agropecuaria. Has Sembradas 14/15 – Bolsa cereales Buenos Aires 5

Hectáreas sembradas por cultivo (Has %) Importancia de la Agricultura en Argentina Hectáreas sembradas por cultivo (Has %) El crecimiento esperado según FAO en toneladas es del 63% para el 2020 vs producción actual, lo que podría significar un 63% de incremento en las primas emitidas. El PBI proveniente de la producción agropecuaria ha crecido durante la ultima decada. The downfall during 2008-2009 campaign was caused by the biggest drought that has been affected the country during the past 30 years. Fuente: INDEC – Instituto Nacional de Estadística y Censos

¿Qué hicimos desde el mercado con la gestión de los Riesgos Agrícolas?

Gestión de Riesgos Agrícolas Evolución Hectáreas sembradas vs Hectáreas Aseguradas La industria del seguro y los riesgos agrícolas: ¿una historia de desencuentros? ¿Es posible gestionar la volatilidad del ramo? ¿Podemos generar resultados técnicos positivos con esta línea de negocios? Desafíos y oportunidades que tenemos por delante. Fuentes: Estadística SSN y SIIA Sistema Integrado de Información Agropecuaria. Has Sembradas 14/15 – Bolsa cereales Buenos Aires Fuentes: Estadística SSN y SIIA Sistema Integrado de Información Agropecuaria. Has Sembradas 14/15 – Bolsa cereales Buenos Aires

Gestión de Riesgos Agrícolas En las últimas 5 campañas el promedio ponderado de penetración del seguro agrícola se ubicó alrededor del 60%, tenemos el desafío de seguir trabajando y entender qué demanda el 40% restante. 10 años 183,3 335,8 54,6% 5 años 104,0 178,0 58,4%

Hectáreas aseguradas por tipo de cobertura 2002/2003 a 2012/2013 Coberturas de Riesgos Agrícolas Hectáreas aseguradas por tipo de cobertura 2002/2003 a 2012/2013 Almost all agricultural GWP are related to annual extensive crops coverage. Livestock < 1%. MPCI coverage represents 3,3%. Hail and hail + additional (mainly strong winds and frost) 96,7%. Standard hail coverage include protection against fire. MPCI include hail, drought, flood, strong wind, fire and frost. Source: Superintendencia de Seguros de la Nación

Cuanto MAYOR es la INTENSIFICACIÓN de la producción MAYOR es el RIESGO Evolución Sumas Aseguradas Riesgos Agrícolas Cuanto MAYOR es la INTENSIFICACIÓN de la producción MAYOR es el RIESGO Uruguay y Argentina 60-50 % del area cultivada. Mexico 35-40 %. Paraguay 23 %. Brazil and Peru 15-20%. Chile, Colombia, Costa Rica, Honduras, Republica Dominicana , Ecuador, y 1 a 5% El Salvador, Guatemala, Nicaragua,y República Bolivariana de Venezuela menos del 1% Source: Superintendencia de Seguros de la Nación

Volúmen Primas Emitidas (Mio USD) Evolución Primas Emitidas Riesgos Agrícolas Volúmen Primas Emitidas (Mio USD) El volúmen de Prima Emitida ha crecido durante la última década debido a mayores áreas cultivadas, incremento de la productividad, aumento del precio de los commodities y penetración del seguro. Cycles have to do with commodities prices, different penetrations and weather conditions that affect productivity. Current insurance penetration is high, approx 60%, but fluctuates a bit. Source: Superintendencia de Seguros de la Nación

Riesgos Agrícolas: 5° Ramo del Mercado de Seguros Patrimoniales % Prima Total Emitida Seguros Patrimoniales 2013-2014 Prima total emitida 8.794 mio USD. Granizo USD 324 Mio Source: Superintendencia de Seguros de la Nación

Resultado del Mercado de Riesgos Agrícolas Ratio Combinado Bruto COR Mercado Mercado blando 2010-2011 a 2012-2013 que comenzó a recuperarse en 2013-2014 Source SSN. Ratio Combinado Bruto Estatutario (antes reaseguro)

Resultado del Mercado de Riesgos Agrícolas Ratio Combinado Bruto Reaseguradores COR Reaseguradores 125,2% El resultado de los reaseguradores empeora respecto del mercado total debido a los esquemas de los contratos LR Comission Ratio Expense Ratio OTHER Source SSN. Ratio Combinado Bruto Estatutario (después de reaseguro)

Volatilidad del Mercado medida según Loss Cost % Loss Cost: Siniestros Pagados/Suma Asegurada % Loss Cost Mercado La Siniestralidad del ramo depende en gran medida de las condiciones climáticas que lo hacen volátil. Por ello la suscripción técnica y responsible es fundamental; siendo imprescindible en términos de resultado fijar las tarifas considerando el mediano y largo plazo. La volatilidad se gestiona a través de control de acumulación y puede reducirse aún más con el reaseguro. Los factores clave para tener éxito: Propagación de riesgo y la vista de fijación de precios a largo plazo. Source SSN. Loss Cost o Primas puras de riesgo

Volatilidad del Mercado vs Tasas de Prima emitidas % Tasa Prima % Loss Cost Mercado La Siniestralidad no sólo depende de la volatilidad del clima sino también de las tasas de prima cobradas. Source SSN. Loss Cost y Tasas de Prima de mercado

EL FUTURO. Desafíos y Oportunidades

En síntesis… 1. El ramo Granizo es un importante mercado dentro de los Seguros Patrimoniales. 2. Han mejorado los resultados de los últimos años no sólo por menores Loss Cost sino también por recomposición de las tasas de Prima Cobradas. 3. Dada la volatilidad natural del ramo es preciso fijar tarifas en el largo plazo. 4. Fundamental respetar las primas técnicas establecidas. 5. Seguir trabajando en conjunto en articulaciones público-privadas para continuar con el desarrollo de este mercado La industria del seguro y los riesgos agrícolas: ¿una historia de desencuentros? ¿Es posible gestionar la volatilidad del ramo? ¿Podemos generar resultados técnicos positivos con esta línea de negocios? Desafíos y oportunidades que tenemos por delante.

EL FUTURO. Desafíos y Oportunidades

Desafíos y oportunidades. 1. Tenemos el desafío de trabajar sobre el 40% del mercado que aún no compra seguros. 2. Tenemos la oportunidad de acompañar el crecimiento que se prevé para el sector agropecuario en la Argentina (proyecciones FAO 2020). 3. Entender los cambios en los tipos y comportamientos de los consumidores. 4. Entender el impacto de la tecnología está impactando seriamente nuestro negocio. 5. Tenemos el desafío de ser parte de un sistema productivo sostenible y sustentable en el largo plazo. ALIMENTAR AL MUNDO, GARANTIZAR LA SEGURIDAD ALIMENTARIA Y ELIMINACION DE LA POBREZA

Muchas Gracias! 23 23